Il modello AI a lungo atteso di Meta è finalmente qui. Ma può generare profitti?

Quasi 10 mesi dopo che Meta ha speso miliardi di dollari per portare Alexandr Wang di Scale AI come fulcro della revisione dell'IA di Mark Zuckerberg, l'azienda ha finalmente rivelato il suo primo nuovo modello mercoledì. Una grande domanda è: gli utenti pagheranno per questo?

Mentre rivali come OpenAI, Anthropic e Google hanno guidato il boom dell'intelligenza artificiale con modelli potenti e chatbot popolari, oltre ad altri servizi, Meta è stata una grande spesa in IA ma non ha ancora mostrato nuovi flussi di entrate da essa.

A giugno, Meta ha sborsato oltre 14 miliardi di dollari per assumere Wang e alcuni dei suoi migliori ingegneri e ricercatori, creando presto Meta Superintelligence Labs come nuova unità d'élite. E a gennaio, l'azienda ha dichiarato a Wall Street che prevede di investire tra 115 e 135 miliardi di dollari quest'anno in spese in conto capitale, quasi il doppio della sua cifra di capex del 2025.

"È stato un anno di sostanzialmente nessuna uscita e molte assunzioni, e poi le preoccupazioni per il capex per quest'anno sono pronunciate", ha detto l'analista di Morningstar Malik Ahmed Khan, in un'intervista. "Penso che Meta abbia dovuto mostrare agli investitori e agli operatori che hanno lavorato su qualcosa di sostanziale. Questo è il primo passo."

Il secondo passo di Meta, ha detto Khan, è far funzionare il modello e capire come monetizzarlo.

Muse Spark, il modello appena rilasciato da Meta, è proprietario, un netto cambiamento rispetto alla famiglia di modelli precedenti chiamata Llama, che consisteva in offerte open-source, sebbene l'azienda abbia dichiarato che alla fine prevede di rilasciare alcune versioni open-source. Zuckerberg ha scosso la strategia della sua azienda dopo il rilascio di Llama 4 ad aprile, che non è riuscito a catturare gli sviluppatori.

Arun Chandrasekaran, analista di Gartner, ha descritto la mossa come un "cambiamento importante" e ha affermato che "segnala un'intenzione di allontanarsi" dal marchio Llama.

Prendendo spunto da altri laboratori di IA all'avanguardia, Meta mira a offrire in futuro a terze parti l'accesso API a pagamento a Muse Spark dopo un'iniziale "anteprima API privata" con "parti selezionate".

Ma Meta è molto in ritardo nel gioco. OpenAI e Anthropic sono collettivamente valutate ben oltre 1 trilione di dollari, grazie alla popolarità dei loro modelli e servizi, e Google ha integrato Gemini nel suo portafoglio di app e prodotti, vendendo anche l'accesso ai modelli Gemini tramite la sua unità cloud.

La tecnologia AI di Meta, per avere successo, deve essere abbastanza buona da competere con i modelli di punta, fornendo al contempo un'opportunità di business innovativa.

## 'Gioiello della corona'

Andrew Boone, analista di Citizens, ha affermato che il chiaro vantaggio di Meta sono gli oltre 3 miliardi di persone che utilizzano Facebook, Instagram e WhatsApp ogni mese. E l'opportunità di business per Meta non ha nulla a che fare con il tentativo di attrarre sviluppatori, che attualmente si riversano su OpenAI, Anthropic, Gemini e una serie di modelli cinesi, ma piuttosto con il concentrarsi sul suo mercato principale: la pubblicità.

"Quello è il gioiello della corona, è ciò che deve continuare a migliorare", ha detto Boone, che consiglia di acquistare il titolo.

Khan condivide quel sentimento.

"Credo che quello sarebbe il caso d'uso vincente dal punto di vista di Meta", ha detto Khan, con l'obiettivo di "rendere gli annunci più coinvolgenti e migliorare il targeting".

La pubblicità ha rappresentato il 98% dei 200 miliardi di dollari di entrate pubblicitarie di Meta l'anno scorso. L'azienda ha compiuto numerosi sforzi per diversificare la propria attività, in particolare spendendo decine di miliardi di dollari per cercare di realizzare il metaverso. Ma il modello pubblicitario di Meta è l'unica cosa che ha funzionato costantemente, e gli investimenti dell'azienda in IA sono serviti a migliorare le sue capacità di targeting e a fornire strumenti migliori per i marketer.

Khan ha detto che poiché gli inserzionisti vedono un ritorno sull'investimento dalla loro spesa su Meta, reinvestono quei soldi in più annunci sulla piattaforma. Quindi ha senso che siano disposti a pagare per i servizi di IA se possono ottenere risultati ancora migliori.

Meta ha rifiutato di commentare i suoi piani API oltre il suo annuncio iniziale.

Sulla base dei benchmark tecnici rilasciati da Meta che confrontano Muse Spark con i rivali, il nuovo modello di IA sembra eccellere nelle aree relative all'elaborazione di immagini e video, ha detto Doris Xin, CEO della startup di IA Disarray. Queste sono caratteristiche importanti per gli inserzionisti che cercano di creare campagne dinamiche per un pubblico che si è abituato a guardare video brevi su Reels o a fissare foto di gatti su Facebook e Instagram.

"Rispetto a Claude e Gemini, penso che abbia decisamente un orientamento più verso il consumatore", ha detto Xin riguardo a Muse Spark.

Zuckerberg, tuttavia, ha a lungo avuto ambizioni che vanno ben oltre la pubblicità. Il suo approccio con Llama era rivolto agli sviluppatori e a far utilizzare gli strumenti di Meta ai migliori e più brillanti cervelli nell'IA, anche se non pagavano per essi.

Con il passaggio a modelli proprietari, la proposta per gli sviluppatori diventa più difficile. Joseph Ott, CEO della startup di IA Samu Legal Technologies, ha detto di non essere sicuro di dove trovare valore.

"L'unica ragione per cui userei Llama è che potrei affinarlo", ha detto Ott, riferendosi alla pratica di personalizzare i modelli di IA.

Molti sviluppatori utilizzano i cosiddetti modelli di IA open-weight, come quelli forniti dalle aziende tecnologiche cinesi, come base per addestrare modelli di IA per soddisfare i loro specifici casi d'uso. Ott ha detto che non è chiaro cosa renderebbe Muse Spark di Meta distinguersi rispetto ad alternative gratuite o più economiche e ai principali modelli di IA proprietari.

Ulrik Stig Hansen, co-fondatore della startup di addestramento IA e dati Encord, ha affermato che è importante per Meta sviluppare i propri modelli di fondazione IA per evitare future dipendenze da terze parti. Essendo una delle poche aziende con le risorse e l'infrastruttura di calcolo necessarie per creare e mantenere grandi modelli di IA, Meta vuole assicurarsi di rimanere rilevante nel mercato più caldo del pianeta.

"Si tratta di sovranità IA ed essere un attore nel gioco", ha detto Hansen. "Vogliono essere percepiti e conosciuti come un'azienda di IA."

Per quanto riguarda l'enorme investimento di Meta in Wang e il suo team, Boone ha detto che gli ultimi benchmark suggeriscono che Zuckerberg ha ottenuto ciò che voleva, e ora "tocca a Mark".

"Ti abbiamo appena dato un modello all'avanguardia", ha detto Boone, riferendosi al team dietro Muse Spark. "Cosa ne farai?"