SCHO vs. BSV: Sicurezza pura del Tesoro o un mix più ampio di obbligazioni a breve termine?

Key Points

Entrambi i fondi offrono commissioni estremamente basse e rendimenti quasi identici, ma lo Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF detiene una base di asset molto più ampia.

BSV ha generato un rendimento annuale più elevato ma ha anche subito un calo massimo quinquennale più ripido di SCHO.

Le differenze nel portafoglio mostrano che BSV aggiunge obbligazioni societarie di grado di investimento, mentre SCHO aderisce quasi interamente ai Titoli del Tesoro statunitense.

• 10 azioni che preferiamo ai Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF ›

Lo Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (NYSEMKT:SCHO) e lo Vanguard Short-Term Bond ETF (NYSEMKT:BSV) si distinguono per le loro spese bassissime, rendimenti simili e focus sulle obbligazioni a breve termine, ma differiscono nella composizione del portafoglio, nel profilo di rischio e nella dimensione.

Sia SCHO che BSV mirano a fornire un'esposizione conservativa alla parte inferiore del mercato obbligazionario a breve termine, attraendo investitori che cercano rendimenti modesti con volatilità limitata. Questo confronto esamina come i loro costi, le prestazioni recenti, il rischio, la liquidità e la composizione del portafoglio si confrontano per gli investitori avversi al rischio che scelgono tra due dei fondi negoziati in borsa a breve termine più popolari.

Snapshot (costi e dimensioni)

| Metrica | SCHO | BSV | |---|---|---| | Emittente | Schwab | Vanguard | | Rapporto spese | 0,03% | 0,03% | | Rendimento a 1 anno (al 2026-04-15) | 3,7% | 4,4% | | Rendimento da dividendi | 4,0% | 3,9% | | Beta | 0,24 | 0,39 | | AUM | 12,5 miliardi di dollari | 69,8 miliardi di dollari |

La beta misura la volatilità dei prezzi rispetto all'S&P 500; la beta è calcolata dai rendimenti mensili a cinque anni. Il rendimento a 1 anno rappresenta il rendimento totale negli ultimi 12 mesi.

SCHO e BSV sono ugualmente convenienti, con ciascuno che addebita un rapporto spese dello 0,03% e offrono entrambi rendimenti quasi identici, il che significa che nessuno dei due fondi si distingue per costi o payout per gli acquirenti attenti al reddito.

Confronto delle prestazioni e del rischio

| Metrica | SCHO | BSV | |---|---|---| | Massimo calo (5 anni) | -5,76% | -8,53% | | Crescita di $ 1.000 in 5 anni | $ 1.093 | $ 1.089 |

Cosa c'è dentro

Vanguard Short-Term Bond ETF replica un ampio indice obbligazionario a breve termine, investendo in titoli del governo statunitense, obbligazioni societarie di grado di investimento e alcune obbligazioni internazionali in dollari. Le sue principali allocazioni sono verso recenti emissioni del Tesoro statunitense e liquidità. L'allocazione significativa di questo fondo a liquidità e titoli del Tesoro significa che il rischio di credito è basso, ma la sua inclusione di obbligazioni societarie introduce un po' più di rendimento e volatilità rispetto ai soli Titoli del Tesoro.

Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF rimane quasi interamente in titoli del Tesoro statunitense, con il 99% in liquidità e Titoli del Tesoro e solo allocazioni minori altrove. Questa inclinazione ultra-conservativa può attrarre coloro che danno la priorità alla sicurezza rispetto al rendimento incrementale, e SCHO detiene 97 posizioni per una maggiore diversificazione all'interno dei Titoli del Tesoro.

Per ulteriori indicazioni sull'investimento in ETF, consulta la guida completa a questo link.

Cosa significa per gli investitori

I fondi obbligazionari a breve termine come questi occupano un ruolo specifico in un portafoglio. Non stanno cercando di generare grandi rendimenti, ma mirano a preservare il capitale, smorzare la volatilità e produrre reddito modesto mantenendo basso il rischio di tasso di interesse. SCHO e BSV fanno entrambe questo allo stesso costo trascurabile, ma intraprendono percorsi significativamente diversi per arrivarci.

SCHO detiene solo titoli del Tesoro statunitense che scadono in un periodo compreso tra uno e tre anni, che è la cosa più vicina a un investimento senza rischi disponibile nel mercato del reddito fisso. Non c'è rischio di credito qui, solo reddito garantito dal governo. Questa semplicità è il punto. BSV detiene un mix più ampio: circa il 70% di obbligazioni governative insieme a circa il 25% di debito societario di grado di investimento, con scadenze che si estendono fino a cinque anni. Quel debito societario aggiunge un piccolo strato di rischio di credito. È il tipo che rimane tranquillo in tempi economici buoni ma può emergere quando le paure di una recessione aumentano e gli spread societari si allargano.

Entrambi i fondi addebitano la stessa commissione sottile, quindi la scelta si riduce a una domanda: vuoi una sicurezza pura del Tesoro o un portafoglio obbligazionario a breve termine che riflette il mercato del grado di investimento più ampio? SCHO è la scelta più difensiva, mentre BSV è il portafoglio obbligazionario a breve termine più completo.

Dovresti acquistare azioni di Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF ora?

Prima di acquistare azioni di Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF, considera questo:

Il team di analisti di Motley Fool Stock Advisor ha appena identificato cosa ritengono siano le 10 azioni migliori per gli investitori da acquistare ora... e Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF non era una di esse. Le 10 azioni che hanno fatto parte dell'elenco potrebbero generare rendimenti enormi negli anni a venire.

Considera quando Netflix è stata inserita in questo elenco il 17 dicembre 2004... se avessi investito $ 1.000 al momento della nostra raccomandazione, avresti $ 580.872! O quando Nvidia è stata inserita in questo elenco il 15 aprile 2005... se avessi investito $ 1.000 al momento della nostra raccomandazione, avresti $ 1.219.180*! *

Ora, vale la pena notare che il rendimento totale medio di Stock Advisor è del 1.016% - un'outperformance rispetto al mercato rispetto al 197% dell'S&P 500. Non perdere l'ultimo elenco dei 10 migliori, disponibile con Stock Advisor, e unisciti a una comunità di investitori costruita da investitori individuali per investitori individuali.

**I rendimenti di Stock Advisor sono a partire dal 17 aprile 2026. *

Sara Appino non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha posizioni in e raccomanda Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e i pareri espressi in questo documento sono le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di Nasdaq, Inc.