Mercato azionario oggi: il Dow crolla di 750 punti, l'S&P 500 e il Nasdaq scivolano dopo la decisione della Fed mentre Powell esprime preoccupazioni sull'inflazione

Mercato azionario oggi: il Dow crolla di 750 punti, l'S&P 500 e il Nasdaq scivolano dopo la decisione della Fed mentre Powell esprime preoccupazioni sull'inflazione
Le azioni statunitensi sono crollate mercoledì dopo che la Federal Reserve ha deciso di mantenere invariati i tassi di interesse, mentre il presidente Jerome Powell ha espresso preoccupazioni sui progressi nell'inflazione.
L'indice Dow Jones Industrial Average (^DJI) ha perso circa l'1,6%, o più di 750 punti, rinunciando ai guadagni della settimana e segnando la chiusura più bassa da novembre. L'S&P 500 (^GSPC) è sceso dell'1,3%, toccando anch'esso il livello più basso da novembre. Il Nasdaq Composite, focalizzato sulla tecnologia (^IXIC), è sceso di oltre l'1,4%.
La decisione della Fed, a seguito di una riunione di due giorni sulle politiche, ha ricevuto un dissenso da parte del governatore della Fed Stephen Miran, che ha favorito una riduzione dei tassi. I funzionari hanno mantenuto invariato il loro previsione di tagli dei tassi per il 2026.
Le perdite si sono accelerate mentre Powell parlava mercoledì e le preoccupazioni degli investitori sono cresciute sul fatto che la banca centrale potrebbe posticipare i tagli dei tassi in previsione di un'inflazione più elevata a fronte della forte ripresa dei prezzi del petrolio.
Le azioni erano già in calo mercoledì dopo che i dati governativi hanno mostrato un'accelerazione dell'inflazione all'ingrosso dello 0,7% su base mensile a febbraio, prima degli effetti del conflitto in Medio Oriente che hanno colpito i mercati questo mese.
Mercoledì, i futures sul petrolio Brent (BZ=F) sono saliti a 104 dollari al barile, continuando il recente rialzo dopo che l'Iran ha dichiarato che alcune delle sue infrastrutture energetiche sono state attaccate. Anche i futures sul petrolio West Texas Intermediate (CL=F) sono aumentati, scambiandosi vicino ai 98 dollari.
- Ines Ferré
Micron pubblica risultati e previsioni del terzo trimestre superiori alle aspettative
Dan Howley di Yahoo Finance riferisce:
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- Ines Ferré
Le azioni scendono mentre il presidente della Fed Powell segnala preoccupazioni sull'inflazione
Le azioni sono scese mercoledì dopo che la Federal Reserve ha mantenuto invariati i tassi di interesse come previsto, ma il presidente della Fed Jerome Powell ha segnalato preoccupazioni sull'inflazione.
Tutti questi movimenti suggeriscono un ulteriore inasprimento delle condizioni finanziarie e aumentano la pressione sugli asset rischiosi. Questa è una vera e propria riconsiderazione dei prezzi, e non una amichevole per le azioni.
L'S&P 500 (^GSPC) è tornato indietro di oltre l'1,4% a un minimo di quattro mesi. Il Dow Jones Industrial Average (^DJI) è sceso di oltre 700 punti, ovvero l'1,6%. Il Nasdaq Composite, incentrato sulla tecnologia (^IXIC), ha perso l'1,4%.
Powell ha affermato durante una conferenza stampa dopo la decisione sui tassi di interesse della Fed che, se non dovessero essere fatti progressi sull'inflazione, non ci sarà un taglio.
Gli investitori temono che i prezzi del petrolio in aumento spingeranno i prezzi verso l'alto mentre la guerra in Medio Oriente continua.
- Jared Blikre
Powell ha appena stretto le viti
Il mercato ha preso la Fed con filosofia alle 14:00. Poi Powell ha iniziato a parlare.
Le azioni hanno subito un'ulteriore flessione durante la conferenza stampa mentre i rendimenti obbligazionari sono aumentati, con il 10-year (^TNX) in aumento di più di 5 punti base e il 30-year (^TYX) in aumento di 3 punti base a 4,88%. L'indice del dollaro USA (DX-Y.NYB) è ora di nuovo sopra 100.
Il mercato obbligazionario ha continuato a prezzare un taglio dei tassi entro dicembre.
Tutti questi movimenti suggeriscono un ulteriore inasprimento delle condizioni finanziarie e aumentano la pressione sugli asset rischiosi. Questa è una vera e propria riconsiderazione dei prezzi, e non una amichevole per le azioni.
L'S&P 500 (^GSPC) sta ora minacciando di chiudere al livello più basso o vicino al livello più basso degli ultimi quattro mesi.
- Ines Ferré
Powell non lascerà il consiglio fino alla fine dell'indagine del Dipartimento di Giustizia
Il presidente della Fed Jerome Powell ha detto che non lascerà il consiglio fino a quando l'indagine del Dipartimento di Giustizia su di lui non sarà terminata.
"Non ho intenzione di lasciare il consiglio fino a quando l'indagine non sarà ben e veramente conclusa con trasparenza e finalità", ha detto Powell mercoledì.
L'indagine del Dipartimento di Giustizia si concentra sulla testimonianza di Powell al Congresso sulle ristrutturazioni della sede centrale.
Riguardo al fatto che continuerà a far parte del consiglio della Fed dopo la fine del suo mandato come presidente e la conclusione dell'indagine, Powell ha detto di non aver ancora preso una decisione.
- Ines Ferré
Le perdite accelerano quando la Fed dice che i progressi sull'inflazione non sono "come sperato"
Le perdite nel mercato azionario si sono accelerate dopo che il presidente della Fed Jerome Powell ha suggerito che i responsabili delle politiche prevedono che l'inflazione progredisca quest'anno, ma non tanto quanto previsto.
"La previsione è che faremo progressi sull'inflazione, non tanto quanto avevamo sperato, ma alcuni progressi sull'inflazione", ha detto Powell mercoledì pomeriggio durante una conferenza stampa.
Al momento, i funzionari prevedono un taglio dei tassi quest'anno. I responsabili delle politiche hanno chiarito che l'inflazione deve essere sotto controllo per poter tagliare i tassi.
"Se non vediamo quel progresso, allora non vedrai il taglio dei tassi", ha detto Powell ai giornalisti.
Gli investitori temono che i funzionari della Fed possano astenersi dai tagli se l'inflazione dovesse aumentare, dato che i prezzi del petrolio hanno superato i 100 dollari di recente a causa della guerra in Medio Oriente.
- Ines Ferré
La Fed mantiene invariati i tassi di interesse, come previsto
Jennifer Schonberger di Yahoo Finance riferisce:
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- Jared Blikre
Le azioni alimentari stanno perdendo la loro spinta difensiva
Alla fine di febbraio, Consumer Staples (XLP) era il terzo settore con le migliori prestazioni nell'S&P 500 quest'anno, in aumento del 15%.
Ma l'attuale mappa termica intraday del settore alimentare è rossa in tutto il campo.
General Mills (GIS) è un chiaro catalizzatore al ribasso dopo aver confermato le previsioni su una domanda ancora debole, mentre Unilever (UL) è sotto pressione poiché gli investitori valutano una possibile separazione della sua attività alimentare.
Ma questo sembra più grande di alcune notizie. Kraft Heinz (KHC), Mondelez (MDLZ), Coca-Cola (KO) e PepsiCo (PEP) sono tutti in calo, il che indica che l'intero commercio alimentare viene ridotto. La mappa termica month-to-date mostra che questo è un trend in corso.
Questo si adatta all'impostazione più ampia. Gli articoli di prima necessità erano diventati un rifugio costoso e ora gli investitori si stanno allontanando man mano che la pressione sugli utili, i volumi deboli e la concorrenza dei marchi privati tornano al centro dell'attenzione.
- Jake Conley
I prezzi del gas naturale europeo aumentano poiché il campo del gas di South Pars è colpito da Israele
I prezzi del gas naturale in Europa sono aumentati mercoledì dopo che Israele ha confermato di aver colpito il campo del gas di South Pars in Iran, mettendo fuori servizio una delle principali fonti di gas che normalmente fluirebbe ai mercati asiatici ed europei.
I futures sul mercato europeo del gas (TTF=F) sono aumentati di circa l'8%, aggiungendosi all'aumento di oltre l'80% dei prezzi alla borsa olandese nell'ultimo mese. I futures sul gas naturale Henry Hub statunitense (NG=F) sono aumentati di circa il 4%, sebbene il mercato statunitense sia molto meno esposto all'approvvigionamento del Medio Oriente.
Il campo del gas di South Pars in Iran rappresenta circa un terzo della più grande formazione di gas naturale del mondo. L'Iran condivide l'accesso alla formazione con il Qatar, che si riferisce alla sua porzione del campo come "North Dome". Sebbene più del 90% del gas prodotto dall'Iran sia utilizzato a livello nazionale, il gas del Qatar fornisce gran parte dei mercati europeo e asiatico tramite esportazioni di GNL.
All'inizio di mercoledì mattina, l'Iran ha dichiarato che il sito era stato soggetto ad attacchi aerei e Israele ha successivamente confermato la mossa. Anche le strutture petrolifere di Asaluyeh in Iran sono state prese di mira, secondo i rapporti dei media regionali.
In risposta, l'Iran ha pubblicato un elenco di potenziali obiettivi che potrebbe colpire nel Golfo, tra cui il raffinamento di Ras Laffan in Qatar, che ha già dichiarato la forza maggiore a seguito di precedenti attacchi; il raffinamento di Samref in Arabia Saudita e il campo di gas Al Hosn negli Emirati Arabi Uniti, tra gli altri obiettivi.
La agenzia di stampa semi-ufficiale iraniana Fars ha riferito che il paese aveva messo fuori servizio diversi siti all'interno del campo di South Pars e il ministero dell'energia dell'Iraq ha dichiarato mercoledì che le spedizioni di gas naturale che riceve tipicamente dall'Iran si erano interrotte, togliendo di scena circa 3.100 megawatt di potenza, secondo i media statali regionali.
L'Iran ha emesso un avviso di evacuazione per diversi siti infrastrutturali energetici in Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti e Qatar mercoledì, affermando che i siti potrebbero essere presi di mira "nelle prossime ore".
La agenzia di stampa Fars ha riferito una dichiarazione del comando operativo militare iraniano, che recitava: "Consideriamo il targeting dell'infrastruttura di combustibili, energia e gas del paese di origine una causa legittima per noi e, alla prima opportunità, reagiremo con la massima severità".
- Grace O'Donnell
Le azioni di Swarmer salgono dell'80%, superando il prezzo dell'IPO
Le azioni di Swarmer (SWMR) sono salite dell'82% un giorno dopo che la società ha registrato un'offerta pubblica iniziale a dir poco sbalorditiva. Era il ticker più alla moda su Yahoo Finance mercoledì pomeriggio.
L'azione ha chiuso la sua prima giornata di negoziazione martedì a 31 dollari, valutando la società a 350 milioni di dollari. Il guadagno di martedì ha rappresentato un aumento di circa il 520% rispetto al prezzo indicato di 5 dollari per azione e un aumento del 148% rispetto al prezzo di apertura di 12,50 dollari per azione.
Swarmer ha sede ad Austin, in Texas, e sviluppa software per droni autonomi che consente a un operatore di controllare centinaia di droni. La sua tecnologia è stata testata in combattimento in Ucraina, sebbene l'azienda sia attualmente non redditizia, generando circa 310.000 dollari di ricavi nel 2025.
- Jared Blikre
L'oro perde il suo livello di 5.000 dollari
L'oro (GC=F) ha appena perso il livello dei 5.000 dollari, che si era mantenuto per l'ultimo mese.
Il nastro mostra un run stop a 4.850 dollari, ben al di sotto della media mobile a 50 giorni a 4.953 dollari, che si è mantenuta dall'agosto dell'anno scorso. I prezzi stanno ora cercando di stabilizzarsi dopo il deflusso.
Questo pone l'oro sulla buona strada per il suo peggior giorno in due settimane.
- Jared Blikre
Il mercato non sta crollando, ed è una delle ragioni per cui non sta crollando
Matt Levine, per favore.
Come sottolinea Charlie McElligott di Nomura, gli investitori hanno acquistato protezione ribassista per il genere di vendite rapide e brutali che rendono improvvisamente molto preziosi i put option. Invece, le azioni hanno perlopiù stagnato, perso lentamente e rimbalzato in un modo che è brutto senza arrivare a un panico.
Le protezioni da crash funzionano meglio in un vero e proprio crash. In un lento sanguinamento, non pagano abbastanza, inizia a mordere la decadenza del tempo e gli investitori iniziano a srotolarle.
Poi il ciclo ricomincia. Quando queste protezioni vengono rimosse, ciò può creare flussi di acquisto, oppure almeno togliere alcune pressioni di vendita. L'alta volatilità aggiunge un secondo colpo di scena costringendo i fondi a tagliare le posizioni, il che significa anche che hanno bisogno di meno protezione.
Quindi l'impostazione ribassista inizia a sabotarsi: le azioni non scendono abbastanza velocemente affinché il trade di protezione funzioni davvero, e il fallimento di tale trade aiuta a impedire alle azioni di scendere rapidamente.
- Jared Blikre
Nomi energetici affollano i nuovi massimi di oggi
L'energia sta ancora facendo la maggior parte del lavoro pesante nella parte superiore del nastro.
L'elenco dei massimi a 52 settimane per le azioni quotate negli Stati Uniti del valore di almeno 1 miliardo di dollari è pieno di nomi petroliferi e del gas: da ConocoPhillips (COP) e Canadian Natural Resources (CNQ) a Equinor (EQNR), EOG Resources (EOG), Valero (VLO) e Marathon Petroleum (MPC). La maggior parte è in aumento del 30% al quasi 60% quest'anno.
I nomi energetici più piccoli sembrano ancora più caldi. Liberty Energy (LBRT) è in aumento di oltre il 70% quest'anno e ha più che triplicato dal minimo dell'8 aprile 2025, mentre Solaris Energy Infrastructure (SEI) ha più che quadruplicato da quello stesso punto.
Ci sono sacche al di fuori dell'energia, ma sono solo quelle.
La società cloud DigitalOcean (DOCN) è in aumento di oltre il 70%, il produttore di apparecchiature elettriche nVent (NVT) è in aumento di oltre il 15% nel 2026 e il player infrastrutturale Quanta Services (PWR) continua a salire, in aumento di oltre il 35% in quel periodo.
Per quanto riguarda i nuovi massimi, oggi sembra ancora un nastro di materie prime e infrastrutture, non un free-for-all di mercato ampio.
- Grace O'Donnell
Le azioni dei chip salgono dopo che Nvidia fornisce una previsione di 1 trilione di dollari
Le azioni dei produttori di chip AI erano in movimento nelle contrattazioni mattutine in mezzo a una serie di notizie del settore.
Le azioni di Nvidia (NVDA) sono aumentate dello 0,3% dopo essere iniziate la sessione in calo. Durante la sua conferenza annuale per sviluppatori, in corso fino a giovedì, l'amministratore delegato Jensen Huang ha affermato che l'azienda ha ricevuto ordini di acquisto per chip AI destinati alla Cina e che sta accelerando la sua rete di produzione per soddisfare la domanda.
Huang ha anche rivelato che l'azienda prevede che le vendite di chip AI supereranno 1 trilione di dollari entro il 2027, escluse le sue ultime novità presentate lunedì.
Nel frattempo, le azioni di Advanced Micro Devices (AMD) sono aumentate dell'1,2% dopo che l'azienda ha raggiunto un memorandum d'intesa con Samsung Electronics (005930.KS) per espandere la sua partnership strategica per l'approvvigionamento di chip di memoria. Oltre a lavorare a un accordo a lungo termine per l'approvvigionamento di memorie avanzate, le società discuteranno di collaborare per creare un foundry. Le azioni di Samsung sono aumentate del 7%.
Micron (MU), in aumento dello 0,2% nelle prime contrattazioni, era anch'essa al centro dell'attenzione in vista della pubblicazione dei suoi risultati dopo la chiusura del mercato. L'azienda si trova di fronte ad alte aspettative poiché una carenza di chip di memoria ha fatto impennare i prezzi e ha fatto impennare il titolo. Finora quest'anno, Micron è salita del 62%.
- Jake Conley
La Casa Bianca rinuncia all'Atto Jones per cercare di domare i prezzi dell'energia nazionali in aumento
Il presidente Trump ha emesso mercoledì una deroga temporanea all'Atto Jones, secondo Bloomberg, rendendo più economico il trasporto di merci marittime intorno agli Stati Uniti mentre l'amministrazione cerca di combattere gli effetti nazionali dei prezzi dell'energia in rapida crescita.
L'Atto Jones, formalmente l'Atto del Commercio Marittimo del 1920, richiede che le navi che trasportano merci tra i porti statunitensi siano costruite in America, con bandiera americana, di proprietà americana e con equipaggio americano: requisiti costosi che aumentano il costo dei flussi di merci marittime nazionali.
La deroga del presidente consente alle navi con bandiera straniera di trasportare merci intorno agli Stati Uniti per 60 giorni.
Nei mercati petroliferi, ciò ha il maggiore impatto sul trasporto di prodotti raffinati come benzina dai complessi di raffinerie lungo il Golfo del Messico alle coste orientali più isolate. Sebbene la deroga non si applichi a tutti i prodotti, copre una gamma di prodotti energetici, tra cui petrolio greggio, prodotti petroliferi raffinati come diesel e benzina, gas naturale, carbone, fertilizzanti e altri prodotti derivati ​​dall'energia, ha riferito Bloomberg.
"La decisione del presidente Trump di emettere una deroga di 60 giorni all'Atto Jones è solo un altro passo per mitigare le interruzioni a breve termine nei mercati petroliferi mentre l'esercito statunitense continua a soddisfare gli obiettivi dell'Operazione Epic Fury", ha affermato la segretaria stampa della Casa Bianca Karoline Leavitt in una dichiarazione pubblicata su X. "L'amministrazione rimane impegnata a continuare a rafforzare le nostre catene di approvvigionamento critiche".
- Jared Blikre
Perché il dollaro è il vero trade della Fed oggi
Buona giornata della Fed a tutti coloro che festeggiano.
L'attuale riunione della FOMC si sovrappone a una scommessa globale affollata.
Il sondaggio di marzo di BofA Global Fund Manager mostra che i grandi investitori istituzionali sono i più sopravvalutati sulle azioni dei mercati emergenti da febbraio 2021 e sulle materie prime da aprile 2022, pur rimanendo sottopesati sul dollaro USA.
Ciò pone il dollaro al centro di questa decisione. Powell non deve muovere i tassi per muovere i mercati.
Se suona in modo aggressivo e l'indice del dollaro USA (DX-Y.NYB) supera 100, ciò potrebbe esercitare pressioni sui trade che gli investitori hanno accumulato all'estero. Un tono più morbido allevierebbe tale pressione e darebbe ai mercati emergenti azioni e materie prime più spazio.
Il livello da tenere d'occhio è 100 sull'indice del dollaro. Una rottura pulita al di sopra di esso stringe le viti. Un altro rifiuto mantiene vivo il trade del rischio globale.
- Grace O'Donnell
Le azioni scendono all'apertura dopo un'inflazione all'ingrosso elevata
Le azioni statunitensi sono scese all'apertura in vista della decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve, che dovrebbe mantenere invariati i tassi.
L'indice Dow Jones Industrial Average (^DJI) è sceso dello 0,4%, mentre l'S&P 500 (^GSPC) e il Nasdaq Composite, focalizzato sulla tecnologia (^IXIC), hanno perso lo 0,3%.
Prima dell'apertura, i future sono diventati più bassi dopo che una lettura di febbraio dell'inflazione all'ingrosso è risultata superiore alle aspettative. L'indice dei prezzi alla produzione è aumentato