SoFi Technologies vs. Upstart: Quale azione fintech è il miglior acquisto a lungo termine?

Punti chiave

Nonostante la crescita e i profitti siano stati impressionanti, SoFi è stata appena colpita da accuse di presentazione di dati finanziari fuorvianti.

Upstart funziona eccezionalmente bene quando i tassi di interesse scendono, validando l'argomento che si tratta di un business molto ciclico.

La migliore opzione a lungo termine è il titolo fintech che ha guadagni finanziari consistenti.

• 10 titoli che preferiamo rispetto a Upstart ›

Sebbene siamo ancora solo nella prima metà di aprile, il 2026 è stato volatile per gli investitori. Il mercato continua a digerire la debolezza dei consumatori, i conflitti geopolitici, le pressioni inflazionistiche e l'incertezza economica generale. C'è molto da considerare.

In questo contesto, i titoli fintech sono stati letteralmente schiacciati. Le azioni di SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) sono serse del 38% nel 2026 (al 9 aprile). Gli investitori in Upstart (NASDAQ: UPST), un altro innovatore, stanno affrontando un calo del 37% quest'anno.

L'IA creerà il primo trilionario del mondo? Il nostro team ha appena pubblicato un rapporto su una piccola azienda poco conosciuta, chiamata "Monopolio Indispensabile" che fornisce la tecnologia critica di cui Nvidia e Intel hanno bisogno. Continua »

È il momento di iniziare a pensare ai prossimi cinque anni e oltre. Quale di questi titoli è la migliore opzione a lungo termine?

Nonostante le solide performance, SoFi deve affrontare un notevole report short

Muddy Waters, una società di ricerca e investimento, ha annunciato a marzo di avere una posizione short sulle azioni SoFi. La società ha detto che SoFi si dedica a manipolazioni finanziarie che gonfiano i suoi profitti, sottostimano le perdite sui prestiti e il debito, e incentivano il team manageriale a diluire gli azionisti esistenti.

SoFi, che intraprenderà azioni legali contro Muddy Waters, non è d'accordo con le affermazioni. L'amministratore delegato Anthony Noto ha acquistato azioni per $500.000 dopo la pubblicazione del report. E il fatto che SoFi sia una banca significa che è già una delle azioni più regolamentate e osservate. Non credo che gli investitori abbiano motivo di panicare in questo momento.

Tuttavia, questo può distogliere l'attenzione dalla straordinaria performance fondamentale di SoFi. La crescita della società, indicata da un guadagno di ricavi rettificati del 38% nel 2025 e da una previsione di aumento del 30% nel 2026, è stata notevole. La base clienti di SoFi, ora a 13,7 milioni di membri, si è espansa del 161% negli ultimi tre anni.

Quando si punta a un segmento di consumatori più giovani e con redditi più alti con innovazione costante e un'esperienza utente eccezionale, ha senso che SoFi sia stata così成功的. Recentemente, l'azienda si è spinta verso progetti di criptovaluta e blockchain, per esempio.

SoFi sta diventando più solida anche dal punto di vista finanziario. Il suo primo anno completo di redditività secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP) è stato nel 2024. L'utile netto rettificato è balzato del 112% lo scorso anno. E si prevede che aumenti del 72% nel 2026.

L'emozionante piattaforma di Upstart sfrutta le capacità dell'IA

Le operazioni di Upstart si concentrano sulla sua piattaforma di prestiti basata sull'intelligenza artificiale (IA), che analizza più di 2.500 variabili uniche per valutare il rischio di credito, rinunciando completamente al tradizionale modello di punteggio FICO. I più di 100 partner di prestito di Upstart beneficiano di questa tecnologia perché possono fornire credito a una quota maggiore della popolazione. Upstart riscuote commissioni nel processo.

Nonostante la sua strategia disruptiva, il principale difetto di questa attività è proprio quanto sia ciclica. Quando i tassi di interesse scendevano e erano bassi, come è successo nel 2020 e nel 2021, ha funzionato estremamente bene e i ricavi sono aumentati.

Ma quando i tassi di interesse sono saliti, come nel 2022 e nel 2023, Upstart ha riportato volumi di prestiti e ricavi in calo, con perdite nette significative. Forse in un ambiente più stabile, qualcosa che gli ultimi cinque anni non sono stati, Upstart può produrre risultati finanziari più consistenti. A cosa serve, il team dirigenziale prevede che i ricavi crescano del 40% nel 2026, il che è incoraggiante.

Upstart ha recentemente annunciato piani per richiedere una licenza bancaria nazionale, che le permetterebbe di accettare depositi che l'azienda può utilizzare per finanziare i propri prestiti. Questo fornirebbe una fonte di capitale a basso costo. Tuttavia, avvicinerebbe Upstart di un passo a operare come un prestatore tradizionale, il che aggiungerebbe alla preoccupazione sulla ciclicità.

Tuttavia, il mercato ha grandi aspettative. Gli analisti del sell-side credono che l'utile per azione rettificato di Upstart aumenterà a un tasso composto annuo del 31% tra il 2025 e il 2028.

Il vincitore ha le caratteristiche di un modello di business sostenibile

Integrando l'IA nel processo di prestito, Upstart è davvero una storia emozionante. Tuttavia, il fatto che le sue operazioni siano così cicliche è un importante segnale di allarme. Ha ancora molto da dimostrare. Pertanto, non è la migliore opzione a lungo termine.

Il vincitore di questo dibattito è SoFi, anche se sarà sotto esame in futuro a causa delle accuse delineate nel report short. La crescita della banca digitale rimane impressionante. I suoi profitti stanno crescendo. E ora che le azioni scambiano al 50% sotto il loro massimo storico, gli investitori possono acquistare a un rapporto prezzo-utili forward più ragionevole di 27,8.

Dovresti acquistare azioni di Upstart adesso?

Prima di acquistare azioni di Upstart, considera questo:

Il team di analisti di Motley Fool Stock Advisor ha appena identificato i 10 migliori titoli che credono che gli investitori dovrebbero acquistare ora... e Upstart non era uno di essi. I 10 titoli che hanno superato la selezione potrebbero generare rendimenti mostruosi nei prossimi anni.

Considera quando Netflix è stata inclusa in questa lista il 17 dicembre 2004... se avessi investito $1.000 al momento della nostra raccomandazione, avresti $555.526! O quando Nvidia è stata inclusa in questa lista il 15 aprile 2005... se avessi investito $1.000 al momento della nostra raccomandazione, avresti $1.156.403!

Ora, vale la pena notare che il rendimento medio totale di Stock Advisor è del 968% - una performance schiacciante rispetto al 191% dello S&P 500. Non perdere l'ultima lista dei migliori 10, disponibile con Stock Advisor, e unisciti a una comunità di investitori costruita da investitori individuali per investitori individuali.

**I rendimenti di Stock Advisor al 12 aprile 2026. *

Neil Patel non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Upstart. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le visualizzazioni e le opinioni espresse qui sono le visualizzazioni e le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di Nasdaq, Inc.