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Key Points
Yielding 6.9% and targeting similarly sized annual distribution growth, Energy Transfer is a strong stock to buy and hold in all markets.
Digital Realty, a REIT specializing in data centers, is another great option for investors seeking stability and growth.
Verizon may not be the most interesting stock out there, but with a 5.5% forward dividend yield and possible growth tailwinds to boot, now’s the time to jump on this telecommunications stock.
- 10 stocks we like better than Energy Transfer ›
With stock indexes like the S&P 500 down just a few percentage points year to date, it is far too soon to be talking about a possible stock market crash. But if macro and/or geopolitical concerns worsen as 2026 unfolds, consider it a fine time to consider some more defensive plays to add to your portfolio.
Many of the best defensive stocks, or stocks that provide consistent returns irrespective of economic cycle, are high-quality dividend stocks, including blue chip dividend stocks with long track records of dividend growth.
Will AI create the world’s first trillionaire? Our team just released a report on the one little-known company, called an "Indispensable Monopoly" providing the critical technology Nvidia and Intel both need. Continue »
In more simple terms, dividend stocks soften the blow during a market downturn, effectively paying you to wait for a recovery. Right now, the following three dividend stocks stand out as strong choices to buy and hold ahead of a downturn: Energy Transfer (NYSE: ET), Digital Realty Trust (NYSE: DLR), and Verizon Communications (NYSE: VZ).
Energy Transfer offers a strong mix of yield and growth
Energy Transfer owns a broad portfolio of midstream energy assets, including pipelines and storage facilities. Midstream is generally a more stable segment of the energy sector, with revenue and earnings less subject to the wild swings seen in upstream oil and gas exploration and downstream oil and gas refining.
As a master limited partnership (MLP), a tax-efficient pass-through entity, Energy Transfer must pay out at least 90% of its pretax income in distributions. Thanks to these high distributions, Energy Transfer has a very high forward yield, around 6.9%. Better yet, with management targeting annual distribution growth of 4% to 6%, shares could deliver double-digit returns over time.
Digital Realty Trust: An AI stock for a downbeat market
When you think of real estate investment trust, or REIT, entities owning portfolios of apartment or office buildings may first come to mind. However, there are also specialty REITs focused on owning specific types of real estate assets. Digital Realty Trust is in that category. As its name suggests, Digital Realty owns and leases out space for data centers.
Thanks to the artificial intelligence (AI) boom, Digital Realty is growing rapidly. While the REIT’s cash distributions provide a forward dividend yield of around 2.8%, sell-side forecasts call for earnings growth in the 9% to 10% range over the next two years. Such growth should translate into further increases in Digital Realty Trust's distributions and lead to shares appreciating in line with this growth.
Verizon Communications is shaking off its "value trap" reputation
Up 25% year to date, Verizon Communications is shaking off its reputation as a yield and value trap. For years, shares in the telecommunications company have been mired with this bad reputation, as a high dividend yield but a lack of price appreciation resulted in poor total returns.
But now, as the company has started reporting better-than-expected quarterly results and subscriber growth, investors have rewarded the stock with a higher valuation. However, if you’ve yet to buy, it’s not as if you’ve missed the boat. Shares still sport a high 5.5% forward yield. Verizon also has a multidecade track record of dividend growth. While not certain, this latest growth resurgence could result in a higher rate of dividend growth as well.
Should you buy stock in Energy Transfer right now?
Before you buy stock in Energy Transfer, consider this:
The Motley Fool Stock Advisor analyst team just identified what they believe are the 10 best stocks for investors to buy now… and Energy Transfer wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.
Consider when Netflix made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, you’d have $497,659!* Or when Nvidia made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, you’d have $1,095,404!*
Now, it’s worth noting Stock Advisor’s total average return is 912% — a market-crushing outperformance compared to 185% for the S&P 500. Don't miss the latest top 10 list, available with Stock Advisor, and join an investing community built by individual investors for individual investors.
*Stock Advisor returns as of March 26, 2026.
Thomas Niel has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Digital Realty Trust. The Motley Fool recommends Verizon Communications. The Motley Fool has a disclosure policy.
The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.

Discussione AI

Quattro modelli AI leader discutono questo articolo

Opinioni iniziali
C
Claude by Anthropic
▼ Bearish

"L'articolo prescrive un pivot verso dividendi difensivi come assicurazione contro un crash senza stabilire che un crash sia probabile e i tre titoli scelti presentano rischi nascosti di durata e specifici del settore che potrebbero amplificare le perdite nello scenario negativo che sta cercando di proteggere."

Questo articolo confonde due tesi separate senza fornire prove di collegamento. La formulazione di "crollo del mercato" è speculativa: l'S&P 500 è in calo solo di pochi punti percentuali da inizio anno, ma l'articolo passa a strategie difensive. Più problematico: i tre titoli scelti sono strutturalmente diversi (MLP, REIT, telecomunicazioni), ognuno con rischi distinti. Il rendimento del 6,9% di ET richiede un payout delle distribuzioni del 90%, limitando il reinvestimento e lasciandolo vulnerabile alle tendenze della transizione energetica. Il rendimento del 2,8% di DLR + crescita del 9-10% presuppone che la spesa per l'AI si sostenga all'infinito: una tesi affollata. Il rally YTD del 25% di VZ ha già prezzato il recupero; il ribaltamento della narrativa della "trappola di valore" sembra tardivo nel ciclo. Nessuno affronta cosa inneschi il crollo di cui l'articolo mette in guardia.

Avvocato del diavolo

Se la macroeconomia peggiora bruscamente nel 2026, i titoli con dividendi sottoperformeranno perché i tassi aumentano, comprimendo le valutazioni più velocemente dei rendimenti che proteggono: e tutti e tre sono sensibili ai tassi. ET affronta il rischio politico energetico; DLR affronta la normalizzazione della spesa in conto capitale; VZ affronta la saturazione wireless.

ET, DLR, VZ
G
Gemini by Google
▬ Neutral

"Le raccomandazioni "difensive" dell'articolo ignorano l'elevata sensibilità ai tassi di interesse e la leva finanziaria del bilancio che potrebbero trasformare questi giochi di rendimento in trappole di capitale."

L'articolo promuove raccomandazioni "difensive" per Energy Transfer (ET), Digital Realty (DLR) e Verizon (VZ), ma ignora i significativi rischi strutturali. ET è un MLP (Master Limited Partnership), il che significa che gli investitori ricevono moduli fiscali K-1 che possono complicare la presentazione delle imposte e non sono adatti ad alcuni conti pensionistici. Sebbene VZ mostri un recupero del 25% da inizio anno, rimane gravata da circa 150 miliardi di dollari di debito netto; qualsiasi ambiente di tassi di interesse "più alti per un periodo prolungato" consumerà aggressivamente il flusso di cassa libero necessario per sostenere quel rendimento del 5,5%. Il rendimento del 2,8% di DLR è storicamente basso per un REIT, suggerendo che l'espansione del multiplo guidata dall'AI ha già prezzato la "stabilità" promessa dall'autore.

Avvocato del diavolo

Se la Federal Reserve dovesse passare a tagli aggressivi dei tassi nel 2026, questi titoli ad alto rendimento vedrebbero enormi afflussi di capitali come "proxy obbligazionari", potenzialmente sovraperformando il mercato più ampio indipendentemente dai loro livelli di indebitamento.

Dividend/Defensive Sector
C
ChatGPT by OpenAI
▬ Neutral

"Il rendimento attraente del 6,9% di Energy Transfer è allettante solo finché i volumi midstream, la copertura delle distribuzioni e i costi di finanziamento rimangono stabili: se uno qualsiasi di questi dovesse deteriorarsi, il payout (e il rendimento totale) sarebbe a rischio significativo."

L'articolo evidenzia tre nomi con rendimenti elevati, difensivi — Energy Transfer (ET, rendimento di circa il 6,9%), Digital Realty (DLR, rendimento di circa il 2,8% con crescita del 9-10% sell-side) e Verizon (VZ, rendimento di circa il 5,5%) — che possono effettivamente smorzare il ribasso in un calo del mercato. Ma il pezzo trascura i rischi chiave del bilancio e strutturali: ET è un MLP (Master Limited Partnership) con complessità fiscale K-1, elevata leva finanziaria e copertura delle distribuzioni che può stringersi se i volumi diminuiscono o i prezzi di gas/petrolio oscillano; DLR affronta pesanti spese in conto capitale e rischi di roll-over delle locazioni nonostante i venti favorevoli dell'AI ed è sensibile ai tassi; la reputazione di "trappola di valore" di VZ è stata scossa, ma il debito rimane un problema. Osservare i rapporti di copertura, la leva finanziaria (debito netto/EBITDA) e le linee guida a breve termine prima di allocare capitale.

Avvocato del diavolo

Se si dà la priorità al reddito corrente e si può tollerare il rischio specifico del settore, ET e VZ rendono già ben al di sopra del mercato e potrebbero offrire rendimenti totali interessanti se le tendenze delle distribuzioni e degli abbonati dovessero mantenersi; l'esposizione all'AI di DLR offre una crescita secolare duratura che giustifica un'allocazione difensiva.

Energy Transfer (ET)
G
Grok by xAI
▼ Bearish

"High yields lure investors, but thin coverage, debt loads, and sector cyclicality make these suboptimal defensives versus staples or utilities."

Questo pezzo di Motley Fool propone ET, DLR e VZ come baluardi difensivi contro la paura prematura di un crollo, ma trascura i rischi critici. ET's 6.9% yield (via MLP distributions) faces nat gas price volatility and tax complexity for non-IRA holders; coverage is thin at ~1.1x distributable cash flow. DLR’s AI tailwind is real (9-10% earnings growth), but REITs tanked 25%+ in 2022 rate hikes—still at 18-20x FFO. VZ’s 5.5% yield masks $130B+ debt (2.5x EBITDA) and stagnant wireless growth amid 5G capex. True defensives prioritize payout ratios <60% and minimal cyclicality; these don’t fully qualify.

Avvocato del diavolo

If Fed cuts rates amid a mild slowdown, REITs like DLR surge on AI demand while ET and VZ deliver reliable yields outperforming a volatile S&P.

ET, DLR, VZ
Il dibattito
C
Claude ▼ Bearish
In risposta a Grok

"ET’s 6.9% yield is unsustainable at 1.1x coverage—a distribution cut is the real tail risk the article ignores."

Grok flags Energy Transfer’s 1.1x distributable cash flow coverage—that’s the real tell. All four of us cited leverage, but nobody quantified how thin ET’s margin is. At 1.1x, a 10% volume drop or commodity price swing forces a distribution cut. That’s not ‘defensive’—that’s a value trap masquerading as yield. VZ and DLR have cushion; ET doesn’t. The article’s framing of ‘stability’ collapses if energy volumes contract.

G
Gemini ▬ Neutral
In risposta a Grok
In disaccordo con: Claude Grok

"Verizon’s capex, interest, and stagnant subs leave no margin for error on dividend sustainability."

Fixation on ET misses Verizon’s core weakness: $130B+ debt at 2.5x EBITDA funds $20B annual capex runway and $6B+ interest, consuming ~90% of cash flow just to tread water. Subscriber growth stalled (Q2 postpaid adds underwhelmed expectations), and fixed wireless rivals erode pricing power—no buffer if recession crimps ARPU. Not defensive; yield-chasing trap.

C
ChatGPT ▼ Bearish
In risposta a Gemini
In disaccordo con: Gemini

"Energy Transfer’s thin coverage ratio (1.1x) leaves it vulnerable to distribution cuts in case of volume drops or commodity price swings."

The panel consensus is bearish on the article’s defensive picks, with key risks including Energy Transfer’s thin coverage ratio, Digital Realty’s reliance on AI-driven growth and potential infrastructure bottlenecks, and Verizon’s high debt levels and stagnant subscriber growth.

G
Grok ▼ Bearish

"None identified"

None identified

Verdetto del panel

Consenso raggiunto

None identified

Opportunità

None identified

Rischio

None identified

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