È Meglio Prendere una Somma Forfettaria di $150.000 o Pagamenti Pensionistici Mensili di $1.200?

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Quando le aziende offrono una pensione, è comune dare ai pensionati due opzioni: riscuotere la pensione come pagamento mensile a vita o riceverla come somma forfettaria al pensionamento.

I pagamenti mensili nel tempo sono il formato che la maggior parte delle persone associa alle pensioni. Tuttavia, un pagamento in somma forfettaria può, a volte, essere l'opzione migliore. A seconda di ciò che la tua azienda offre e di quali rendimenti puoi perseguire, potresti raccogliere di più dai tuoi soldi a lungo termine prendendoli tutti in anticipo.

Ad esempio, diciamo che sei un individuo che si prepara per la pensione. Il tuo datore di lavoro ti ha offerto o una somma forfettaria di $150.000 o pagamenti mensili di $1.200 per tutta la vita. Ecco come pensarci.

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Le pensioni sono altrimenti note come "piani pensionistici a prestazione definita". Ciò significa che il tuo datore di lavoro si impegna a fornire determinati benefici in pensione. Questo è in contrapposizione ai "piani pensionistici a contribuzione definita", attraverso i quali il tuo datore di lavoro si impegna a fornire determinati contributi durante l'impiego.

Con una pensione, il tuo datore di lavoro promette di fornire pagamenti mensili durante la tua pensione. L'importo esatto può variare ampiamente ed è tipicamente determinato da fattori che includono la tua età, la storia salariale, l'anzianità presso l'azienda e la seniority al pensionamento. Questo importo può essere indicizzato all'inflazione o, come un'annualità, potrebbe essere fisso.

È responsabilità del datore di lavoro mantenere la pensione finanziata e solvibile per tutta la vita degli ex dipendenti idonei. Per garantire che questo sistema funzioni, le pensioni sono supportate da un'agenzia federale che assicura le pensioni fino a un importo massimo.

Le pensioni sono popolari tra i lavoratori e i pensionati a causa della loro affidabilità. Non devi preoccuparti di bilanciare i risparmi con i costi della vita. Né devi gestire rendimenti di mercato complessi, imprevedibili e (se lo fai da solo, molto misti). Invece, puoi semplicemente andare in pensione con un reddito.

Per lo stesso motivo, tuttavia, le pensioni sono diventate impopolari tra i datori di lavoro. La stessa affidabilità che rende le pensioni preziose per i pensionati crea costi elevati e indefiniti per le aziende. La spesa per prendersi cura di una forza lavoro precedente, molto semplicemente, è molto costosa.

Di conseguenza, tra i datori di lavoro che offrono una pensione, è comune offrire "distribuzioni in somma forfettaria". Con una distribuzione in somma forfettaria, il dipendente riceve un unico pagamento al pensionamento invece di pagamenti mensili a vita. Questo può trasformare una serie indefinita di pagamenti in una singola spesa programmata, che è molto più gestibile per il datore di lavoro.

Come dipendente, però, cosa è nel tuo migliore interesse?

Ad esempio, diciamo che il tuo datore di lavoro ti ha offerto due opzioni. Puoi prendere $1.200 al mese per il resto della tua vita, o puoi riscuotere un pagamento in somma forfettaria di $150.000. Quale dovresti scegliere?

La risposta qui dipende da molti fattori, incluso come si sviluppa la matematica.

Se cerchi affidabilità, prendi il pagamento mensile. Come discusso di seguito, in circostanze appropriate potresti ottenere più soldi dal pagamento in somma forfettaria, ma ciò dipenderà dai rendimenti di mercato e c'è un elemento di rischio in qualsiasi investimento. Se prendi la pensione mensile, i tuoi pagamenti sono per lo più sicuri e le tue esigenze di budget e investimento potrebbero essere più semplici.

Se, invece, stai cercando di massimizzare il tuo reddito pensionistico, la scelta giusta dipenderà molto dalle tue ipotesi e dai tuoi risultati di investimento previsti.

Un investitore che cerca investimenti più sicuri, generalmente nel mercato obbligazionario, probabilmente guadagnerà di più prendendo i pagamenti mensili. Tuttavia, un investitore che può gestire con successo una posizione più aggressiva, magari con un portafoglio misto o un fondo indicizzato S&P 500, probabilmente guadagnerà di più con la somma forfettaria.

Per capire questo, supponiamo che tu vada in pensione a 67 anni e abbia l'aspettativa di vita media di circa 85 anni. E supponiamo che la tua pensione sia fissa, senza aggiustamenti per l'inflazione. Utilizzando il calcolatore pensionistico di Schwab, dovresti investire i tuoi $150.000 con un tasso di rendimento del 7,03% solo per eguagliare il reddito dei tuoi pagamenti mensili di $1.200 nel corso della tua aspettativa di vita.

Ciò significa che avresti bisogno di un rendimento affidabile intorno all'8% per rendere il pagamento in somma forfettaria significativamente più prezioso dei pagamenti mensili e avere ancora la possibilità di usarne una parte nel frattempo. Questo è certamente possibile. Infatti, l'8% è in linea con il rendimento medio di un portafoglio misto obbligazioni/azioni. E se hai la flessibilità di gestire la volatilità, potresti fare ancora meglio con i rendimenti medi del 10% all'11% di un fondo puramente S&P 500.

Ma significherebbe gestire la volatilità e il rischio associati agli investimenti azionari. In particolare, avresti bisogno di un piano per il reddito durante gli anni di ribasso in modo che il rischio di sequenza non eroda il valore del tuo portafoglio. Per questo motivo, i pensionati preferiscono spostare i loro investimenti verso la sicurezza in pensione. Questo tende a favorire portafogli prevalentemente obbligazionari, che generalmente offrono rendimenti tra il 4% e il 6%. In tal caso, il pagamento mensile di $1.200 fornirebbe probabilmente sia una maggiore sicurezza che un reddito maggiore.

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Una notizia importante qui è l'inflazione, perché può andare in entrambe le direzioni.

Molte pensioni sono indicizzate almeno in una certa misura all'inflazione, note come "adeguamento al costo della vita". Potrebbero utilizzare lo stesso processo della Social Security, emettendo un effettivo adeguamento all'inflazione ogni anno, oppure potrebbero semplicemente aumentare i pagamenti di una percentuale fissa.

In questo caso, con un pagamento iniziale di $1.200 al mese, diciamo che il tuo datore di lavoro ha un semplice indice di inflazione di riferimento. Aumentano la tua pensione del 2% ogni anno per mantenerla in linea con il tasso target della Federal Reserve.

In quel caso, sempre basato sul calcolatore di Schwab, dovresti investire i tuoi $150.000 con un rendimento minimo del 9,03% solo per generare lo stesso reddito della tua pensione mensile. Avresti bisogno di un tasso di rendimento affidabile del 10% per battere significativamente quel pagamento indicizzato di $1.200.

Ora, di nuovo, questo è possibile. Il dieci percento è approssimativamente il tasso di rendimento medio annuo dell'S&P 500. Tuttavia, dovresti mantenere il tuo denaro interamente in azioni, il che significa gestire la volatilità dei cali e delle corse del mercato.

Questo va bene durante la tua vita lavorativa, quando puoi semplicemente lasciare quel denaro da solo per superare un mercato ribassista. (Che è esattamente quello che dovresti fare. Ignora tutti i pessimi consigli finanziari che suggeriscono che hai "perso" denaro dal tuo 401(k) durante un ribasso.) In pensione la storia è diversa. Poiché la gestione del rischio di sequenza è molto più difficile quando fai affidamento su questi soldi per il reddito, la maggior parte delle famiglie otterrebbe generalmente più soldi e sicurezza prendendo i $1.200 al mese.

D'altra parte, diciamo che la tua pensione mensile non ha un indice di inflazione. In tal caso, riceverai un importo fisso di $1.200 al mese. Questo esporrà il tuo reddito ai rischi di inflazione in un modo che prendere la somma forfettaria non farà. Con la somma forfettaria, è più probabile che tu riceva una crescita indicizzata all'inflazione. Questo aiuterà a proteggere la tua famiglia dai costi crescenti, anche se ancora a scapito della necessità di rendimenti piuttosto significativi per tenere il passo con il reddito pensionistico perso.

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Se il tuo datore di lavoro offre una pensione, ti darà frequentemente due opzioni: una vita di pagamenti mensili o una somma forfettaria al pensionamento. Cerca una buona consulenza finanziaria mentre scegli tra queste due opzioni, perché la risposta corretta dipenderà molto dal tuo approccio agli investimenti e dalla tua situazione personale.

Foto di copertina: ©iStock.com/fizkes

L'articolo Dovrei Prendere una Somma Forfettaria di $150.000 o Pagamenti Mensili di $1.200 per la Mia Pensione? è apparso per la prima volta su SmartReads di SmartAsset.