Azioni in Forte Rialzo mentre il Presidente Trump Cerca di Porre Fine alla Guerra Iraniana

L'indice S&P 500 ($SPX) (SPY) lunedì ha chiuso in rialzo dell'1,15%, il Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) ha chiuso in rialzo dell'1,38% e il Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) ha chiuso in rialzo dell'1,22%. I futures E-mini S&P di giugno (ESM26) sono saliti dell'1,14% e i futures E-mini Nasdaq di giugno (NQM26) sono saliti dell'1,29%.
Le azioni si sono stabilizzate in forte rialzo lunedì, con i prezzi del greggio in calo di oltre il 10% dopo che il Presidente Trump ha dichiarato che gli attacchi alle infrastrutture energetiche e alle centrali elettriche iraniane sarebbero stati posticipati di cinque giorni dopo l'inizio dei colloqui con l'Iran per porre fine alla guerra. Il signor Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti hanno avuto colloqui produttivi per una risoluzione completa delle ostilità in Medio Oriente e che la discussione continuerà per tutta la settimana.
Le azioni sono scese dai loro massimi lunedì pomeriggio, quando è stata rilasciata una dichiarazione da un consigliere militare del leader supremo iraniano, Mohsen Rezaee, che ha affermato che la guerra continuerà fino a quando tutti i danni all'Iran non saranno risarciti, tutte le sanzioni economiche saranno revocate e saranno ottenute garanzie legali internazionali per prevenire l'interferenza degli Stati Uniti in Iran.
I rendimenti obbligazionari globali sono scesi dai loro massimi lunedì e si sono invertiti al ribasso, un fattore di supporto per le azioni, sulla notizia di una possibile fine della guerra in Iran. I rendimenti obbligazionari erano aumentati a causa delle preoccupazioni che i prezzi dell'energia in forte aumento dalla guerra in Iran avrebbero alimentato l'inflazione. Il rendimento del T-note a 10 anni è sceso da un massimo di 8 mesi lunedì al 4,44% ed è sceso di -5 bp al 4,33%. Inoltre, il rendimento del Bund tedesco a 10 anni è sceso da un massimo di 14,75 anni del 3,08%, e il rendimento del Gilt britannico a 10 anni è sceso da un massimo di 17,75 anni del 5,12%.
I futures sugli indici azionari sono inizialmente scesi bruscamente nel trading notturno dopo che il Presidente Trump ha dato all'Iran fino a lunedì sera per riaprire lo Stretto di Hormuz. Il Presidente Trump sabato ha emesso un ultimatum di 48 ore all'Iran per "aprire completamente" lo Stretto di Hormuz o gli Stati Uniti distruggeranno le varie centrali elettriche dell'Iran. L'ultimatum, che scade lunedì alle 19:44 ora orientale, è stato accolto con una retorica dura dall'Iran, con un alto funzionario iraniano che ha affermato che se un tale attacco dovesse verificarsi, i quartier generali e gli asset delle entità finanziarie che acquistano titoli del Tesoro USA sarebbero "obiettivi legittimi" di attacco. L'Iran ha anche affermato che avrebbe minato "l'intero Golfo Persico" e bloccato tutte le rotte di accesso attraverso lo Stretto se le sue centrali elettriche fossero state attaccate.
L'Iran ha effettuato nuovi attacchi nel Golfo Persico durante il fine settimana, con gli Emirati Arabi Uniti che hanno segnalato attacchi di droni e missili lunedì. L'Agenzia Internazionale dell'Energia ha affermato che più di 40 siti energetici in nove paesi del Medio Oriente sono stati "gravemente o molto gravemente" danneggiati, prolungando potenzialmente le interruzioni delle catene di approvvigionamento globali una volta terminata la guerra in Iran.
I prezzi del greggio (CLK26) rimangono elevati nonostante i tentativi di aumentare le forniture globali. L'AIE l'11 marzo ha rilasciato 400 milioni di barili dalle scorte di petrolio di emergenza e ha affermato che la guerra contro l'Iran sta interrompendo il 7,5% dell'offerta petrolifera globale, e il conflitto ridurrà l'offerta petrolifera globale di 8 milioni di barili al giorno questo mese. La chiusura dello Stretto di Hormuz, attraverso il quale fluisce circa un quinto del petrolio e del gas naturale del mondo, ha soffocato i flussi di petrolio e gas a causa degli attacchi dell'Iran alle spedizioni nell'area e ha costretto i produttori del Golfo a tagliare la produzione perché non possono esportare dalla regione. L'Iran ha attaccato circa 20 navi nel Golfo Persico e vicino a Hormuz dall'inizio del conflitto. Goldman Sachs avverte che i prezzi del greggio potrebbero superare il record del 2008 di quasi 150 dollari al barile se i flussi attraverso lo Stretto di Hormuz rimarranno depressi per tutto marzo.
I mercati scontano una probabilità dell'8% di un aumento dei tassi FOMC di +25 bp nella riunione di politica del 28-29 aprile.
I mercati azionari esteri si sono stabilizzati misti lunedì. L'Euro Stoxx 50 si è ripreso da un minimo di 6 mesi e ha chiuso in rialzo dell'1,33%. Il Shanghai Composite cinese è sceso a un minimo di 6 mesi e ha chiuso in ribasso del 3,63%. Il Nikkei 225 giapponese è crollato a un minimo di 2,75 mesi e ha chiuso in ribasso del 3,48%.
Tassi di Interesse
I T-note a 10 anni di giugno (ZNM6) lunedì hanno chiuso in rialzo di +13,5 tick. Il rendimento del T-note a 10 anni è sceso di -5,2 bp al 4,328%. I T-note di giugno si sono ripresi da un minimo di 9,5 mesi nei futures più vicini lunedì, e il rendimento del T-note a 10 anni è sceso da un massimo di 8 mesi del 4,441%. I T-note si sono ripresi dalle perdite notturne e si sono mossi al rialzo oggi dopo che i prezzi del greggio WTI sono scesi di oltre il 10% quando il Presidente Trump ha posticipato gli attacchi alle infrastrutture energetiche iraniane per cinque giorni, in attesa di colloqui per porre fine alla guerra in Iran. Il tasso di inflazione breakeven a 10 anni è sceso a un minimo di 1,5 settimane del 2,311% lunedì, un fattore di supporto per i T-note.
I rendimenti dei T-note sono aumentati bruscamente nelle ultime tre settimane a causa della preoccupazione che i prezzi dell'energia in forte aumento dalla guerra in Iran aumenteranno l'inflazione e costringeranno persino la Fed a inasprire la politica monetaria.
I rendimenti dei titoli di stato europei hanno ceduto i guadagni iniziali lunedì e si sono mossi al ribasso. Il rendimento del Bund tedesco a 10 anni è sceso da un massimo di 14,75 anni del 3,077% e ha chiuso in ribasso di -3,9 bp al 3,005%. Il rendimento del gilt britannico a 10 anni è sceso da un massimo di 17,75 anni del 5,121% e ha chiuso in ribasso di -7,4 bp al 4,02%.
L'indice di fiducia dei consumatori dell'Eurozona di marzo è sceso di -4,0 a un minimo di quasi 2,5 anni di -16,3, più debole delle aspettative di -14,2.
Il membro del Consiglio direttivo della BCE Peter Kazimir ha dichiarato: "La BCE può fare poco riguardo al picco dell'inflazione nei prossimi mesi, ma se giudichiamo che il rischio che l'inflazione rimanga al di sopra del nostro obiettivo per un periodo prolungato è significativo, agiremo con la dovuta forza per riportare l'inflazione al nostro obiettivo."
Gli swap scontano una probabilità del 68% di un aumento dei tassi della BCE di +25 bp nella sua prossima riunione di politica del 30 aprile.
US Stock Movers
I titoli tecnologici Magnificent Seven si sono mossi al rialzo lunedì, un fattore di supporto per il mercato generale. Tesla (TSLA) ha chiuso in rialzo di oltre il 3%, e Amazon.com (AMZN) ha chiuso in rialzo di oltre il 2%. Inoltre, Apple (AAPL), Meta Platforms (META) e Nvidia (NVDA) hanno chiuso in rialzo di oltre l'1%. Inoltre, Alphabet (GOOGL) ha chiuso in rialzo dello 0,35% e Microsoft (MSFT) ha chiuso in rialzo dello 0,30%.
Le azioni delle compagnie aeree e delle linee di crociera sono salite lunedì, con i prezzi del greggio in calo di oltre il 10%, potenzialmente riducendo i costi del carburante e aumentando i profitti aziendali. Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) ha chiuso in rialzo di oltre il 6%, e Carnival (CCL) e Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) hanno chiuso in rialzo di oltre il 5%. Inoltre, United Airlines Holdings (UAL) e Alaska Air Group (ALK) hanno chiuso in rialzo di oltre il 4%, e American Airlines Group (AAL) ha chiuso in rialzo di oltre il 3%. Inoltre, Delta Air Lines (DAL) e Southwest Airlines (LUV) hanno chiuso in rialzo di oltre il 2%.
I titoli dei chip e le società di infrastrutture AI si sono mossi al rialzo lunedì, recuperando parte delle forti perdite della scorsa settimana. ASML Holding NV (ASML), Broadcom (AVGO) e ARM Holdings Plc (ARM) hanno chiuso in rialzo di oltre il 3%, e Microchip Technology (MCHP), Marvell Technology (MRVL) e Lam Research (LRCX) hanno chiuso in rialzo di oltre il 2%. Inoltre, Applied Materials (AMAT) e NXP Semiconductors NV (NXPI) hanno chiuso in rialzo di oltre l'1%.
I costruttori di case e i fornitori di materiali da costruzione hanno guadagnato lunedì, con il rendimento del T-note a 10 anni in calo di -5 bp, un fattore di supporto per la domanda di abitazioni. Builders Firstsource (BLDR), DR Horton (DHI), Toll Brothers (TOL) e KB Home (KBH) hanno chiuso in rialzo di oltre il 4%. Inoltre, PulteGroup (PHM), Home Depot (HD) e Lennar (LEN) hanno chiuso in rialzo di oltre il 3%.
Apogee Therapeutics (APGE) ha chiuso in rialzo di oltre il 20% dopo aver dichiarato che i dati di uno studio di fase intermedia hanno mostrato che la sua terapia sperimentale ha approfondito le risposte nei pazienti con dermatite atopica da moderata a grave.
Palantir Technologies (PLTR) ha chiuso in rialzo di oltre il 6% guidando i guadagni nel Nasdaq 100 dopo aver dichiarato che il suo sistema di intelligenza artificiale Maven diventerà un programma ufficiale di registrazione per il Pentagono.
Insmed (INSM) ha chiuso in rialzo di oltre il 5% dopo aver dichiarato che il suo studio sul trattamento Arikayce in pazienti con malattie polmonari ha raggiunto i suoi endpoint primari e secondari controllati per molteplicità.
Synopsys (SNPS) ha chiuso in rialzo di oltre il 3% alla notizia che Elliot Investment Management ha effettuato un investimento multimiliardario nell'azienda e prevede di promuovere cambiamenti.
Valvoline (VVV) ha chiuso in rialzo di oltre il 2% dopo che Stifel ha aggiornato il titolo a buy da hold con un target di prezzo di 42 dollari.
DraftKings (DKNG) ha chiuso in rialzo di oltre l'1% dopo che il Wall Street Journal ha riferito che i senatori statunitensi stanno per introdurre una legislazione bipartisan per vietare le scommesse sportive sui mercati di previsione.
Estee Lauder (EL) ha chiuso in ribasso di oltre il 7% guidando le perdite nell'S&P 500 alla notizia che è vicina a un accordo per acquisire Puig Brands.
Fair Isaac Corp (FICO) ha chiuso in ribasso di oltre il 5% dopo che Politico ha riferito che il senatore Hawley sta interrogando l'azienda sulla sua valutazione del credito ipotecario.
Thomson Reuters (TRI) ha chiuso in ribasso di oltre il 2% dopo che Wells Fargo Securities ha declassato il titolo a equal weight da overweight.
Crown Castle (CCI) ha chiuso in ribasso di oltre l'1% dopo che Wells Fargo Securities ha declassato il titolo a equal weight da overweight.
Rapporti sugli utili (24/03/2026)
Concentrix Corp (CNXC), Core & Main Inc (CNM), GameStop Corp (GME), Smithfield Foods Inc (SFD).
Alla data di pubblicazione, Rich Asplund non deteneva (né direttamente né indirettamente) posizioni in nessuno dei titoli menzionati in questo articolo. Tutte le informazioni e i dati in questo articolo sono solo a scopo informativo. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Barchart.com