Cosa potrebbe succedere ai benefici della previdenza sociale tra sei anni se il Congresso non agisce? Dipende, dicono gli esperti

Il tempo stringe per risolvere la previdenza sociale per garantire che continui a pagare i benefici integrali a milioni di americani che dipendono dai pagamenti mensili del programma.
Entro il 2032, il fondo fiduciario della previdenza sociale da cui attinge per aiutare a pagare i benefici ai pensionati, ai loro coniugi, ai figli e ai superstiti dei lavoratori deceduti sarà esaurito, secondo l'Amministrazione della previdenza sociale.
Quando arriverà quella data, potrebbe esserci una riduzione del 24% dei benefici per tutti i beneficiari se il Congresso non agisce prima per affrontare il deficit del programma, sulla base delle proiezioni attuali.
Poiché la previdenza sociale è un programma di pagamento man mano che si guadagna, con denaro che entra continuamente dalle imposte sulla busta paga, i benefici sarebbero comunque pagati se il calendario raggiungesse quella data senza alcuna azione da parte del Congresso per affrontare la solvibilità del programma.
Gli esperti dicono generalmente che potrebbe esserci una riduzione generalizzata dei benefici a quel tempo.
Con solo sei anni rimasti nel calendario, è una "contingenza sfortunata ma ora probabile" che il Congresso non riesca ad affrontare la situazione in tempo, ha scritto Mark Warshawsky, fellow senior presso l'American Enterprise Institute, un think tank di orientamento conservatore con sede a Washington, D.C., in recenti ricerche.
I legislatori potrebbero aspettare fino all'ultimo minuto - o addirittura fino a quando i fondi fiduciari non saranno esauriti - sulla base delle loro reazioni ai recenti blocchi del governo federale, ha detto Warshawsky.
Tuttavia, una "politica di contingenza alternativa" potrebbe fare in modo che non tutti subiscano una riduzione dei benefici a quel tempo, secondo Warshawsky, che in precedenza ha ricoperto la carica di vicedirettore per le politiche di pensionamento e invalidità presso l'Amministrazione della previdenza sociale.
Cosa potrebbe succedere quando i fondi fiduciari si esauriscono
Quando arriverà il 2032 - e se non ci saranno modifiche per ridurre il deficit di finanziamento della previdenza sociale - il Congresso potrebbe essere in grado di guadagnare un po' di tempo, ha detto Warshawsky.
Un'opzione: i fondi fiduciari per la pensione e l'invalidità potrebbero essere combinati, il che spingerebbe la data di esaurimento al 2034. A quel punto, l'81% dei benefici programmati sarebbe pagabile, secondo la ricerca di Warshawsky.
Invece di una riduzione generalizzata per tutti i beneficiari, i responsabili politici potrebbero invece scegliere chi assorbe tali riduzioni temporanee, ha detto Warshawsky. La sua cosiddetta "politica di contingenza alternativa" si ispira all'approccio dell'Australia a parte del suo test dei mezzi per la pensione per l'età.
I tagli si concentrerebbero su coloro che hanno tra i 62 e i 74 anni e che ricevono benefici di pensione o di vedovo(a), sulla base dell'idea che i pensionati più giovani potrebbero più facilmente adattarsi o forse rientrare nella forza lavoro per compensare il reddito perso, secondo la proposta di Warshawsky. I beneficiari dell'invalidità sarebbero esenti.
Inoltre, le modifiche ai benefici si concentrerebbero su determinate soglie di patrimonio netto. Coloro che hanno un patrimonio netto inferiore a $470.400 in dollari del 2025 sarebbero esclusi dai tagli. I tagli parziali ai benefici si applicherebbero agli individui con un patrimonio netto inferiore a $785.400 al beneficio mediano, secondo il piano di Warshawsky.
I beneficiari con un patrimonio netto significativo potrebbero essere in grado di tollerare i tagli, almeno su base temporanea, ha detto Warshawsky a CNBC riguardo alla sua proposta di politica di contingenza. Nel frattempo, gli individui molto più anziani sarebbero risparmiati dai tagli ai benefici.
"Nel frattempo, mi sembra che questo sia un modo equo di allocare le entrate ridotte", ha detto.
Per essere sicuri, l'applicazione del piano proposto dipenderebbe da dati governativi accurati, che potrebbero richiedere la condivisione di informazioni tra la previdenza sociale e l'IRS, secondo Warshawsky.
La proposta di Warshawsky segue la ricerca del 2024 di Andrew Biggs, fellow senior presso AEI, e Kristin Shapiro, partner presso BakerHostetler, uno studio legale. Hanno anche scritto che i tagli generalizzati ai benefici non sono inevitabili se e quando la previdenza sociale supera le date previste di insolvenza.
Secondo il piano di Biggs e Shapiro, i benefici mensili sarebbero limitati a $2.050, in dollari del 2024. Circa la metà dei beneficiari continuerebbe a ricevere i pagamenti mensili come previsto. L'altra metà, composta da coloro con redditi più elevati, vedrebbe riduzioni progressive dei benefici.
Tali modifiche significherebbero che l'80% dei beneficiari vedrebbe un taglio dei benefici inferiore a quello che si verificherebbe con l'implementazione di riduzioni generalizzate, secondo l'analisi di Biggs e Shapiro. Inoltre, il tasso di povertà tra gli anziani non aumenterebbe, secondo la loro ricerca.
"Qualunque soluzione trovino per i problemi del 2032 può comportare molti prestiti", ha detto Biggs in un'intervista con CNBC.
Ma se i legislatori decidono di prendere in prestito denaro che non può essere rimborsato, i mercati potrebbero reagire negativamente, ha detto.
Il deficit anticipato potrebbe influire sulle decisioni di richiesta
I potenziali beneficiari della previdenza sociale potrebbero già tenere conto del futuro incerto del programma nella loro decisione su quando richiedere, secondo i sondaggi.
L'ammissibilità ai benefici di pensione della previdenza sociale inizia all'età di 62 anni. I beneficiari subiscono una riduzione permanente dei benefici per richiederli in anticipo.
Attendendo l'età pensionabile - 66 o 67 anni, a seconda dell'anno di nascita - o addirittura più tardi fino a 70 anni, i beneficiari possono bloccare pagamenti mensili più elevati.
Tuttavia, un sondaggio del 2025 di Schroders ha rilevato che il 44% dei non pensionati prevede di presentare domanda prima dei 67 anni.
Sebbene il motivo più comunemente citato dai partecipanti per voler richiedere prima dei 70 anni fosse quello di accedere ai soldi il prima possibile, con il 37%, le paure che la previdenza sociale finisca o smetta di pagare seguivano da vicino, con il 36%.
La decisione su quando richiedere la previdenza sociale non dovrebbe essere una decisione emotiva, dicono i consulenti finanziari. Una varietà di fattori - come la salute, lo stato civile, il reddito, gli investimenti e le tasse - dovrebbero essere presi in considerazione.
"Se non sei in buona salute e non hai longevità nella tua famiglia, probabilmente ha senso richiederla a 62 anni", ha detto Crystal Cox, pianificatore finanziario certificato e vicepresidente senior presso Wealthspire Advisors a Madison, Wisconsin.
Altre ragioni potrebbero rendere sensato richiederla in anticipo, ha detto Cox. "L'esaurimento, non credo che sia uno di questi", ha detto.
All'età pensionabile, i pensionati hanno diritto al 100% dei benefici a cui hanno diritto. Per ogni anno in cui ritardano oltre l'età pensionabile, fino a 70 anni, possono ottenere un aumento dell'8% dei loro benefici.
Attendendo fino a 70 anni, i beneficiari vedrebbero il 132% del loro beneficio mensile, secondo l'Amministrazione della previdenza sociale, sulla base di un'età pensionabile di 66 anni.
Tuttavia, la ricerca ha rilevato che solo circa il 10% dei beneficiari attende l'età di richiesta più alta.