Futures sugli indici azionari in rialzo per la prospettiva della fine del conflitto in Medio Oriente, focus sui dati economici USA e sui discorsi della Fed

I futures sull'S&P 500 E-Mini di giugno (ESM26) sono in rialzo dell'1,02% e i futures sul Nasdaq 100 E-Mini di giugno (NQM26) sono in rialzo dello 0,94% stamattina, poiché il sentiment ha ricevuto una spinta dopo che il presidente Trump avrebbe detto ai suoi collaboratori di essere disposto a porre fine alla campagna militare statunitense contro l'Iran.
Il Wall Street Journal ha riferito che il presidente Trump ha detto ai suoi collaboratori di essere disposto a porre fine alla campagna militare statunitense contro l'Iran anche se lo Stretto di Hormuz rimanesse in gran parte chiuso. Nei giorni scorsi, il presidente Trump e i suoi collaboratori hanno valutato che una missione per riaprire la via d'acqua avrebbe esteso il conflitto oltre la sua tempistica di quattro-sei settimane, ha detto il rapporto. Trump ha detto ai collaboratori che gli Stati Uniti dovrebbero raggiungere i loro obiettivi primari di paralizzare la marina e l'arsenale missilistico dell'Iran, esercitando al contempo pressioni diplomatiche su Teheran per riprendere il libero flusso del commercio. I rendimenti del Tesoro sono scesi a seguito del rapporto del WSJ, con il rendimento di riferimento a 10 anni in calo di cinque punti base al 4,31%.
Deutsche Bank ha affermato che il rapporto "ha alimentato le speranze che l'attuale fase del conflitto si concluda presto, e abbiamo visto una chiara reazione del mercato in risposta".
Il prezzo del greggio WTI è rimasto invariato martedì. Il WSJ ha affermato che gli Stati Uniti hanno condotto un massiccio attacco a un grande deposito di munizioni nella città iraniana di Isfahan lunedì sera. Nel frattempo, un drone iraniano ha colpito una petroliera kuwaitiana completamente carica al largo di Dubai martedì mattina in uno degli attacchi a navi più significativi durante il mese di conflitto.
Gli investitori attendono inoltre un nuovo lotto di dati economici statunitensi, commenti da parte di funzionari della Federal Reserve e un rapporto sugli utili del gigante dell'abbigliamento sportivo Nike.
Nella sessione di trading di ieri, i principali indici azionari di Wall Street hanno chiuso misti. I titoli di chip e infrastrutture AI sono crollati, con Micron Technology (MU) in calo di oltre il -9% a guidare i ribassi nel Nasdaq 100 e Marvell Technology (MRVL) in calo di oltre il -7%. Inoltre, Sysco Corp. (SYY) è crollata di oltre il -15% ed è stata la principale perdita percentuale sull'S&P 500 dopo aver accettato di acquisire Jetro Restaurant Depot per 29,1 miliardi di dollari, inclusi i debiti. Inoltre, Boston Scientific (BSX) è scesa di oltre il -9% dopo che la società ha riportato dati misti per il suo impianto cardiaco Watchman. Sul fronte rialzista, i titoli software sono avanzati, con ServiceNow (NOW) in rialzo di oltre il +5% a guidare i guadagni sull'S&P 500 e Workday (WDAY) in rialzo di oltre il +3%.
Il presidente della Fed Jerome Powell ha dichiarato lunedì che le aspettative di inflazione a lungo termine sembrano sotto controllo, ma che la banca centrale le sta monitorando attentamente mentre valuta l'impatto del conflitto in Medio Oriente. Le aspettative di inflazione sembrano essere "ben ancorate oltre il breve termine", ha detto Powell. Ha aggiunto che i responsabili politici potrebbero dover rispondere alle ricadute del conflitto, ma che il momento non è ancora arrivato.
"Il tono calmo del presidente della Fed Powell, insieme all'attenzione del mercato, ormai attesa, sui rischi di crescita derivanti da petrolio più alto per più tempo, stanno contribuendo a un'inversione nei prezzi dei tassi", ha affermato Krishna Guha di Evercore. "La probabilità di uno o più tagli è molto più alta della probabilità di un rialzo."
Nel frattempo, i futures sui tassi USA hanno prezzato una probabilità del 97,4% di nessuna variazione dei tassi e una probabilità del 2,6% di un aumento dei tassi di 25 punti base nella riunione FOMC di aprile.
Oggi, gli investitori si concentreranno sui dati USA JOLTs Job Openings, che saranno pubblicati tra un paio d'ore. Gli economisti, in media, prevedono che i JOLTs Job Openings di febbraio saranno pari a 6,890 milioni, rispetto alla cifra di gennaio di 6,946 milioni.
Anche l'indice di fiducia dei consumatori del Conference Board statunitense sarà attentamente monitorato oggi. Gli economisti prevedono che la cifra di marzo sarà pari a 87,8, rispetto ai 91,2 di febbraio.
Verrà pubblicato oggi anche l'indice S&P/CS HPI Composite - 20 n.s.a. statunitense. Gli economisti si aspettano che la cifra di gennaio aumenti dell'1,4% a/a, invariata rispetto a dicembre.
Verrà pubblicato oggi anche il Chicago PMI statunitense. Gli economisti prevedono che la cifra di marzo sarà pari a 54,8, rispetto al valore precedente di 57,7.
Inoltre, i partecipanti al mercato analizzeranno oggi i commenti del vicepresidente della Fed per la supervisione Michelle Bowman, del governatore della Fed Michael Barr, del presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee e del presidente della Fed di Kansas City Jeff Schmid.
Sul fronte degli utili, aziende di rilievo come Nike (NKE), McCormick & Co. (MKC) e PVH Corp. (PVH) presenteranno oggi i loro risultati trimestrali.
Nel mercato obbligazionario, il rendimento del titolo del Tesoro USA a 10 anni di riferimento è al 4,31%, in calo dell'1,15%.
L'indice Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,58% stamattina, poiché le speranze tentative di una risoluzione del conflitto in Medio Oriente hanno sostenuto il sentiment. I titoli finanziari e minerari hanno guidato i guadagni martedì. Anche i titoli software sono saliti. Allo stesso tempo, i titoli dei semiconduttori hanno continuato a scendere. L'indice di riferimento è sulla buona strada per il suo maggiore calo mensile dal 2020. Dati preliminari di Eurostat pubblicati martedì hanno mostrato che il tasso di inflazione annuale dell'Eurozona è aumentato al suo ritmo più veloce in oltre un anno a marzo, poiché il conflitto in Medio Oriente ha fatto salire i prezzi dell'energia, una mossa che, se sostenuta, potrebbe spingere la Banca Centrale Europea ad aumentare i tassi di interesse. Separatamente, i dati hanno mostrato che il tasso di disoccupazione della Germania è rimasto invariato a marzo, ma l'impatto del conflitto in Medio Oriente probabilmente peserà sempre più sulle prospettive del mercato del lavoro. Nel frattempo, Reuters ha riferito martedì che i principali istituti economici tedeschi hanno abbassato le loro previsioni di crescita per quest'anno e il prossimo, aumentando significativamente le loro proiezioni di inflazione in risposta al conflitto in Medio Oriente. Nelle notizie aziendali, UBS Group AG (UBSG.Z.IX) è salita di oltre il +3% dopo che il Financial Times ha riferito che i legislatori svizzeri avevano assicurato alla banca che avrebbero allentato le regole, consentendole di aumentare il suo requisito di capitale di 22 miliardi di dollari.
Sono stati rilasciati oggi i dati su PIL Regno Unito, vendite al dettaglio Germania, variazione disoccupazione Germania, tasso disoccupazione Germania, CPI Eurozona (preliminare) e Core CPI Eurozona (preliminare).
Il PIL del Regno Unito è stato riportato a +0,1% q/q e +1,0% a/a nel quarto trimestre, in linea con le aspettative.
Le vendite al dettaglio tedesche di febbraio sono diminuite dello 0,6% m/m e sono aumentate dello 0,7% a/a, più deboli delle aspettative di +0,3% m/m e +1,0% a/a.
La variazione della disoccupazione tedesca di marzo è stata di 0K, più forte delle aspettative di 2K.
Il tasso di disoccupazione tedesco di marzo è stato del 6,3%, in linea con le aspettative.
Il CPI dell'Eurozona di marzo è aumentato del 2,5% a/a, più debole delle aspettative di +2,6% a/a.
Il Core CPI dell'Eurozona di marzo è aumentato del 2,3% a/a, più debole delle aspettative di +2,4% a/a.
I mercati azionari asiatici oggi si sono chiusi in ribasso. L'indice Shanghai Composite della Cina (SHCOMP) ha chiuso in ribasso dello 0,80% e l'indice Nikkei 225 del Giappone (NIK) ha chiuso in ribasso dell'1,58%.
L'indice Shanghai Composite della Cina ha chiuso oggi in ribasso poiché i dati PMI ottimistici del paese non sono riusciti a compensare le preoccupazioni degli investitori sul conflitto in Medio Oriente. I titoli del carbone e dei semiconduttori hanno sottoperformato martedì. L'indice di riferimento ha registrato il suo calo mensile più ripido da gennaio 2022. Tuttavia, le azioni cinesi hanno fatto meglio dei loro omologhi globali nella disfatta guidata dall'Iran, con la loro sovraperformance più forte da agosto 2025. Un sondaggio ufficiale pubblicato martedì ha mostrato che l'attività manifatturiera cinese è tornata all'espansione a marzo, in parte a causa di fattori stagionali, ma poiché il conflitto in Medio Oriente aumenta i rischi di shock dell'offerta, le imprese iniziano a sentire la pressione. Anche il PMI non manifatturiero cinese, che copre sia i servizi che le attività di costruzione, è tornato in territorio di espansione questo mese. Gli economisti di ANZ Research hanno affermato che i dati PMI supportano la visione che la crescita del PIL del primo trimestre supererà probabilmente il 4,5%. In altre notizie, i funzionari cinesi stanno intensificando gli sforzi per tassare i trust offshore che detengono azioni in determinate società quotate a Hong Kong, inasprendo il controllo su una struttura che i più ricchi del paese hanno utilizzato per investire miliardi di dollari all'estero. Nelle notizie aziendali, J&T Global Express è salita di oltre l'11% a Hong Kong dopo che la società di logistica ha riportato forti risultati nella seconda metà dell'anno e nell'intero anno.
Il PMI manifatturiero cinese di marzo è stato pari a 50,4, più forte delle aspettative di 50,1.
Il PMI non manifatturiero cinese di marzo è arrivato a 50,1, più forte delle aspettative di 49,9.
L'indice Nikkei 225 del Giappone ha chiuso oggi in ribasso poiché un rapporto secondo cui il presidente Trump era disposto a porre fine alla guerra con l'Iran non è riuscito a sostenere il sentiment di rischio. I titoli energetici, industriali e tecnologici hanno guidato i cali martedì. L'indice di riferimento ha registrato il suo maggiore calo mensile dalla crisi finanziaria globale del 2008. Il Giappone è tra le economie principali più esposte alle ricadute delle tensioni in Medio Oriente, con oltre il 90% delle sue importazioni di petrolio provenienti dalla regione. Dati governativi pubblicati martedì hanno mostrato che l'inflazione core annuale a Tokyo è scesa al minimo di quasi due anni a marzo ed è rimasta al di sotto dell'obiettivo della Banca del Giappone per il secondo mese consecutivo, poiché i sussidi sul carburante hanno compensato l'aumento dei costi delle materie prime guidato da uno yen debole. Tuttavia, gli analisti si aspettano che il rallentamento sia temporaneo poiché l'aumento dei prezzi del petrolio derivante dal conflitto in Medio Oriente, insieme ai maggiori costi di importazione dovuti allo yen debole, intensificheranno le pressioni inflazionistiche e spingeranno la BOJ ad aumentare ulteriormente i tassi di interesse. Dati separati hanno mostrato che le vendite al dettaglio giapponesi sono diminuite inaspettatamente a febbraio rispetto all'anno precedente, evidenziando la natura fragile della ripresa del paese anche prima che scoppiasse il conflitto in Medio Oriente. Inoltre, i dati hanno mostrato che la produzione industriale mensile giapponese è diminuita a febbraio, un calo rispetto alla spinta della domanda pre-festiva vista nel mese precedente. Nel frattempo, il ministro delle Finanze giapponese Satsuki Katayama ha avvertito martedì che il governo era pronto a rispondere "su tutti i fronti" alla volatilità del mercato, poiché sono state osservate mosse speculative nel mercato valutario e nel mercato dei futures sul greggio. L'attenzione degli investitori per il resto della settimana è rivolta al sondaggio trimestrale Tankan sulla fiducia delle imprese della BOJ. L'economista del Daiwa Institute of Research Kanako Nakamura si aspetta che il sentiment tra i produttori migliori nel primo trimestre, supportato da uno yen debole e da una solida domanda di chip, sebbene le prospettive rimangano incerte a causa del conflitto in Medio Oriente. L'indice di volatilità Nikkei, che tiene conto della volatilità implicita delle opzioni sul Nikkei 225, ha chiuso in ribasso del -2,75% a 48,09.
Il Tokyo Core CPI di marzo del Giappone è aumentato dell'1,7% a/a, più debole delle aspettative di +1,8% a/a.
La produzione industriale giapponese di febbraio (preliminare) è diminuita del 2,1% m/m, in linea con le aspettative.
Le vendite al dettaglio giapponesi di febbraio sono diminuite inaspettatamente dello 0,2% a/a, più deboli delle aspettative di +0,9% a/a.
Il tasso di disoccupazione giapponese di febbraio è stato del 2,6%, più forte delle aspettative di 2,7%.
Azioni USA Pre-Market Movers
Le azioni delle Magnificent Seven sono salite nelle negoziazioni pre-market, con Meta Platforms (META) e Microsoft (MSFT) in guadagno di oltre l'1%.
I titoli dei chip sono avanzati nelle negoziazioni pre-market, rimbalzando leggermente dalla vendita di ieri. Marvell Technology (MRVL), Advanced Micro Devices (AMD) e Intel (INTC) sono saliti di oltre l'1%.
McCormick & Co. (MKC) è salita di oltre il +4% nelle negoziazioni pre-market dopo che il produttore di spezie ha registrato risultati del primo trimestre migliori del previsto. Inoltre, Unilever ha dichiarato di essere in trattative avanzate per fondere la sua attività alimentare con la società.
Centessa Pharmaceuticals (CNTA) è scattata di oltre il +46% nelle negoziazioni pre-market dopo che Eli Lilly ha accettato di acquisire la società in un accordo del valore di circa 7,8 miliardi di dollari, ovvero 47 dollari per azione.
Colgate-Palmolive (CL) è scesa di quasi l'1% nelle negoziazioni pre-market dopo che TD Cowen ha declassato il titolo a Hold da Buy.
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Focus sugli utili USA di oggi: Martedì - 31 marzo
NIKE, Inc. (NKE), McCormick & Company (MKC), TD SYNNEX (SNX), FactSet Research Systems (FDS), PVH Corp. (PVH), RH (RH), Hotel101 Global Holdings (HBNB), nCino (NCNO), SEALSQ (LAES), Nano Dimension (NNDM), Dave & Buster’s Entertainment (PLAY), Hennessy Capital Investment Corp. VII (HVII), BRC Group Holdings (RILY), Taylor Devices (TAYD), Stellar V Capital (SVCC), J.Jill (JILL), CitroTech (CITR).
Alla data di pubblicazione, Oleksandr Pylypenko non deteneva (direttamente o indirettamente) posizioni in nessuno dei titoli menzionati in questo articolo. Tutte le informazioni e i dati in questo articolo sono solo a scopo informativo. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Barchart.com