RWR vs. VNQ: Come Questi Popolari ETF Immobiliari Si Confrontano su Commissioni, Rischio e Performance

Punti chiave
RWR addebita quasi il doppio del rapporto di spesa di VNQ, ma ha sovraperformato negli ultimi cinque anni.
Entrambi gli ETF detengono REIT simili, sebbene VNQ offra una maggiore diversificazione con più partecipazioni.
I profili di rischio sono strettamente abbinati, con beta e drawdown massimi simili.
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Il Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ) e lo State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (NYSEMKT:RWR) sono entrambi progettati per offrire agli investitori l'accesso al settore immobiliare statunitense tramite REIT quotati in borsa.
Sebbene i loro mandati siano simili, questo confronto evidenzia le differenze in termini di spese, dimensioni, diversificazione e performance recenti che potrebbero attrarre diversi tipi di investitori focalizzati sul settore immobiliare.
Riepilogo (costi e dimensioni)
| Metrica | VNQ | RWR |
|---|---|---|
| Emittente | Vanguard | SPDR |
| Rapporto di spesa | 0,13% | 0,25% |
| Rendimento a 1 anno (al 18 marzo 2026) | 5,80% | 9,57% |
| Rendimento da dividendi | 3,63% | 3,44% |
| Beta (5 anni mensile) | 1,15 | 1,12 |
| AUM | 69,6 miliardi di dollari | 1,8 miliardi di dollari |
VNQ è più conveniente in termini di commissioni, addebitando un rapporto di spesa inferiore rispetto a RWR. Offre anche un rendimento da dividendi leggermente superiore, che potrebbe attrarre coloro che si concentrano sulla costruzione di reddito a lungo termine.
Confronto performance e rischio
| Metrica | VNQ | RWR |
|---|---|---|
| Drawdown massimo (5 anni) | -34,50% | -32,56% |
| Crescita di 1.000 dollari in 5 anni | 992 dollari | 1.076 dollari |
RWR ha registrato un rendimento totale più forte negli ultimi cinque anni, sperimentando anche un drawdown massimo leggermente più lieve. Entrambi gli ETF mostrano livelli di rischio simili in base al beta, suggerendo profili di volatilità comparabili.
Cosa c'è dentro
RWR cerca di replicare il Dow Jones U.S. Select REIT Capped Index e attualmente detiene 98 REIT quotati negli Stati Uniti, con un portafoglio dominato da Prologis, Welltower ed Equinix. Il fondo è fortemente concentrato nel settore immobiliare e non impiega leva finanziaria, copertura valutaria o screening ESG. Lanciato quasi 25 anni fa, offre agli investitori una solida storia nel settore immobiliare.
VNQ segue un indice immobiliare più ampio, distribuendo le sue attività su 146 partecipazioni. Offre esposizioni simili a Welltower, Prologis ed Equinix, ma con ponderazioni inferiori. Con quasi 22 anni di storia, è leggermente più giovane di RWR ma supporta comunque un'ampia diversificazione nel settore immobiliare.
Per ulteriori indicazioni sugli investimenti in ETF, consultare la guida completa a questo link.
Cosa significa per gli investitori
RWR e VNQ coprono entrambi il settore immobiliare, ma differiscono nella loro diversificazione.
VNQ detiene quasi 50 posizioni in più rispetto a RWR, offrendo un'esposizione leggermente più ampia al settore. Inoltre, mentre i due fondi hanno le stesse tre principali partecipazioni, queste costituiscono il 24,73% del portafoglio di RWR rispetto al 19,77% di VNQ.
Poiché RWR detiene meno posizioni ed è più concentrato nelle sue principali partecipazioni, potrebbe essere più suscettibile alla volatilità se questi tre REIT subiscono una maggiore volatilità.
Il vantaggio di un portafoglio più ristretto, tuttavia, è che può portare a rendimenti più elevati nel tempo se le principali partecipazioni ottengono buoni risultati. Caso in punto: RWR ha leggermente sovraperformato VNQ sia nei rendimenti totali a uno che a cinque anni. Sebbene sia una differenza sottile, conta quando questi due ETF condividono molte delle stesse caratteristiche.
Un'area in cui VNQ ha un chiaro vantaggio, tuttavia, sono le commissioni. Addebita un rapporto di spesa dello 0,13% rispetto allo 0,25% di RWR, il che significa che gli investitori in RWR pagheranno circa il doppio delle commissioni annuali di VNQ. Per gli investitori a lungo termine e per coloro con saldi di conto elevati, ciò potrebbe comportare migliaia di dollari di commissioni nel tempo.
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Katie Brockman non detiene posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Equinix, Prologis e Vanguard Real Estate ETF. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e i pareri espressi nel presente documento sono quelli dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.