Il crollo del mercato manda gli investitori nel panico: ecco cosa fare ora

Il crollo del mercato manda gli investitori nel panico: ecco cosa fare ora
Charley Blaine
7 min di lettura
Mi dichiaro colpevole di eufemismo. Questi sono tempi incerti.
Per tutti coloro che combattono dentro e intorno al Golfo Persico. Per le famiglie e gli amici dei propri cari coinvolti nei combattimenti. Per i politici di tutto il mondo.
Per i mercati.
I mercati stanno ruggendo da quando Israele e gli Stati Uniti hanno attaccato l'Iran all'inizio del 28 febbraio. Quello che doveva essere un anno di investitori che festeggiavano tagli fiscali, tassi di interesse più bassi e inflazione più bassa è stato messo da parte. Per ora.
Non è chiaro come finirà tutto. Il 2026 potrebbe concludersi come un anno eccezionale per i mercati. Un quasi disastro causato dalla proposta di dazi di Donald Trump il 2 aprile è stato superato e concluso in un mese, e le principali medie hanno tutte reso il 16% o più per l'anno.
La guerra rende ora quest'anno più complicato. Il conflitto nel Golfo Persico ha fatto schizzare alle stelle i prezzi del petrolio e della benzina questo mese. Non ci sono segni che abbiano raggiunto il picco, e si deve decidere cosa significano i mutevoli annunci del presidente Trump.
(Sabato, il presidente ha minacciato di far saltare in aria l'infrastruttura elettrica dell'Iran se lo Stretto di Hormuz non fosse stato riaperto entro lunedì.)
Nonostante tutto, i percorsi che si potrebbero intraprendere per decidere come affrontare questa situazione saranno simili.
Come siamo arrivati ​​a questo momento
Alla fine del 2025, chiunque fosse sui mercati era felice. La ripresa dalla cosiddetta "Tariff Tantrum" di aprile è stata più che drammatica. Lo Standard & Poor's 500 Index è salito del 40,6% da quel minimo. Il Nasdaq Composite è aumentato del 52,5%. Il Dow Jones industrials ha registrato un guadagno del 33,6%.
Meglio ancora, i prezzi del petrolio sono scesi. Così come i tassi di interesse. L'inflazione era benigna. I tassi dei mutui si stavano dirigendo verso il 6% negli Stati Uniti. E oro e argento sono semplicemente decollati.
Molti investitori attendevano con ansia un mercato rialzista continuo nel 2026.
I bei tempi sono stati deragliati da tre eventi:
È scoppiata una sfrenata speculazione sul bitcoin, che ha raggiunto il picco all'inizio di ottobre, e sull'oro e sull'argento. Quelle febbri si sono interrotte a gennaio.
Le azioni di software hanno iniziato a crollare. Non importava se grandi o piccole. Molto di ciò era dovuto a quanto (o troppo) Big Tech stava spendendo per i data center per l'intelligenza artificiale. Microsoft, Salesforce e altri sono semplicemente crollati. Tutte le azioni delle Magnificent 7 (Apple, Amazon.com, Alphabet, la società madre di Google, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia e Tesla) sono in calo quest'anno e almeno del 10% rispetto ai loro picchi di 52 settimane. Microsoft è in calo del 31% dal suo picco. Anche Nvidia è in calo di quasi il 19% rispetto al suo massimo.
È scoppiata la guerra in Iran. Questo è il problema principale perché è più grave degli attacchi USA-Israele dell'estate scorsa, e nessuno sa come finirà o come dovrebbe finire. La guerra ha spinto il greggio Brent, il benchmark globale, in rialzo dell'84% quest'anno a 112 dollari al barile da 42 galloni. Il greggio leggero dolce, il benchmark USA, è balzato del 72% a 98 dollari al barile. I prezzi della benzina negli Stati Uniti hanno raggiunto i 3,93 dollari al gallone sabato, secondo AAA, un aumento del 38%.
E le azioni sono tornate indietro. Le principali medie statunitensi sono diminuite per quattro settimane consecutive. L'S&P 500 è in calo del 5,83% in quel periodo. La perdita del Dow è dell'8,2% e il Nasdaq Composite è sceso del 5,4%.
Anche i tassi di interesse sono aumentati. Il rendimento del Tesoro a 10 anni è in aumento dell'11% a 4,37%. Il tasso su un mutuo a 30 anni è aumentato dal 5,99% al 6,53%, secondo Mortgage News Daily.
La combinazione di tassi più alti e preoccupazioni per la guerra ha devastato i prezzi dell'oro e dell'argento. L'oro è sceso quasi del 19% nelle ultime quattro settimane; l'argento è crollato del 43%.
Tuttavia, il calo delle azioni di quest'anno non è il peggiore. Nemmeno lontanamente. Durante la "tariff tantrum" di aprile 2025, la perdita dell'S&P 500, dall'inizio alla fine, è stata del 14,7%.
Ma il calo di quest'anno è preoccupante, oltre al fatto di non conoscerne la fine. Le ragioni:
Il settore dell'energia, il migliore performer dell'S&P 500, è in rialzo di quasi il 32% in meno di tre mesi. Chevron è in rialzo di oltre il 32%.
Le azioni tecnologiche sono in calo dell'8,5% nell'anno.
Le azioni discrezionali dei consumatori, tra cui auto e costruttori di case, sono in calo del 10,6%.
I finanziari sono in calo del 10,8%. Il potente JP Morgan Chase è in calo dell'11%
Cosa fare ora che le azioni stanno scendendo
La risposta è complicata perché la situazione di ognuno è diversa. E la maggior parte del denaro degli investitori in questo paese è in fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa.
Ora, sta mostrando un'avidità estrema. (Piena divulgazione: un ex capo ha contribuito a sviluppare l'indice.)
Ecco alcuni modi per guardare alla situazione.
Sei molto conservatore:
Se tutti i tuoi soldi sono in contanti o in fondi a reddito stabile e ti senti a tuo agio con questo, aspetta che passi il ribasso.
Si spera che la guerra finisca prima piuttosto che dopo, e che scoppi una vera pace. E potrai continuare con le tue vite.
I tuoi investimenti sono in fondi comuni di investimento o fondi pensione:
Quello che probabilmente dovresti fare è esaminare attentamente in cosa sono investiti i fondi.
Tutte le società di fondi descriveranno come investe ciascuno dei loro fondi e dove sono investiti attualmente. Guarda entrambi per assicurarti che la filosofia di investimento e gli investimenti effettivi corrispondano.
Un fondo che afferma di essere investito in modo conservativo ma ha tutto il suo denaro, ad esempio, in bitcoin, non è investito in modo conservativo. Bitcoin ha raggiunto il picco a circa $ 126.000 nell'ottobre 2025 ed è diminuito del 44% da allora.
Alcune azioni, fondi azionari e fondi obbligazionari:
Hai una posizione più rischiosa, e vale la pena esaminare tutto e diventare un analista.
Se i tassi di interesse aumentano, e possiedi azioni di un costruttore di case, tassi più alti ti danneggeranno. Devi giudicare se vale la pena aspettare la ripresa.
Puoi guardare CNBC e Bloomberg tutto il giorno, leggere Barrons o theStreet.com, e decidere da solo se Microsoft si riprenderà dal suo recente tracollo. O se Apple diventerà di nuovo un titolo vincente.
Le aziende che sono cresciute costantemente e pagano dividendi regolarmente sono un ottimo contrappeso per qualsiasi portafoglio. Non c'è vergogna nell'avere Walmart o Procter & Gamble.
Se un'azione rientra in questi parametri e sei fiducioso nell'azienda, potrebbe valere la pena a lungo termine non venderla.
Hai azioni e grandi partecipazioni in metalli preziosi e criptovalute:
Questo non è un momento per scherzare. Se hai già un consulente finanziario, prenota un appuntamento con lei presto e rivedi tutto. (Dovresti farlo comunque una volta all'anno.)
I rischi e la volatilità sono grandi, soprattutto con metalli e criptovalute.
L'argento ha raggiunto il picco a $ 50 nel 1980, poi è crollato a $ 4 pochi anni dopo. Non ha più visto $ 50 fino al 2011. È diminuito di nuovo e non ha raggiunto $ 50 una seconda volta fino al 2025.
E dobbiamo ricordarti, Bitcoin può essere estremamente volatile.
Dovresti avere paura?
Non se hai intenzione di prenderti cura delle tue finanze in modo più intenso. Ci vorrà un po' di impegno, soprattutto se non hai prestato molta attenzione prima a come il mondo in generale può influenzare la tua posizione finanziaria.
Ma assicurarti di capire dove ti trovi e cosa affronti è fondamentale per affrontare la volatilità odierna. E, altrettanto importante, acquisirai gli strumenti e il pensiero per pianificare il tuo futuro con maggiore sicurezza.