L'inflazione domina le osservazioni di Powell, mette sotto pressione i titoli. Inoltre, grandi utili stasera

Ogni giorno feriale, il CNBC Investing Club con Jim Cramer rilascia l'Homestretch — un aggiornamento pomeridiano attuabile, giusto in tempo per l'ultima ora di negoziazione a Wall Street. Le azioni sono scese mercoledì, cedendo una grossa fetta dei guadagni di questa settimana. L'S&P 500 è sceso ai minimi di sessione dopo che la Federal Reserve ha mantenuto i tassi di interesse stabili. Questo era previsto. È stato il presidente della Fed Jerome Powell a dire che l'inflazione non sta scendendo velocemente come sperato a mettere pressione sulle azioni. Powell si aspetta che l'aumento dei prezzi del petrolio dovuto alla guerra Iran-Israele aumenti l'inflazione nel breve termine. Dati sull'inflazione all'ingrosso più alti del previsto e il greggio West Texas Intermediate che ha brevemente superato i 99 dollari al barile mercoledì hanno certamente sottolineato la posizione di Powell. Il greggio internazionale Brent ha quasi raggiunto i 110 dollari dopo che l'Iran ha avvertito di attacchi di rappresaglia contro asset energetici nel Golfo Persico dopo un attacco a uno dei suoi giacimenti di gas. Mentre la Fed ha previsto un taglio dei tassi quest'anno, Powell ha detto che ciò potrebbe cambiare a seconda del quadro inflazionistico a lungo termine. Il mandato di Powell come presidente della banca centrale termina a maggio. Il presidente Donald Trump ha dichiarato apertamente che la Fed deve tagliare ulteriormente i tassi. Trump ha scelto l'ex governatore della Fed Kevin Warsh per succedere a Powell. La nomina di Warsh necessita ancora dell'approvazione del Senato. Powell ha detto che intende rimanere capo della Fed fino a quando Warsh non sarà confermato. Il Federal Open Markets Committee ha concluso la sua riunione di due giorni di marzo mercoledì mantenendo i tassi invariati in un intervallo target dal 3,5% al 3,75%. Il voto del gruppo di definizione delle politiche della banca centrale è stato di 11-1, con il governatore della Fed Stephen Miran che preferiva tagliare i tassi di 25 punti base. L'esito non è stato una sorpresa. Le aspettative di taglio dei tassi sono diminuite significativamente nell'ultimo mese per timore che l'aumento dei prezzi del petrolio causi un picco inflazionistico. L'FOMC ha anche aggiornato il suo Summary of Economic Projections durante la riunione per la prima volta da dicembre. All'interno di questo rapporto ci sono i "dot plots" che mostrano dove i singoli responsabili delle politiche si aspettano che vadano i tassi di interesse in futuro. Il mercato spesso interpreta troppo questa proiezione perché la politica cambia con i dati. Ma per ora, come detto in precedenza, i membri del comitato si aspettano solo un taglio dei tassi quest'anno. La Fed ha tagliato i tassi tre volte alla fine dell'anno scorso e tre volte alla fine del 2024. La Fed si trova attualmente in un vicolo cieco mentre naviga i rischi di inflazione più elevata derivanti dalla guerra e dai dazi, con rischi al ribasso nel mercato del lavoro dovuti all'AI che sostituisce posti di lavoro. Per ora, Powell ha detto che il comitato è "al limite tra restrittivo e non restrittivo" mentre bilancia il suo duplice mandato di promuovere la massima occupazione e prezzi stabili. C'è un'importante pubblicazione degli utili dopo la chiusura di mercoledì che potrebbe avere implicazioni per lo sviluppo dell'AI e per l'industria tecnologica in generale. Micron pubblica i risultati trimestrali, e ciò che l'azienda dice sulle condizioni del mercato della memoria — domanda rispetto ai vincoli di offerta — aiuterà gli investitori a comprendere meglio quanto si prevede che il mercato DRAM rimanga teso. La DRAM è un componente chiave nei chip semiconduttori, e i suoi prezzi in aumento stanno creando pressioni sui costi per le aziende hardware come Apple e Cisco Systems. Anche Five Below pubblica mercoledì sera. Prima dell'apertura di giovedì, Alibaba, Accenture e Darden Restaurants, la società madre di Olive Garden, pubblicano i loro utili. Quest'ultima potrebbe offrire qualche spunto sul fatto che i modelli di spesa dei consumatori siano cambiati da quando è iniziata la guerra. (Vedi qui per un elenco completo delle azioni nel Charitable Trust di Jim Cramer.) In qualità di abbonato al CNBC Investing Club con Jim Cramer, riceverai un avviso di negoziazione prima che Jim effettui una negoziazione. Jim aspetta 45 minuti dopo aver inviato un avviso di negoziazione prima di acquistare o vendere un'azione nel portafoglio del suo trust di beneficenza. Se Jim ha parlato di un'azione su CNBC TV, aspetta 72 ore dopo aver emesso l'avviso di negoziazione prima di eseguire la negoziazione. 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