Opzioni dell'8 maggio ora disponibili per Capital One Financial (COF)

Il contratto put allo strike $180.00 ha un'offerta corrente di $7.00. Se un investitore vendesse per aprire quel contratto put, si impegnerebbe ad acquistare le azioni a $180.00, ma raccoglierebbe anche il premio, portando il costo base delle azioni a $173.00 (prima delle commissioni del broker). Per un investitore già interessato all'acquisto di azioni COF, ciò potrebbe rappresentare un'alternativa interessante al pagamento di $183.86/azione oggi.
Poiché lo strike di $180.00 rappresenta uno sconto di circa il 2% rispetto al prezzo di negoziazione corrente delle azioni (in altre parole, è out-of-the-money di quella percentuale), esiste anche la possibilità che il contratto put scada senza valore. I dati analitici correnti (incluse le greche e le greche implicite) suggeriscono che le probabilità attuali che ciò accada sono del 60%. Stock Options Channel monitorerà tali probabilità nel tempo per vedere come cambiano, pubblicando un grafico di tali numeri sul nostro sito web nella pagina dei dettagli del contratto per questo contratto. Qualora il contratto scadesse senza valore, il premio rappresenterebbe un rendimento del 3.89% sull'impegno di cassa, o del 33.01% annualizzato — noi di Stock Options Channel chiamiamo questo YieldBoost.
Di seguito è riportato un grafico che mostra la storia di negoziazione degli ultimi dodici mesi di Capital One Financial Corp, evidenziando in verde dove si trova lo strike di $180.00 rispetto a tale storia:
Passando al lato delle call della catena delle opzioni, il contratto call allo strike $185.00 ha un'offerta corrente di $8.90. Se un investitore acquistasse azioni COF al prezzo corrente di $183.86/azione, e poi vendesse per aprire quel contratto call come "covered call", si impegnerebbe a vendere le azioni a $185.00. Considerando che il venditore della call raccoglierà anche il premio, ciò genererebbe un rendimento totale (esclusi i dividendi, se presenti) del 5.46% se le azioni venissero chiamate alla scadenza dell'8 maggio (prima delle commissioni del broker). Naturalmente, un notevole potenziale di rialzo potrebbe rimanere inutilizzato se le azioni COF dovessero davvero decollare, motivo per cui diventa importante esaminare la storia di negoziazione degli ultimi dodici mesi di Capital One Financial Corp, nonché studiare i fondamentali del business. Di seguito è riportato un grafico che mostra la storia di negoziazione degli ultimi dodici mesi di COF, con lo strike di $185.00 evidenziato in rosso:
Considerando il fatto che lo strike di $185.00 rappresenta un premio di circa l'1% rispetto al prezzo di negoziazione corrente delle azioni (in altre parole, è out-of-the-money di quella percentuale), esiste anche la possibilità che il contratto covered call scada senza valore, nel qual caso l'investitore manterrebbe sia le sue azioni che il premio riscosso. I dati analitici correnti (incluse le greche e le greche implicite) suggeriscono che le probabilità attuali che ciò accada sono del 48%. Sul nostro sito web, nella pagina dei dettagli del contratto per questo contratto, Stock Options Channel monitorerà tali probabilità nel tempo per vedere come cambiano e pubblicherà un grafico di tali numeri (verrà anche tracciata la storia di negoziazione del contratto di opzione). Qualora il contratto covered call scadesse senza valore, il premio rappresenterebbe un aumento del rendimento aggiuntivo del 4.84% per l'investitore, o del 41.09% annualizzato, che noi definiamo YieldBoost.
La volatilità implicita nell'esempio del contratto put è del 45%, mentre la volatilità implicita nell'esempio del contratto call è del 44%.
Nel frattempo, calcoliamo che la volatilità effettiva degli ultimi dodici mesi (considerando gli ultimi 251 valori di chiusura dei giorni di negoziazione nonché il prezzo odierno di $183.86) sia del 38%. Per ulteriori idee su contratti put e call degne di nota, visita StockOptionsChannel.com.
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