IVV vs. SPY: Questi ETF S&P 500 non sono uguali

Punti chiave
IVV offre un rapporto di spesa inferiore e un rendimento da dividendi più elevato rispetto a SPY.
Entrambi gli ETF tracciano l'S&P 500 e offrono un'esposizione settoriale, partecipazioni e prestazioni recenti quasi identiche.
IVV vanta maggiori asset in gestione e eguaglia SPY in termini di liquidità e metriche di rischio.
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L'iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT: IVV) e lo State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) tracciano entrambi l'S&P 500 Index, ma IVV si distingue per un rapporto di spesa inferiore, un rendimento più elevato e maggiori asset in gestione.
Sia IVV che SPY forniscono esposizione a titoli azionari statunitensi large-cap tracciando l'S&P 500. Questo confronto esplora quale fondo possa attrarre maggiormente gli investitori che cercano un accesso efficiente e a basso costo al mercato azionario statunitense, concentrandosi sulle differenze pratiche in termini di costi, prestazioni, rischio e struttura del portafoglio.
Riepilogo (costi e dimensioni)
| Metrica | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Emittente | State Street | iShares |
| Rapporto di spesa | 0,0945% | 0,03% |
| Rendimento a 1 anno (al 24/03/2026) | 15,08% | 15,19% |
| Rendimento da dividendi | 1,13% | 1,23% |
| Beta | 1,00 | 1,00 |
| AUM | 664,1 miliardi di dollari | 701,9 miliardi di dollari |
Il beta misura la volatilità dei prezzi rispetto all'S&P 500; il beta è calcolato su rendimenti mensili a cinque anni. Il rendimento a 1 anno rappresenta il rendimento totale negli ultimi 12 mesi.
IVV è più conveniente, con commissioni annuali di soli 0,03% rispetto allo 0,09% di SPY, e offre anche un rendimento leggermente superiore, che può attrarre gli investitori attenti ai costi che cercano i migliori rendimenti netti possibili.
Confronto prestazioni e rischio
| Metrica | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Crescita di 1.000 dollari in 5 anni | 1.805 dollari | 1.811 dollari |
| Perdita massima a 5 anni | (24,50%) | (24,52%) |
Cosa c'è dentro
IVV traccia l'S&P 500, fornendo esposizione a 503 azioni large-cap statunitensi. Le principali ponderazioni settoriali includono information technology (33%), servizi finanziari (12%) e servizi di comunicazione (10%). Le sue maggiori posizioni sono Nvidia (NASDAQ:NVDA) al 7,5%, Apple (NASDAQ:AAPL) al 6,5% e Microsoft (NASDAQ:MSFT) al 4,9%. Con 26 anni di storia, IVV offre un approccio maturo e diretto senza leva, copertura valutaria o altre particolarità strutturali.
SPY offre un'esposizione settoriale e di partecipazioni quasi identica, con le stesse tre società e ponderazioni settoriali principali. Entrambi i fondi sono progettati per rispecchiare la composizione dell'S&P 500, in modo che gli investitori possano aspettarsi una composizione del portafoglio e un profilo di rischio praticamente identici da entrambe le opzioni.
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Cosa significa questo per gli investitori
Chiaramente, non tutti i fondi indicizzati sono uguali. Scegliere quale acquistare è una decisione importante, poiché è probabile che sarà quello che utilizzerai per far crescere la tua ricchezza per decenni. Differenze minime di costo, misurate dal rapporto di spesa, possono sommarsi nel tempo.
Il rendimento da dividendi più elevato di IVV è sicuramente un bonus, ma gli investitori non dovrebbero farne il loro fattore decisionale. I rendimenti possono fluttuare con le variazioni di prezzo e delle ponderazioni settoriali nelle partecipazioni di questi fondi. Il rapporto di spesa è dove la gomma incontra la strada.
Il valore della scelta del fondo con il rapporto di spesa più basso è evidente osservando i rendimenti passati. Negli ultimi cinque anni, IVV ha reso l'81,12% (inclusi i dividendi), superando il guadagno dell'80,52% di SPY. Tornando indietro di 10 anni, la differenza si allarga un po' di più, con IVV in rialzo del 280,9% rispetto al 278,8% di SPY.
Finché il rapporto di spesa di IVV sarà inferiore, quella differenza di rendimento continuerà ad ampliarsi per molti anni. Ad esempio, un investimento di 50.000 dollari in IVV dalla sua nascita nel 2000 varrebbe oggi 371.140 dollari, rispetto ai 357.230 dollari di SPY. IVV avrebbe reso un investitore 13.910 dollari più ricco.
La differenza di costo è la differenza più importante tra questi fondi indicizzati. SPY di solito attira tutta l'attenzione poiché è in circolazione da più tempo. Tuttavia, il rapporto di spesa inferiore di IVV gli conferisce un enorme vantaggio nel fornire rendimenti superiori agli investitori a lungo termine.
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John Ballard detiene posizioni in Nvidia. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Apple, Microsoft e Nvidia ed è in vendita allo scoperto su azioni Apple. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e i pareri espressi nel presente documento sono quelli dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.