Speranze di Taglio dei Tassi d'Interesse Finite: Acquista Ora Questi Re Sicuri con Rendimenti del 5%

Nonostante la previsione mediana della Federal Reserve di un taglio dei tassi nel 2026, un numero crescente di economisti e analisti ritiene che nessun taglio possa materializzarsi quest'anno. La Federal Reserve ha mantenuto i tassi stabili tra il 3,5% e il 3,75% per due riunioni consecutive, poiché l'inflazione continua a rimanere al di sopra dell'obiettivo del 2% della banca centrale e il mercato del lavoro mostra segni di indebolimento. I funzionari della Fed hanno aumentato le loro prospettive sull'inflazione per il 2026, proiettando ora l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali al 2,7%, ancora ben al di sopra dell'obiettivo del 2%, e sette dei 19 partecipanti al FOMC hanno segnalato che si aspettano che i tassi rimangano invariati per l'intero anno. Se l'inflazione dovesse continuare a salire, questo numero è destinato ad aumentare.
Lettura rapida
I governatori votanti della Federal Reserve segnalano che i tagli dei tassi d'interesse sono fuori discussione fino all'estate, e potrebbero esserlo per il resto del 2026.
Con l'inflazione in aumento a causa dell'impennata dei prezzi dell'energia, questo è un ottimo motivo per cui le speranze di un taglio dei tassi stanno diminuendo.
Con i tassi che rimangono ai livelli attuali per il prossimo futuro, le azioni di qualità che rendono il 5% e più hanno senso ora.
Gli investitori orientati alla crescita e al reddito che cercano un reddito passivo sicuro e sperano di ottenere un ritorno totale lungo la strada dovrebbero concentrarsi su azioni di qualità che pagano dividendi del 5%+ ora. Le aspettative per i tagli dei tassi sono in atto da mesi, e molti a Wall Street ritenevano che due fossero scontati per il 2026, e alcuni credevano ci fosse la possibilità di tre. Con queste speranze apparentemente deluse, le azioni di alta qualità che rendono il 5% o più saranno richieste, sempre più investitori stanno concludendo che lo scenario di nessun taglio dei tassi sta diventando sempre più chiaro.
Abbiamo esaminato il nostro database di ricerca sui dividendi di alta qualità di 24/7 Wall St. per azioni che possono resistere alla volatilità del mercato, pagare dividendi del 5% o superiori e offrire un solido potenziale di rialzo, soprattutto quando questa correzione sarà finita. È importante ricordare che l'anno scorso abbiamo avuto un breve mercato ribassista, quando alcuni degli indici principali erano in calo del 20%, e che ci siamo ripresi in modo brillante. Quando questa attuale fase di vendita terminerà, gli indici principali dovrebbero rimbalzare rapidamente, ma tenendo presente ciò, gli investitori dovrebbero acquistare gradualmente le azioni ora, acquistando una posizione parziale in previsione di ulteriori vendite.
Tutte e cinque le nostre idee principali sono valutate come Buy da molte delle principali società di Wall Street che seguiamo.
Perché seguiamo le azioni con dividendi ad alto rendimento?
Dal 1926, i dividendi hanno rappresentato circa il 32% del rendimento totale dell'S&P 500, mentre l'apprezzamento del capitale ha rappresentato il 68%. Pertanto, il reddito da dividendi sostenibile e il potenziale di apprezzamento del capitale sono essenziali per le aspettative di rendimento totale. Uno studio di Hartford Funds, in collaborazione con Ned Davis Research, ha rilevato che le azioni con dividendi hanno generato un rendimento annualizzato del 9,18% nei 50 anni dal 1973 al 2023. Nello stesso arco temporale, questo è stato più del doppio del rendimento annualizzato per i non pagatori (3,95%).
Enterprise Products Partners
Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) è un'azienda americana di pipeline di gas naturale e petrolio greggio midstream con sede a Houston, Texas. Questa società è una delle partnership energetiche quotate in borsa più estese, che paga un dividendo molto affidabile del 5,87%. Il rapporto debito/EBITDA della società varia da 3,1x a 3,4x, che è moderato per una società energetica midstream, e il suo rapporto di copertura degli interessi è 5x. Enterprise Products Partners genera un forte flusso di cassa libero, con un flusso di cassa operativo di circa 8,8 miliardi di dollari, con conseguenti circa 4,2 miliardi di dollari di flusso di cassa libero all'anno, dopo aver dedotto le spese in conto capitale. Un altro vantaggio significativo per gli azionisti è che la maggior parte del debito aziendale è a tasso fisso, limitando così il rischio di aumento dei tassi di interesse.
Enterprise Products Partners fornisce vari servizi energetici midstream, tra cui:
Raccolta
Elaborazione
Trasporto e stoccaggio di gas naturale, liquidi di gas naturale (NGL) e frazionamento
Terminali di importazione ed esportazione
Servizi di piattaforme di produzione offshore
La società ha quattro segmenti di attività segnalabili:
Pipeline e Servizi di Gas Naturale
Pipeline e Servizi NGL
Servizi Petrolchimici
Pipeline e Servizi di Petrolio Greggio
Un motivo per cui molti analisti apprezzano il titolo potrebbe essere il suo rapporto di copertura della distribuzione. Il rapporto di copertura della società è ben al di sopra di 1x, rendendola relativamente meno rischiosa nel settore MLP.
Stifel ha un rating Buy con un target price di 41 dollari.
Ford
Fondata nel 1903 da Henry Ford e 11 investitori associati, questo produttore automobilistico storico paga ora agli azionisti un ricco dividendo del 5,09%. Ford Motor Company (NYSE: F) sviluppa, consegna e fornisce una gamma di autocarri Ford, veicoli commerciali e furgoni, SUV e veicoli di lusso Lincoln in tutto il mondo.
Opera attraverso cinque segmenti:
Ford Blue
Ford Model e
Ford Pro
Ford Next
Ford Credit
La società vende veicoli Ford e Lincoln, ricambi e accessori attraverso distributori, concessionari e concessionarie a clienti di flotte commerciali, società di autonoleggio giornaliero e governi. Si occupa inoltre di attività di finanziamento e leasing relative ai veicoli tramite concessionari automobilistici. Inoltre, fornisce contratti di vendita rateale al dettaglio per veicoli nuovi e usati, e finanzia direttamente leasing di auto nuove a clienti al dettaglio e commerciali, comprese società di leasing, enti governativi, società di autonoleggio giornaliero e clienti di flotte.
Inoltre, offre prestiti all'ingrosso ai concessionari per finanziare l'acquisto di inventario di veicoli, nonché prestiti per finanziare il capitale circolante, migliorare le strutture dei concessionari, acquistare immobili dei concessionari e supportare altri programmi di veicoli per concessionari.
Bank of America ha recentemente avviato la copertura con un rating Buy e un target price di 17 dollari.
Prudential
Prudential Financial (NYSE: PRU) offre una gamma di assicurazioni, gestione degli investimenti e altri prodotti e servizi finanziari. Con un ricco rendimento da dividendo del 5,81%, questo gigante assicurativo e di investimento è un'opzione sicura per gli investitori conservatori. Prudential fornisce assicurazioni, gestione degli investimenti e altri prodotti e servizi finanziari negli Stati Uniti e a livello internazionale. La società si è evoluta in una delle principali compagnie di assicurazione sulla vita negli Stati Uniti e in Giappone, e il suo approccio aziendale conservatore le ha permesso di mantenere un bilancio solido e superare i requisiti patrimoniali normativi.
Opera attraverso cinque segmenti:
PGIM
Strategie Pensionistiche
Assicurazione di Gruppo
Vita Individuale
Business Internazionale
Il segmento PGIM offre servizi di gestione degli investimenti e soluzioni relative a reddito fisso pubblico, azioni pubbliche, debito e capitale immobiliare, credito privato e altre alternative, nonché strategie multi-asset class, a clienti istituzionali e al dettaglio e al suo conto generale.
Il segmento Retirement Strategies fornisce una gamma di prodotti e servizi di investimento e reddito pensionistico a sponsor di piani pensionistici nei settori pubblico, privato e non profit. Sviluppa e distribuisce prodotti di rendita variabile e fissa individuali.
Il segmento Group Insurance offre:
Vari piani di assicurazione vita collettiva
Assicurazione collettiva per disabilità a lungo e breve termine
Assicurazione vita collettiva aziendale, bancaria e di proprietà fiduciaria negli Stati Uniti, principalmente per clienti istituzionali, da utilizzare in relazione a piani di benefit per dipendenti e membri
Soluzioni per morte e invalidità accidentale e altre soluzioni sanitarie supplementari
Servizi di amministrazione dei piani in relazione alle sue coperture assicurative
Il segmento Individual Life sviluppa e distribuisce prodotti di assicurazione vita variabile, universale e temporanea.
Il segmento International Businesses sviluppa e distribuisce assicurazioni sulla vita, prodotti pensionistici, prodotti di investimento, specifici prodotti contro infortuni e malattie e servizi di consulenza. La società fornisce i suoi prodotti e servizi a clienti individuali e istituzionali attraverso le sue reti di distribuzione proprietarie e di terze parti.
Jefferies ha un rating Buy con un price target di 154 dollari.
VICI Properties
Vici Properties (NYSE: VICI) è un fondo di investimento immobiliare (REIT) con sede a New York City specializzato in proprietà di casinò e intrattenimento, che paga un eccezionale rendimento da dividendo del 6,38%. Questa è una delle migliori scelte a Wall Street nel gruppo net lease ed è ideale per gli investitori più conservatori alla ricerca di esposizione al gioco d'azzardo e di un dividendo sostanziale. VICI Properties è un membro dell'S&P 500 con uno dei portafogli più grandi di destinazioni di gioco, ospitalità e intrattenimento leader di mercato, tra cui tre iconiche strutture di intrattenimento sulla Strip di Las Vegas:
Caesars Palace Las Vegas
MGM Grand
The Venetian Resort Las Vegas
VICI Properties possiede 93 asset esperienziali in un portafoglio geograficamente diversificato di 54 proprietà di gioco e 39 altre proprietà esperienziali negli Stati Uniti e in Canada. Il portafoglio comprende circa 127 milioni di piedi quadrati e dispone di circa 60.300 camere d'albergo, oltre a oltre 500 ristoranti, bar, locali notturni e sportbook.
Le sue proprietà sono occupate da operatori leader nel settore del gioco, del tempo libero e dell'ospitalità in base ad accordi di locazione netta tripla a lungo termine. Il dividendo della società è sostenuto da flussi di cassa affidabili generati da proprietà di gioco, ospitalità e intrattenimento di prim'ordine, tutte detenute in locazioni nette triple a lungo termine. Ciò che rende il suo flusso di reddito particolarmente interessante è che una quota crescente di tali locazioni include aumenti degli affitti legati all'inflazione, passando dal 46% nel 2026 al 90% entro il 2030, integrando di fatto la crescita futura del reddito nel portafoglio.
VICI Properties ha una crescente gamma di partnership immobiliari e di finanziamento con operatori leader in altri settori esperienziali, tra cui:
Bowlero
Cabot
Canyon Ranch
Chelsea Piers
Great Wolf Resorts
Homefield
Kalahari Resorts
VICI Properties possiede anche quattro campi da golf da campionato e 33 acri di terreno non sviluppato e sottosviluppato adiacente alla Strip di Las Vegas.
Baird ha un rating Outperform con un target price di 34 dollari.
Verizon
Verizon Communications (NYSE: VZ) è una multinazionale americana delle telecomunicazioni che continua a offrire un valore eccezionale. È scambiata a 9,13 volte i suoi utili stimati per il 2026 e paga un dividendo del 5,41%. Verizon fornisce una gamma di prodotti e servizi di comunicazione, tecnologia, informazione e intrattenimento a consumatori, imprese ed enti governativi in tutto il mondo.
Il rapporto di copertura degli interessi di Verizon negli ultimi dodici mesi è compreso tra 4,6x e 5x, fornendo un ampio margine per i pagamenti dei dividendi. Con un flusso di ricavi molto prevedibile dai servizi di telecomunicazione, la società ha una minore esposizione ai cicli delle materie prime. Inoltre, la grande scala aiuta nel finanziamento e nell'assorbimento degli shock. Opera in due segmenti.
Il segmento Consumer fornisce servizi wireless negli Stati Uniti attraverso le reti Verizon e TracFone, nonché attraverso accordi all'ingrosso e altri accordi. Fornisce inoltre banda larga a accesso wireless fisso (FWA) attraverso le sue reti wireless e relative apparecchiature e dispositivi, come:
Smartphone
Tablet
Smartwatch e altri dispositivi connessi abilitati al wireless
Il segmento offre anche servizi di rete fissa negli Stati Uniti centro-atlantici e nord-orientali attraverso la sua rete in fibra ottica, il portafoglio di prodotti Verizon Fios e la rete basata su rame.
Il segmento Business fornisce servizi e prodotti di comunicazione wireless e fissa, tra cui:
Banda larga FWA
Dati
Video e conferenze
Networking aziendale
Sicurezza e rete gestita
Servizi di accesso alla rete per fornire vari servizi e prodotti IoT a imprese, clienti governativi e operatori wireless e fissi negli Stati Uniti e a livello internazionale.
Citigroup ha assegnato alla società un rating Buy e un price target di 55 dollari.
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