Gli Stati Uniti si muovono per allentare le regole sul capitale: “Le grandi banche possono dichiarare la missione compiuta”

I funzionari statunitensi sono cercando di allentare i requisiti bancari, allentando l'ammontare di capitale che le banche statunitensi devono avere, in quello che sarebbe uno dei maggiori cambiamenti alle restrizioni bancarie dalla crisi finanziaria del 2008 e una grande vittoria per le istituzioni finanziarie.
Giovedì, si prevede che i funzionari della Federal Reserve statunitense voteranno per ridurre i requisiti di capitale – i fondi di cui hanno bisogno per coprire gli asset rischiosi – per le banche più grandi del 4,8%, il che potrebbe liberare capitale per banche come JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Morgan Stanley.
Le banche regionali più grandi come PNC vedrebbero i loro requisiti diminuire del 5,2%, mentre i requisiti per le banche con meno di 100 miliardi di dollari di asset diminuirebbero del 7,7%.
I requisiti di capitale sono stati aumentati dopo che le scommesse rischiose di Wall Street hanno innescato la crisi finanziaria del 2008. Elizabeth Warren, senatrice democratica e membro di grado del comitato bancario del Senato, che ha contribuito a creare le normative dopo la crisi del 2008, ha dichiarato in una dichiarazione che l'industria bancaria è stata oggetto di una "assalto di lobbying pluriennale per smantellare le modeste salvaguardie sull'assunzione di rischi di Wall Street".
"Le grandi banche possono ora dichiarare la missione compiuta. La proposta odierna concede ogni loro desiderio", ha detto Warren. "Significherà pagamenti più elevati per gli azionisti e i dirigenti delle megabanche, meno prestiti alle piccole imprese e alle famiglie e un sistema bancario ancora più incline a crolli devastanti e salvataggi dei contribuenti".
L'iniziativa è stata guidata da Michelle Bowman, un governatore della Fed e vice presidente della banca centrale per la supervisione, che Donald Trump ha nominato l'anno scorso.
In un discorso all'Istituto Cato la settimana scorsa, Bowman ha affermato che i cambiamenti fornirebbero "una regolamentazione più efficiente e banche che sono meglio posizionate per sostenere la crescita economica".
"A seguito della crisi finanziaria del 2008, i regolatori hanno implementato riforme che hanno sostanzialmente aumentato il capitale bancario e rafforzato la resilienza del sistema finanziario", ha detto Bowman. "Sebbene queste riforme iniziali fossero necessarie, l'esperienza dimostra che i requisiti che calibrano eccessivamente le attività a basso rischio producono conseguenze impreviste".
Le modifiche saranno una revisione importante di Basilea III, le normative bancarie globali che sono state create in seguito alla crisi finanziaria del 2008.
Dopo il crollo della Silicon Valley Bank (SVB) nel 2023, i regolatori statunitensi stavano cercando di inasprire Basilea III e di far sì che le banche più grandi trattengano più capitale. Ma le banche più grandi si sono opposte con forza, sostenendo nel 2024 di aver contribuito a stabilizzare l'economia dopo la caduta di SVB e che normative più severe potrebbero portare più aziende a linee di credito più rischiose.
"È tempo di contrattaccare", ha detto Jamie Dimon, l'amministratore delegato di JP Morgan, all'epoca, aggiungendo che le banche temono "una lotta con i loro regolatori, perché verrebbero e punirebbero di più".
I venti della regolamentazione sono cambiati quando Bowman ha sostituito Michael Barr, un governatore della Fed che era a capo della supervisione bancaria sotto Joe Biden ed era un convinto sostenitore di requisiti di capitale più severi.