Il Superciclo Neocloud È Qui. Questo Titolo di Crescita Potrebbe Essere il Suo Maggior Vincitore.

Punti chiave
Applied Digital realizza data center AI per aziende neocloud come CoreWeave.
L'azienda ha una solida pipeline di ricavi che si tradurrà in una formidabile crescita del fatturato.
La roadmap a lungo termine di Applied Digital suggerisce che può vincere alla grande dalla crescita secolare del mercato dei data center AI.
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Il boom dell'intelligenza artificiale (AI) ha creato la necessità di data center specializzati alimentati da unità di elaborazione grafica (GPU), che sono più adatte per eseguire carichi di lavoro AI come l'addestramento di modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM) e l'esecuzione di applicazioni di inferenza.
Questi neocloud non forniscono solo le GPU più recenti e veloci; dispongono anche di connettività ad alta velocità e soluzioni di raffreddamento specializzate costruite appositamente per l'AI. Di conseguenza, la domanda di infrastrutture AI neocloud è salita alle stelle. Infatti, la domanda di neocloud come CoreWeave e Nebius supera significativamente l'offerta, suggerendo che il mercato è nel mezzo di un superciclo.
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Dopo tutto, sia Nebius che CoreWeave hanno enormi arretrati che guideranno anni di crescita eccezionale non solo per loro, ma anche per Applied Digital (NASDAQ: APLD). Vediamo le ragioni per cui Applied Digital potrebbe diventare il maggior vincitore del superciclo neocloud.
Applied Digital è la "pick-and-shovel" nello spazio neocloud
I fornitori di neocloud e gli hyperscaler come CoreWeave si rivolgono ad Applied Digital per la progettazione, la costruzione e l'operatività di data center AI dedicati. Applied Digital sta attualmente costruendo due campus di data center nel North Dakota con una capacità combinata di 700 megawatt (MW).
È importante notare che Applied Digital ha affittato 600 MW della capacità del data center attualmente in costruzione. CoreWeave ha affittato 400 MW di capacità del data center dall'azienda per 15 anni. Un altro hyperscaler ha affittato la capacità rimanente per un periodo simile. In totale, Applied Digital ha attualmente 16 miliardi di dollari di potenziali ricavi da locazione attraverso i due campus che sta attualmente costruendo.
A gennaio, l'azienda ha annunciato di aver iniziato la costruzione di un'altra struttura di data center AI in uno stato del sud degli Stati Uniti. Applied Digital nota che questa struttura può inizialmente supportare 430 MW di capacità del data center, che può essere ampliata. Un altro punto importante da notare è che Applied Digital ha una roadmap a lungo termine per costruire 4,3 gigawatt (GW) di data center AI, basata sulla terra che controlla e sugli accordi di fornitura di energia che ha firmato con le società di servizi pubblici.
Deloitte stima che la domanda di energia dei data center AI potrebbe crescere di oltre 30 volte negli Stati Uniti nel prossimo decennio, raggiungendo 123 GW nel 2035. Applied Digital, quindi, dovrebbe trovare abbastanza clienti per costruire data center, mettendo l'azienda in una posizione eccellente per sostenere la sua notevole crescita.
L'ambiziosa crescita di Applied Digital dovrebbe aumentare il titolo
La pipeline di ricavi da locazione di Applied Digital e la capacità aggiuntiva del data center che può mettere online spiegano perché gli analisti prevedono un solido aumento della sua crescita.
Inoltre, il management ha osservato nella conference call sugli utili di gennaio 2026 che si aspetta "di superare il nostro obiettivo a lungo termine di 1 miliardo di dollari di [reddito operativo netto] entro cinque anni". Inoltre, la massiccia crescita della domanda di data center AI nel prossimo decennio suggerisce che Applied Digital può continuare a crescere a livelli sani per molto tempo a venire.
Come tali, gli investitori che cercano di capitalizzare il superciclo neocloud dovrebbero considerare l'acquisto di questo titolo AI prima che salga ulteriormente, dopo un aumento del 350% nell'ultimo anno.
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Harsh Chauhan non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. The Motley Fool non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
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