Dovresti acquistare l'ETF Invesco QQQ durante il crollo del mercato azionario? La storia offre una risposta chiara.

Punti chiave
Il Nasdaq-100 ospita le 100 società non finanziarie più preziose quotate alla borsa Nasdaq, con circa il 60% del suo portafoglio investito in titoli tecnologici.
L'indice è in calo di quasi il 7% rispetto al suo massimo storico a causa dell'incertezza economica crescente e delle tensioni geopolitiche.
L'ETF Invesco QQQ traccia la performance del Nasdaq-100 e la storia suggerisce che raramente è un momento sbagliato per acquistarlo.
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Oltre 3.500 società hanno scelto di quotarsi in borsa tramite il Nasdaq. L'indice Nasdaq-100 traccia la performance delle prime 100 società (per valore), escludendo banche e altre istituzioni finanziarie.
Poiché il settore tecnologico ospita più società con capitalizzazione di mille miliardi di dollari rispetto a qualsiasi altro settore, vanta un peso dominante di quasi il 60% nel Nasdaq-100. Ciò significa che le aziende all'avanguardia in settori come l'intelligenza artificiale (AI) hanno un'influenza significativa sulla performance dell'indice, motivo per cui in genere offre rendimenti più elevati rispetto a indici più diversificati come l'S&P 500.
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Ma questo può anche essere una ricetta per la volatilità. Il Nasdaq-100 è attualmente scambiato in ribasso dell'8,8% rispetto al suo massimo storico a causa dell'incertezza economica crescente e delle tensioni geopolitiche, mentre l'S&P 500 è diminuito di un minore 7%.
L'Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) è un fondo negoziato in borsa (ETF) che traccia la performance del Nasdaq-100 detenendo gli stessi titoli e mantenendo ponderazioni simili. Il recente sell-off è un'opportunità di acquisto per gli investitori? Ecco cosa dice la storia.
I titoli tecnologici tendono a guidare il mercato al rialzo
Il Nasdaq-100 (e per estensione, l'ETF Invesco QQQ) investe in 10 diversi settori economici, ma come ho detto prima, quasi il 60% del valore del suo intero portafoglio è investito in titoli tecnologici. Il settore tecnologico ospita cinque società valutate 1.000 miliardi di dollari o più, e quattro di esse sono tra le principali partecipazioni nel Nasdaq-100:
- Nvidia: 4,2 trilioni di dollari
- Apple: 3,64 trilioni di dollari
- Microsoft: 2,84 trilioni di dollari
- Taiwan Semiconductor Manufacturing: 1,71 trilioni di dollari (non nel Nasdaq-100, perché è quotata alla Borsa di New York)
- Broadcom: 1,47 trilioni di dollari
Nell'ultimo decennio, Nvidia, Apple, Microsoft e Broadcom hanno generato un rendimento mediano sbalorditivo del 1.400%. Hanno contribuito a un rendimento del 452% nel Nasdaq-100 in quel periodo, il doppio del rendimento dell'S&P 500.
Il Nasdaq-100 detiene anche grandi posizioni in altri giganti da mille miliardi di dollari come Alphabet, Amazon, Tesla e Meta Platforms. Non rientrano specificamente nel settore tecnologico, ma sono estremamente attivi in settori emergenti come l'intelligenza artificiale (AI) e i loro rispettivi titoli hanno generato rendimenti eccezionali nell'ultimo decennio.
Ci sono molti titoli emergenti che potrebbero anche contribuire a far salire il Nasdaq-100 nel lungo termine:
- Advanced Micro Devices, che compete con Nvidia nel mercato dei chip per data center AI.
- Micron Technology, che fornisce hardware di memoria per data center sia a Nvidia che ad AMD
- Palantir Technologies, che ha sviluppato una serie di piattaforme software basate sull'AI per aiutare le organizzazioni a estrarre il massimo valore dai loro dati interni.
- Netflix, che gestisce il più grande servizio di streaming al mondo per film e serie televisive.
- CrowdStrike, che ha sviluppato una piattaforma di cybersecurity all-in-one basata sull'AI per le imprese.
Raramente è un momento sbagliato per investire
La volatilità è una parte normale del percorso di investimento. Sopportare i cali del mercato azionario è il prezzo da pagare per avere l'opportunità di ottenere rendimenti significativi nel lungo termine. Il Nasdaq-100 ha sperimentato cinque bear market da quando l'ETF Invesco QQQ è stato istituito nel 1999, definiti da cali picco-valle del 20% o più.
Ogni bear market è stato causato da un evento completamente diverso, come lo scoppio della bolla dot-com nell'anno 2000, la crisi finanziaria globale nel 2008, la pandemia di COVID-19 nel 2020, la crisi dell'inflazione nel 2022 e i dazi del "Giorno della Liberazione" dell'amministrazione Trump nel 2025. In altre parole, è praticamente impossibile prevedere quando il mercato azionario potrebbe scivolare in territorio ribassista, quindi mantenere la rotta, anche durante i periodi più inquietanti, è il segreto del successo.
Infatti, l'ETF Invesco ha comunque prodotto un rendimento annuo composto del 10,3% dal 1999, anche dopo aver tenuto conto di ogni sell-off, correzione e bear market lungo il percorso. Inoltre, i rendimenti sono accelerati al 20,3% annuo nell'ultimo decennio grazie all'incredibile crescita in settori come il cloud computing e l'AI. Pertanto, gli investitori che sono semplicemente rimasti nel mercato negli ultimi 27 anni avrebbero ottenuto risultati eccezionali.
È probabile che i titoli AI continuino a trainare al rialzo il mercato in generale, e con tecnologie come la robotica, i veicoli autonomi e persino il calcolo quantistico che guadagnano rapidamente slancio, è ragionevole aspettarsi che l'ETF Invesco QQQ tenda al rialzo nel lungo termine. Di conseguenza, ora potrebbe essere un ottimo momento per acquistare.
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Anthony Di Pizio non detiene posizioni in nessuno dei titoli menzionati. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, CrowdStrike, Meta Platforms, Micron Technology, Microsoft, Netflix, Nvidia, Palantir Technologies, Taiwan Semiconductor Manufacturing e Tesla ed è short su azioni Apple. The Motley Fool raccomanda Broadcom e Nasdaq. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e le idee espresse nel presente documento sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di Nasdaq, Inc.