La disputa del fondo di beneficenza da 21 milioni di dollari di una famiglia mostra come la beneficenza fiscalmente agevolata possa andare storta. Cosa dovrebbero sapere i donatori

La disputa del fondo di beneficenza da 21 milioni di dollari di una famiglia mostra come la beneficenza fiscalmente agevolata possa andare storta. Cosa dovrebbero sapere i donatori
Jessica Wong
6 minuti di lettura
Un fondo di beneficenza da 21 milioni di dollari destinato a onorare l'eredità di un padre ha scatenato una battaglia legale che sta esponendo una delle tendenze in più rapida crescita nella filantropia.
Secondo un recente rapporto di CNBC, Philip Peterson afferma di aver promesso a suo padre defunto che avrebbe portato avanti la beneficenza di famiglia. Ma ora sostiene di essere stato escluso da WaterStone, l'organizzazione no-profit che lo supervisiona (1).
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Dopo essere subentrato come consulente successore al fondo da consulenza per donatori della famiglia, Peterson sostiene che WaterStone ha interrotto le comunicazioni e ha smesso di approvare le donazioni che raccomandava.
Il fondo, lanciato nel 2005 e valutato circa 21 milioni di dollari, erogava regolarmente tra 2,3 e 2,5 milioni di dollari all'anno a cause benefiche. Ma Peterson afferma che quel flusso di denaro si è interrotto nel 2024 dopo una disputa su quanto avrebbe dovuto essere erogato.
Secondo una causa federale, Peterson sostiene di non essere in grado di accedere ai dettagli di base del conto o persino di confermare se siano state effettuate donazioni.
D'altra parte, WaterStone si difende, sottolineando che Peterson non è il donatore stesso.
Perché i DAF sono attraenti per i donatori
Come dimostra questa disputa, i fondi da consulenza per donatori possono essere potenti strumenti di beneficenza, ma comportano compromessi che molti donatori potrebbero non comprendere appieno.
"Le persone ripongono un'enorme fiducia in queste aziende e speriamo di scoprire cosa queste aziende possono e non possono fare", ha detto Peterson a CNBC, "Potrebbe avere un grande impatto sul settore e non voglio essere io quello. Voglio solo poter continuare l'eredità di mio padre" (2).
Molti donatori potrebbero non capire appieno che una volta che si versa denaro in un fondo da consulenza per donatori, non è più tuo.
I DAF sono spesso presentati come "portafogli caritatevoli" eleganti e flessibili in cui puoi donare ora, ottenere il beneficio fiscale e decidere in seguito dove vanno i soldi. Ma dietro il marketing ci sono alcune importanti clausole scritte in piccolo: l'organizzazione sponsor ha l'ultima parola, non tu.
Investment News sottolinea che il divario tra percezione e realtà indica un compromesso fondamentale integrato nei DAF: generosi vantaggi fiscali in cambio della rinuncia al controllo, ed è un'opportunità per i consulenti di assicurarsi che i loro clienti comprendano il compromesso (2).
Secondo il rapporto annuale sui DAF, gli americani hanno versato quasi 90 miliardi di dollari in questi fondi solo nel 2024, portando gli asset totali a uno sbalorditivo valore di 326 miliardi di dollari (3). Ma i donatori dovrebbero notare che, come condiviso in Donorperfect, le nuove regole del 2026 secondo l'OBBB stanno cambiando il panorama fiscale: i doni caritatevoli superiori allo 0,5% del reddito lordo rettificato saranno ora deducibili, e i benefici delle fasce più alte saranno limitati al 35% anziché al precedente 37% (4).
I critici affermano che il sistema presenta una grave scappatoia dove, a differenza delle fondazioni private, non c'è una scadenza per erogare effettivamente il denaro. Secondo un articolo di Forbes, i fondi possono rimanere indefinitamente. E molti sponsor addebitano commissioni in base alla quantità di denaro che rimane nel fondo, il che significa che più a lungo gli asset rimangono, più guadagnano (5).
Secondo CNBC, in un caso del 2018, una coppia di hedge fund ha fatto causa a Fidelity Charitable, accusando lo sponsor di aver violato un accordo per liquidare lentamente le loro azioni donate. Hanno sostenuto che l'organizzazione ha scaricato 1,93 milioni di azioni, per un valore di circa 100 milioni di dollari, in poche ore. Fidelity Charitable afferma di aver agito secondo la legge e il tribunale ha infine dato ragione allo sponsor (1).
In un altro caso nel 2009, la National Heritage Foundation con sede in Virginia è fallita, portando con sé 9.000 fondi da consulenza per donatori e circa 25 milioni di dollari. Gli asset sono stati azzerati per pagare i creditori, lasciando i donatori con pochi rimedi e sollevando preoccupazioni su ciò che può accadere quando questi fondi vanno male (1).
Nonostante le controversie, i DAF non hanno rallentato, perché per molti donatori, il lato positivo è ancora difficile da ignorare.
Secondo il National Philanthropic Trust, offrono un immediato beneficio fiscale, la possibilità di distribuire le donazioni nel tempo e una configurazione più semplice rispetto alla gestione di una fondazione privata. Inoltre, i fondi possono rimanere investiti e potenzialmente crescere prima di essere erogati alle organizzazioni di beneficenza (6).
Per i donatori facoltosi, questo mix di convenienza, flessibilità ed efficienza fiscale può essere abbastanza convincente da superare i rischi.
Cosa controllare prima di aprire un DAF
Se stai considerando un fondo da consulenza per donatori, il caso Peterson evidenzia quanto sia importante capire a cosa ti stai iscrivendo. Ecco cosa suggeriscono alcuni esperti:
Conosci i limiti del controllo. Stai facendo raccomandazioni, non decisioni. L'IRS specifica che una volta che gli asset sono stati conferiti a un DAF, l'organizzazione sponsor ha il controllo legale su di essi e i donatori hanno privilegi consultivi.
Scegli uno sponsor affidabile. Organizzazioni più grandi e note hanno spesso una solida storia di rispetto delle intenzioni dei donatori.
Ottieni tutto per iscritto. Avere una documentazione chiara sui ruoli consultivi e sui piani di successione può aiutare a evitare dispute.
Rivedi attentamente i piani di successione. Come dimostra il caso Peterson, ciò che accade dopo la morte del donatore originale può diventare complicato, quindi è fondamentale pianificare la tua eredità per consentire ai membri della famiglia di continuare il supporto come ritieni opportuno, secondo Fidelity Charitable (7).
I fondi da consulenza per donatori sono spesso promossi come un vantaggio per tutti, con risparmi fiscali oggi e impatto benefico domani, ma per ottenere il beneficio fiscale, devi rinunciare al controllo. Per la maggior parte dei donatori, questo compromesso funziona senza intoppi. Ma quando non è così, può essere più difficile proteggere un'eredità che viene lasciata indietro.