OpenAI allocherà azioni IPO agli investitori retail mentre si prepara al debutto, afferma il CFO

OpenAI prevede di riservare una parte delle azioni agli investitori individuali in quella che si prevede sarà un'offerta pubblica iniziale di grande successo.
Il Chief Financial Officer Sarah Friar ha dichiarato a CNBC che il colosso dell'intelligenza artificiale con sede a San Francisco ha iniziato a testare le acque con il retail nel suo ultimo round di finanziamento e ha visto una "domanda davvero forte" da parte degli individui.
OpenAI "sicuramente" terrà una fetta per il retail quando diventerà pubblica, ha detto Friar a CNBC mercoledì.
"L'IA deve guadagnare fiducia in tutto ciò che facciamo. Questo è parte del motivo per cui il retail in particolare mi parla," ha detto Friar. "Deve essere che tutti partecipano, che non sia solo un gruppo molto piccolo, e tutti gli altri vengono lasciati indietro."
Ha fatto riferimento al suo periodo come CFO di Square, ora conosciuta come Block, dove la società fintech ha offerto un programma di vendita diretta a piccoli imprenditori e venditori nella sua IPO. Ha anche evidenziato il modello del co-fondatore di OpenAI Elon Musk con Tesla e SpaceX.
SpaceX dovrebbe diventare pubblica già a giugno e si dice che stia tenendo quasi il 30% delle sue azioni per gli acquirenti retail.
"Tutti vogliono possedere una parte di un'azienda di razzi — spero che tutti vogliano possedere una parte di ChatGPT. Aiuta quando sei un marchio di consumo," ha detto Friar.
OpenAI si è prefissata l'obiettivo di raccogliere 1 miliardo di dollari da investitori individuali attraverso collocamenti privati con banche come JP Morgan, Morgan Stanley e Goldman Sachs nel suo recente round.
La società ha finito per raccogliere tre volte quell'importo nel più grande collocamento privato che quelle banche abbiano mai fatto, secondo Friar. Una banca ha avuto il suo sistema bloccato dopo aver aperto la finestra agli investitori per esaminare la data room e le finanze di OpenAI.
OpenAI ha parlato con i banchieri di un'offerta pubblica già nel quarto trimestre, ha recentemente detto una fonte a CNBC. Friar non ha commentato la tempistica dell'IPO, ma ha detto che è una "buona igiene" per un'azienda delle dimensioni di OpenAI "guardare, sentire e agire ... come un'azienda pubblica."
OpenAI è stata valutata 852 miliardi di dollari dopo aver chiuso un round record da 122 miliardi di dollari, in aumento rispetto alla cifra di 110 miliardi di dollari che la società aveva annunciato a febbraio. A differenza delle aziende della Silicon Valley come Stripe, OpenAI non rimarrà privata indefinitamente.
"Alla nostra scala, raccogliere capitale di rischio per sempre non ha senso," ha detto. Si vuole iniziare a scendere dal capitale di rischio."
Ha indicato altri vantaggi dell'essere pubblica, notando che OpenAI può iniziare a sfruttare il debito convertibile e il debito investment-grade per finanziare la sua infinita necessità di compute. La società prevede già di spendere 600 miliardi di dollari nei prossimi cinque anni in semiconduttori e data center.
"Il compute è la grande arma competitiva," ha detto Friar, definendolo "l'asset più importante che si possa avere."
"Essere in grado di offrire più compute è veramente un risultato dell'esperienza del cliente che porterà a maggiori ricavi, maggiore flusso di cassa. E voglio assicurarmi che siamo sempre pronti ad attingere a grandi mercati," ha detto.
Crescita aziendale
Parte della strategia di compute di OpenAI si riduce a servire i clienti aziendali.
Friar e il Chief Revenue Officer Denise Dresser, che in precedenza era CEO di Slack, hanno affermato che quella fetta del business è in linea per rappresentare la metà dei ricavi entro la fine di quest'anno.
"L'enterprise rappresenta ora il 40% dei nostri ricavi. È in linea per raggiungere la parità con il consumer entro la fine del 2026," ha detto Dresser, che ha appena concluso i suoi primi 90 giorni in azienda, a CNBC mercoledì. "Non ho mai visto questo livello di convinzione diffondersi così rapidamente e costantemente tra le industrie."
Le aziende che sono più avanti sono passate dall'uso dell'IA per la "produttività tradizionale", ha detto Dresser, "alla gestione di team di agenti per svolgere compiti per loro."
Dresser ha detto che Codex ha ora superato i 3 milioni di utenti. Friar ha aggiunto che il numero era "quasi zero" all'inizio del trimestre.