ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · SEC EDGAR で表示 ↗
$405.32
株価 · 5月 20, 2026
ファンダメンタルズ（時点） 2月 18, 2026
52週レンジ
$206–$436
87% of range
アナリスト評価
BUY
41 analysts
目標株価
$408
+1% upside
P/E (TTM)
51.3
ROE
6.6%
純利益率
20.6%

ADI 株価スナップショット 価格、時価総額、P/E、EPS、ROE、負債/資本、52週レンジ

株価
$405.32
時価総額
$114.64B
P/E (TTM)
51.3
EPS（TTM）
$4.56
収益（TTM）
$11.02B
配当利回り
1.7%
ROE
6.6%
負債/自己資本
0.3
52週レンジ
$206 – $436

ADI 株価チャート 技術指標付きの日次 OHLCV — パン、ズーム、ビューのカスタマイズ

10年間のパフォーマンス 収益、純利益、利益率、EPSのトレンド

収益と純利益 $11.02B
10-point trend, +222.1%
2016-10-29 → 2025-11-01
EPS $4.56
6-point trend, +39.0%
2020-10-31 → 2025-11-01
フリーキャッシュフロー $4.28B
10-point trend, +270.9%
2016-10-29 → 2025-11-01
利益率 20.6%
10-point trend, -5.6%
2016-10-29 → 2025-11-01

バリュエーション P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA比率 — 株は割高か割安か？

指標
5年トレンド
ADI
競合中央値
P/E (TTM)
5-point trend, +2.4%
51.3
33.1
P/S (TTM) (株価売上高倍率（TTM）)
5-point trend, -16.5%
10.4
9.2
P/B (株価純資産倍率)
5-point trend, +41.3%
3.4
5.5
EV / EBITDA (EV/EBITDA)
3-point trend, +82.0%
40.8
—
Price / FCF (株価FCF倍率)
5-point trend, -29.7%
26.8
—

収益性 粗利益率、営業利益率、純利益率、ROE、ROA、ROIC

指標
5年トレンド
ADI
競合中央値
Gross Margin (粗利益率)
5-point trend, -0.6%
61.5%
54.6%
Operating Margin (営業利益率)
5-point trend, +15.1%
26.6%
—
Net Profit Margin (純利益率)
5-point trend, +8.3%
20.6%
25.6%
ROA
5-point trend, +24.9%
4.7%
11.1%
ROE
5-point trend, +18.2%
6.6%
19.9%
ROIC
5-point trend, +24.0%
5.8%
—

財務健全性 負債、流動性、支払能力 — バランスシートの健全性

指標
5年トレンド
ADI
競合中央値
Debt / Equity (負債資本倍率)
3-point trend, +30.0%
0.3
31.8
Current Ratio (流動比率)
5-point trend, +12.8%
2.2
2.4
Quick Ratio (クイックレシオ)
5-point trend, +26.4%
1.6
—

成長 収益、EPS、純利益の成長率：前年比、3年CAGR、5年CAGR

指標
5年トレンド
ADI
競合中央値
Revenue YoY (収益（前年比）)
5-point trend, +50.6%
16.9%
—
Revenue CAGR 3Y (収益（3年CAGR）)
5-point trend, +50.6%
-2.8%
—
Revenue CAGR 5Y (収益（5年CAGR）)
5-point trend, +50.6%
14.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +31.8%
39.0%
—
Net Income YoY (純利益（前年比）)
5-point trend, +63.1%
38.6%
—

株当たり指標 EPS、一株当たり純資産、一株当たりキャッシュフロー、一株当たり配当

指標
5年トレンド
ADI
競合中央値
EPS (Diluted) (EPS（希薄化後）)
5-point trend, +31.8%
$4.56
—

資本効率 総資産回転率、棚卸資産回転率、売掛金回転率

指標
5年トレンド
ADI
競合中央値
Payout Ratio (配当性向)
5-point trend, +6.4%
84.9%
—

配当金 利回り、配当性向、配当履歴、5年CAGR

配当利回り
1.7%
配当性向
84.9%
5年配当CAGR
—
権利落ち日金額
2026年3月3日$1.1000
2025年12月8日$0.9900
2025年9月2日$0.9900
2025年6月4日$0.9900
2025年3月4日$0.9900
2024年12月9日$0.9200
2024年9月3日$0.9200
2024年6月4日$0.9200
2024年3月4日$0.9200
2023年12月1日$0.8600
2023年9月1日$0.8600
2023年6月2日$0.8600
2023年2月24日$0.8600
2022年12月2日$0.7600
2022年8月29日$0.7600
2022年5月27日$0.7600
2022年2月24日$0.7600
2021年12月2日$0.6900
2021年8月26日$0.6900
2021年5月27日$0.6900

ADI アナリストコンセンサス 強気・弱気のアナリストの見解、12ヶ月の目標株価、アップサイド

買い 41 アナリスト
  • 強い買い 12 29.3%
  • 買い 22 53.7%
  • 保有 7 17.1%
  • 売り 0 0.0%
  • 強い売り 0 0.0%

12ヶ月目標株価

31 アナリスト · 2026-05-19
中央値ターゲット $400.00 -1.3%
平均値ターゲット $408.03 +0.7%

決算履歴 EPS実績 vs 予想、サプライズ%、達成率、次回決算日

平均サプライズ
0.10%
期間 EPS Actual EPS 予想 サプライズ
2026年6月30日 $3.09 $2.93 0.16%
2026年3月31日 $2.46 $2.33 0.13%
2025年12月31日 $2.26 $2.24 0.02%
2025年9月30日 $2.05 $1.97 0.08%
2025年6月30日 $1.85 $1.72 0.13%

ピア比較 主要メトリクスとセクターピアの比較

ティッカー 時価総額 P/E 売上高 YoY 純利益率 ROE 粗利益率
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%
MCHP $26.08B -4841.0 -42.4% -0.01% -0.01% 56.1%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%

完全なファンダメンタルズ 年次別全指標 — 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー

損益計算書 18
ADIの年次損益計算書データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +284.7% $11.02B $9.43B $12.31B $12.01B $7.32B $5.60B $5.99B $6.22B $5.25B $3.42B $3.44B $2.86B
Cost of Revenue 12-point trend, +310.4% $4.25B $4.05B $4.43B $4.48B $2.79B $1.91B $1.98B $1.97B $2.08B $1.19B $1.18B $1.03B
Gross Profit 12-point trend, +270.1% $6.77B $5.38B $7.88B $7.53B $4.53B $3.69B $4.01B $4.25B $3.17B $2.23B $2.26B $1.83B
R&D Expense 12-point trend, +215.5% $1.77B $1.49B $1.66B $1.70B $1.30B $1.05B $1.13B $1.17B $968M $654M $637M $560M
SG&A Expense 12-point trend, +176.1% $1.26B $1.07B $1.27B $1.27B $915M $660M $648M $696M $691M $461M $479M $455M
Operating Expenses 12-point trend, +256.4% $3.84B $3.35B $4.05B $4.25B $2.83B $2.19B $2.30B $2.35B $2.01B $1.20B $1.43B $1.08B
Operating Income 12-point trend, +289.7% $2.93B $2.03B $3.82B $3.28B $1.69B $1.50B $1.71B $1.90B $1.16B $1.03B $831M $752M
Interest Expense 10-point trend, +660.8% · · $265M $200M $185M $193M $229M $254M $251M $89M $27M $35M
Interest Income 12-point trend, +764.7% $105M $79M $41M $7M $1M $4M $10M $9M $30M $21M $9M $12M
Other Non-op 12-point trend, -1402.7% $-8M $-12M $8M $14M $35M $2M $-6M $-69.0K $-8M $-4M $-2M $-528.0K
Pretax Income 12-point trend, +271.9% $2.71B $1.78B $3.61B $3.10B $1.33B $1.31B $1.49B $1.66B $935M $957M $810M $729M
Income Tax 12-point trend, +344.7% $445M $142M $293M $350M $-62M $91M $123M $148M $129M $95M $113M $100M
Net Income 12-point trend, +260.3% $2.27B $1.64B $3.31B $2.75B $1.39B $1.22B $1.36B $1.51B $805M $862M $697M $629M
EPS (Basic) 6-point trend, +38.7% $4.59 $3.30 $6.60 $5.29 $3.50 $3.31 · · · · · ·
EPS (Diluted) 6-point trend, +39.0% $4.56 $3.28 $6.55 $5.25 $3.46 $3.28 · · · · · ·
Shares (Basic) 12-point trend, +57.9% 494,381,000 496,166,000 502,232,000 519,226,000 397,462,000 368,633,000 369,133,000 370,430,000 346,371,000 308,736,000 312,660,000 313,195,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +56.2% 496,709,000 498,697,000 505,959,000 523,178,000 401,288,000 371,973,000 372,871,000 374,938,000 350,484,000 312,308,000 316,872,000 318,027,000
EBITDA 12-point trend, +289.7% $2.93B $2.03B $3.82B $3.28B $1.69B $1.50B $1.71B $1.88B $1.06B $1.03B $831M $752M
貸借対照表 28
ADIの年次貸借対照表データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +339.1% $2.50B $1.99B $958M $1.47B $1.98B $1.06B $648M $817M $1.05B $921M $884M $569M
Short-term Investments 7-point trend, -49.8% $1.15B $372M $0 · · · · · $0 $3.13B $2.14B $2.30B
Receivables 12-point trend, +262.1% $1.44B $1.34B $1.47B $1.80B $1.46B $738M $635M $640M $689M $478M $467M $397M
Inventory 12-point trend, +350.2% $1.66B $1.45B $1.64B $1.40B $1.20B $608M $610M $587M $551M $377M $412M $368M
Prepaid Expense 12-point trend, +701.7% $363M $337M $314M $267M $741M $116M $92M $69M $60M $59M $41M $45M
Current Assets 12-point trend, +86.5% $7.11B $5.48B $4.38B $4.94B $5.38B $2.52B $1.99B $2.11B $2.35B $4.97B $4.08B $3.81B
PP&E (Net) 12-point trend, +432.7% $3.32B $3.42B $3.22B $2.40B $1.98B $1.12B $1.22B $1.15B $1.11B $636M $644M $622M
PP&E (Gross) 12-point trend, +198.8% $7.41B $7.19B $6.64B $5.55B $4.94B $3.89B $3.81B $3.53B $3.30B $2.68B $2.60B $2.48B
Accum. Depreciation 12-point trend, +120.4% $4.09B $3.77B $3.42B $3.15B $2.96B $2.77B $2.59B $2.37B $2.20B $2.04B $1.96B $1.86B
Goodwill 12-point trend, +1540.6% $26.95B $26.91B $26.91B $26.91B $26.92B $12.28B $12.26B $12.25B $12.22B $1.68B $1.64B $1.64B
Intangibles 12-point trend, +1093.6% $8.01B $9.59B $11.31B $13.27B $15.27B $3.65B $4.22B $4.78B $5.32B $549M $584M $671M
Other Non-current Assets 12-point trend, +1392.1% $743M $749M $743M $520M $384M $17.83B $18.19B $63M $56M $47M $41M $50M
Total Assets 12-point trend, +599.6% $47.99B $48.23B $48.79B $50.30B $52.32B $21.47B $21.39B $20.44B $21.14B $7.97B $7.06B $6.86B
Accounts Payable 12-point trend, +291.3% $544M $487M $493M $582M $443M $227M $225M $261M $237M $171M $174M $139M
Accrued Liabilities 12-point trend, +618.7% $1.65B $1.11B $1.35B $1.59B $1.48B $956M $796M $630M $499M $256M $250M $229M
Short-term Debt 4-point trend, +446639000.00 $447M $948M $547M $0 · · · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +357.8% $3.25B $2.99B $3.20B $2.44B $2.77B $1.36B $1.51B $1.05B $1.60B $783M $1.11B $709M
Capital Leases 6-point trend, -1.6% $284M $319M $360M $337M $296M $288M · · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +817.5% $2.16B $2.62B $3.13B $3.62B $3.94B $1.92B $2.09B $990M $1.67B $110M $227M $236M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +98.4% $522M $544M $581M $515M $556M $449M $240M $112M $76M $153M $126M $263M
Long-term Debt 5-point trend, +20.2% $8.15B $7.03B $6.40B $6.58B $6.78B · · · · · · ·
Total Debt 3-point trend, +23.6% $8.59B $7.58B $6.95B · · · · · · · · ·
Common Stock 12-point trend, +57.3% $82M $83M $83M $85M $88M $62M $61M $62M $61M $51M $52M $52M
Retained Earnings 12-point trend, +149.1% $10.54B $10.20B $10.36B $8.72B $7.52B $7.24B $6.90B $5.98B $4.91B $4.79B $4.44B $4.23B
AOCI 12-point trend, +8.3% $-155M $-185M $-188M $-198M $-187M $-249M $-188M $-58M $-61M $-74M $-51M $-169M
Stockholders' Equity 12-point trend, +610.7% $33.82B $35.18B $35.57B $36.47B $37.99B $12.00B $11.71B $11.27B $10.16B $5.17B $5.07B $4.76B
Liabilities + Equity 12-point trend, +599.6% $47.99B $48.23B $48.79B $50.30B $52.32B $21.47B $21.39B $20.44B $21.14B $7.97B $7.06B $6.86B
Shares Outstanding 12-point trend, +57.3% 489,654,097 496,297,000 496,262,000 509,296,000 525,331,000 369,485,000 368,302,369 370,159,553 368,635,788 368,635,788 312,060,682 311,204,926
キャッシュフロー 14
ADIの年次キャッシュフローデータ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +532.8% $322M $263M $300M $323M $244M $150M $150M $151M $104M $63M $69M $51M
Deferred Tax 12-point trend, -217.4% $-247M $-368M $-453M $-327M $-407M $-114M $-91M $-730M $-810M $8M $-52M $-78M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +5605.0% $1.59B $1.74B $1.96B $2.01B $843M $577M $571M $571M $389M $75M $92M $28M
Restructuring 7-point trend, +40.2% · · · · · $52M $96M $61M $49M $14M $0 $37M
Operating Cash Flow 12-point trend, +452.1% $4.81B $3.85B $4.82B $4.48B $2.74B $2.01B $2.25B $2.44B $1.15B $1.29B $908M $872M
CapEx 12-point trend, +199.9% $534M $730M $1.26B $699M $344M $166M $275M $255M $204M $127M $154M $178M
Investing Cash Flow 12-point trend, -1051.6% $-1.32B $-1.10B $-1.27B $-657M $2.14B $-181M $-293M $-314M $-6.62B $-1.22B $-17M $-115M
Stock Repurchased 12-point trend, +507.5% $2.16B $616M $2.96B $2.58B $2.61B $244M $613M $226M $47M $370M $227M $356M
Net Stock Activity 12-point trend, -507.5% $-2.16B $-616M $-2.96B $-2.58B $-2.61B $-244M $-613M $-226M $-47M $-370M $-227M $-356M
Dividends Paid 12-point trend, +323.7% $1.92B $1.80B $1.68B $1.54B $1.11B $886M $777M $703M $602M $513M $491M $454M
Financing Cash Flow 12-point trend, -417.3% $-2.98B $-1.71B $-4.06B $-4.29B $-3.96B $-1.42B $-2.13B $-2.36B $5.59B $-33M $-572M $-577M
Net Change in Cash 12-point trend, +186.8% $508M $1.03B $-513M $-507M $922M $408M $-168M $-231M $127M $37M $315M $177M
Free Cash Flow 12-point trend, +516.8% $4.28B $3.12B $3.56B $3.78B $2.39B $1.84B $1.98B $2.19B $908M $1.15B $754M $694M
Levered FCF 10-point trend, +399.2% · · $3.31B $3.60B $2.20B $1.66B $1.77B $1.96B $688M $1.07B $731M $664M
収益性 8
ADIの年次収益性データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -3.8% 61.5% 57.1% 64.0% 62.7% 61.8% 65.9% 67.0% 68.3% 59.9% 65.1% 65.8% 63.9%
Operating Margin 12-point trend, +1.3% 26.6% 21.6% 31.1% 27.3% 23.1% 26.7% 28.5% 30.3% 20.7% 30.0% 24.2% 26.3%
Net Margin 12-point trend, -6.3% 20.6% 17.3% 26.9% 22.9% 19.0% 21.8% 22.8% 24.1% 14.2% 25.2% 20.3% 22.0%
Pretax Margin 12-point trend, -3.3% 24.6% 18.9% 29.3% 25.8% 18.2% 23.4% 24.8% 26.4% 16.2% 28.0% 23.6% 25.5%
EBITDA Margin 12-point trend, +1.3% 26.6% 21.6% 31.1% 27.3% 23.1% 26.7% 28.5% 30.3% 20.7% 30.0% 24.2% 26.3%
ROA 12-point trend, -50.5% 4.7% 3.4% 6.7% 5.4% 3.8% 5.7% 6.5% 7.2% 5.0% 11.5% 10.0% 9.5%
ROE 12-point trend, -50.4% 6.6% 4.6% 9.2% 7.4% 5.6% 10.3% 11.9% 14.1% 9.5% 16.8% 14.2% 13.2%
ROIC 12-point trend, -57.7% 5.8% 4.4% 8.3% 8.0% 4.7% 11.6% 13.4% 15.6% 9.1% 17.9% 14.1% 13.7%
流動性と支払能力 5
ADIの年次流動性と支払能力データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -59.3% 2.2 1.8 1.4 2.0 1.9 1.8 1.3 1.5 1.5 6.4 3.7 5.4
Quick Ratio 12-point trend, -65.9% 1.6 1.2 0.8 1.3 1.2 1.3 0.9 1.0 1.1 5.8 3.1 4.6
Debt / Equity 3-point trend, +30.0% 0.3 0.2 0.2 · · · · · · · · ·
LT Debt / Equity 3-point trend, +45.1% 0.2 0.2 0.2 · · · · · · · · ·
Interest Coverage 10-point trend, -33.2% · · 14.4 16.4 9.2 7.8 7.5 7.4 4.2 11.6 30.7 21.6
効率性 3
ADIの年次効率性データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -47.1% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.3 0.4 0.5 0.5 0.4
Inventory Turnover 12-point trend, -13.9% 2.7 2.6 2.9 3.4 3.1 3.1 3.3 3.5 4.4 3.0 3.0 3.2
Receivables Turnover 12-point trend, +0.1% 7.9 6.7 7.5 7.4 6.7 8.2 9.4 9.3 8.8 7.2 8.0 7.9
1株あたり 7
ADIの年次1株あたりデータ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +351.7% $69.06 $70.88 $71.67 $71.60 $72.32 $32.47 $31.79 $29.69 $27.57 $16.76 $16.26 $15.29
Revenue / Share 12-point trend, +146.3% $22.19 $18.90 $24.32 $22.96 $18.24 $15.06 $16.07 $16.54 $14.57 $10.96 $10.84 $9.01
Cash Flow / Share 12-point trend, +253.5% $9.69 $7.73 $9.52 $8.55 $6.82 $5.40 $6.04 $6.51 $3.17 $4.10 $2.86 $2.74
Cash / Share 12-point trend, +179.1% $5.10 $4.01 $1.93 $2.89 $3.77 $2.86 $1.76 $2.21 $2.84 $2.99 $2.83 $1.83
Dividend / Share 4-point trend, +31.0% $4 $4 $3 $3 · · · · · · · ·
Dividend Paid / Share 12-point trend, +168.3% $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $1
EPS (TTM) 10-point trend, +107.3% $4.56 $3.28 $6.55 $5.25 $3.46 $3.28 · $4.00 $2.07 $2.76 $2.20 ·
成長率 10
ADIの年次成長率データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -44.8% 16.9% -23.4% 2.4% 64.2% 30.6% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -109.5% -2.8% 8.8% 30.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +610.7% 39.0% -49.9% 24.8% 51.7% 5.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -117.7% -4.6% -1.8% 25.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 6.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +178.1% 38.6% -50.7% 20.6% 97.7% 13.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -115.7% -6.2% 5.6% 39.5% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 13.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 16.8% · · · · · · · · · · ·
バリュエーション（TTM） 16
ADIの年次バリュエーション（TTM）データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +284.7% $11.02B $9.43B $12.31B $12.01B $7.32B $5.60B $5.99B $6.22B $5.25B $3.42B $3.44B $2.86B
Net Income TTM 12-point trend, +260.3% $2.27B $1.64B $3.31B $2.75B $1.39B $1.22B $1.36B $1.51B $805M $862M $697M $629M
Market Cap 12-point trend, +642.4% $114.64B $111.91B $79.68B $73.79B $91.14B $43.80B $40.28B $32.27B $33.62B $19.58B $18.76B $15.44B
Enterprise Value 3-point trend, +39.6% $119.58B $117.12B $85.68B · · · · · · · · ·
P/E 10-point trend, +87.9% 51.3 68.7 24.5 27.6 50.1 36.1 · 21.8 44.1 23.0 27.3 ·
P/S 12-point trend, +93.0% 10.4 11.9 6.5 6.1 12.5 7.8 6.7 5.2 6.4 5.7 5.5 5.4
P/B 12-point trend, +4.5% 3.4 3.2 2.2 2.0 2.4 3.7 3.4 2.9 3.3 3.8 3.7 3.2
P / Cash Flow 12-point trend, +34.5% 23.8 29.0 16.5 16.5 33.3 21.8 17.9 13.2 30.2 15.3 20.7 17.7
P / FCF 12-point trend, +20.4% 26.8 35.8 22.4 19.5 38.1 23.8 20.4 14.8 37.0 17.0 24.9 22.3
EV / EBITDA 3-point trend, +82.0% 40.8 57.6 22.4 · · · · · · · · ·
EV / FCF 3-point trend, +16.0% 27.9 37.5 24.1 · · · · · · · · ·
EV / Revenue 3-point trend, +55.9% 10.9 12.4 7.0 · · · · · · · · ·
Dividend Yield 12-point trend, -42.9% 1.7% 1.6% 2.1% 2.1% 1.2% 2.0% 1.9% 2.2% 1.8% 2.6% 2.6% 2.9%
Earnings Yield 10-point trend, -46.7% 1.9% 1.5% 4.1% 3.6% 2.0% 2.8% · 4.6% 2.3% 4.3% 3.7% ·
Payout Ratio 12-point trend, +17.6% 84.9% 109.8% 50.7% 56.2% 79.8% 72.6% 57.0% 47.0% 82.8% 59.6% 70.5% 72.2%
Annual Payout 12-point trend, +323.7% $1.92B $1.80B $1.68B $1.54B $1.11B $886M $777M $703M $602M $513M $491M $454M

財務諸表 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー — 年次、過去5年間

損益計算書
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
収益 $11.02B$9.43B$12.31B$12.01B$7.32B
粗利益率 % 61.5%57.1%64.0%62.7%61.8%
営業利益率 % 26.6%21.6%31.1%27.3%23.1%
純利益 $2.27B$1.64B$3.31B$2.75B$1.39B
希薄化後EPS $4.56$3.28$6.55$5.25$3.46
貸借対照表
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
負債資本倍率 0.30.20.2——
流動比率 2.21.81.42.01.9
クイックレシオ 1.61.20.81.31.2
キャッシュフロー
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
フリーキャッシュフロー $4.28B$3.12B$3.56B$3.78B$2.39B

ADI AIアナリストパネル — 強気と弱気の視点 株の見通しに関する2026Q2討論：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT

ラウンド1 — オープニングテイクス

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 強気

アナログ・デバイセズは2026年第2四半期まで半導体需要の波に乗ると見ており、価格決定力は維持され、収益は加速するでしょう。株価は4月の安値約172ドルから直近の終値約245ドルまで41%急騰しており、回復に対する広範な市場の確信を確認しています。EPS TTMは4.57ドルまで上昇しており、これはボリュームが回復するにつれて中核事業が1株あたりの利益をより多く生み出していることを意味します。純利益率 TTMは20.58%で、景気循環的な競合他社に対する主要な優位性である営業レバレッジが効いていることを強調しています。

↓ 弱気

私の読みでは、ADIの割高なバリュエーションは、特に収益がトップ企業に遅れをとっている状況では、不安定な半導体セクターにおいてミスが許される余地を残していません。PER TTMは58.6倍で、在庫過剰で収益成長が停滞する可能性を考慮すると、完璧を織り込んでいます。ROE TTMはわずか6.57%で、AVGOの31%のようなリーダーに遅れをとっており、自社株買いにもかかわらず資本効率の悪さを示唆しています。負債/株主資本比率が25.41%に上昇したことは、金利が高止まりしたり需要が軟化したりした場合にリスクを追加します。

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 強気

アナログ・デバイセズは、市場が依然として景気循環的な半導体株のように価格設定している一方で、静かに収益性を向上させています。純利益率は1年前の18.65%から20.58%に拡大しており、これは粗利益率が61.47%で横ばいであるにもかかわらず、同社が収益1ドルあたりにより多くの価値を引き出していることを示しています。EPSは同時期に3.67ドルから4.57ドルに成長しました。株価は過去12ヶ月の収益の58.6倍で取引されており、これは実際にはブロードコムの71倍よりも低く、AMDの105倍よりもはるかに低いです。ADIがこの利益率の軌道を維持できれば、バリュエーション倍率は自然に圧縮され、収益成長と倍率拡大の両方が得られます。

↓ 弱気

収益に対するリターン6.6%は、収益の58倍で取引されている企業としては低迷しており、プレミアムバリュエーションにもかかわらず、事業が資本を効率的に展開していないことを示唆しています。負債対株主資本比率は、1四半期で20.56から25.41に急増しており、経営陣がバランスシートを積極的に活用していることを示す警告信号です。株価は12週間で172ドルから245ドルへと42%上昇しましたが、これは根本的な加速というよりもセンチメントによるものと思われます。このバリュエーションでは、ADIは今後数年間、二桁の収益成長を維持できることを証明する必要があります。一度でもミスをすれば、倍率は大きく圧縮されます。

Gemini NEUTRAL 0.70
↑ 強気

アナログ・デバイセズは、より広範な半導体サイクルがまだ不安定なままであるにもかかわらず、利益率を拡大することに成功しています。同社は過去12ヶ月間、61.47%の粗利益率を維持しました。これは、変動する産業需要にもかかわらず、特殊な信号処理ハードウェアに対してプレミアム価格を継続的に設定できる能力を反映しています。さらに、純利益率は20.58%に上昇しました。これは、経営陣がトップラインの収益をボトムラインの収益に効果的に転換しており、現在の資本集約的な環境を乗り切る上で確固たるクッションを提供していることを示しています。

↓ 弱気

アナログ・デバイセズに現在付いているバリュエーションプレミアムは、比較的低調な資本効率を考えると正当化が困難です。株価は58.56倍のPERで取引されています。これは、投資家がまだ株価に完全に反映されていない収益成長に対して高い価格を支払っていることを示唆しています。さらに、株主資本利益率はわずか6.57%です。これは、特に投資資本に対してはるかに高いリターンを生み出している半導体セクターのより効率的な競合他社と比較すると、株主が投資した資本に対するわずかなリターンです。

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 強気

ADIは2026年第2四半期まで、利益率の持続性とキャッシュフローによって株価を押し上げることができると考えています。EPS TTM: 1株あたり4.57ドル。これはADIの堅調なランレート収益基盤を示唆しています。粗利益率: 61.47%。この利益率は、ボリュームが回復するにつれて強い営業レバレッジを支えています。流動比率: 2.19。この流動性クッションは、バランスシートに負担をかけることなく、設備投資や潜在的な自社株買いを支えます。Claude、Grok、Gemini、レバレッジがどのように進化するかを注視します。

↓ 弱気

この品質層としてはバリュエーションが stretched だと思います。PER TTM: 58.57倍。これは、株価が非常に力強い成長を織り込んでいることを意味し、収益が期待外れだった場合には苦しむ可能性があります。ROE TTM: 6.57%。これは競合他社をはるかに下回っており、エクイティを利益に変える効率性の弱さを示唆しています。負債/株主資本比率: 25.41。このレバレッジは、金利が高止まりしたり需要が軟化したりした場合に柔軟性を制約する可能性があります。Claude、Grok、Gemini、ROEのギャップとレバレッジを注意深く見ていきます。そのリスクはADIに固有のものではなく、競合他社もいくつかの指標でより割高に見えます。

ラウンド2 — 回答と反論

Grok

Claude、負債資本比率が25.41に跳ね上がったことに対するあなたの弱気な見方は、それが管理可能であることを可能にする十分な流動性クッションを見落としています。現在の比率が2.19であるため、ADIは負債をカバーするために必要な短期資産の2倍以上を保有しており、経営陣はパニックなしに成長に投資することができます。これは積極的なレバレッジではなく、特に純利益率が20.58%に拡大している状況での回復サイクルにおける賢明な資本配分です。

Claude

Grokの41%の価格変動を「回復に対する広範な市場の確信」と評価することに反論する必要があります。株価は4月下旬の172ドルから7月上旬の245ドルまで上昇しました。これは実際のモメンタムですが、ROEは実際には5.22%から6.57%に低下した（それでも低迷している）間に起こりました。決算の好調は事実です：EPSは3.67ドルから4.57ドルに上昇しました。しかしGrok、あなたは価格変動をファンダメンタルズの検証として扱っていますが、その動きは証明による収益加速よりも希望による倍率拡大のように見えます。それはまさに私が指摘したリスクです—一度でもミスをすれば、倍率は大きく圧縮されます。

Gemini

Claude、ADIの利益率の軌道に関するあなたの指摘は説得力がありますが、負債資本比率に隠されたリスクを過小評価していると思います。その数値は25.41に上昇しました。これは、同社が有機的なキャッシュフローではなく、借入金にますます依存して事業を運営していることを意味し、高金利環境では危険な動きです。あなたは倍率拡大の可能性を見ていますが、私は、利益率がどれほどうまく維持されても、レバレッジの上昇が実際に市場に株価をさらに割り引かせることを余儀なくさせると懸念しています。

Chatgpt

Claude、あなたのレバレッジへの懸念は、ADIの流動性クッションとキャッシュ生成というより大きな絵を見落としています。負債/株主資本比率は25.41です。その水準は主に、自社株買いと設備投資の資金調達に負債を使用していることを反映しており、バランスシートの柔軟性を維持しながら一株当たり利益を押し上げることができます。平易な言葉で言えば、金利が当面有利である限り、ADIは流動性を維持しながら投資と自社株買いを継続できます。

ラウンド3 — 最終反論

G
Grok

Claude、あなたはROEが5.22%から6.57%に低下したと主張しましたが、データはそれが上昇したことを示しています—これは低下ではなく、資本効率における実際の進歩です。ADIにとって、この上昇は、収益が加速するにつれて株主がエクイティ1ドルあたりにより多くの利益を得ていることを意味し、172ドルから245ドルへの株価上昇を直接裏付けています。ChatGPT、自社株買いの資金調達に関するあなたの指摘はここで一致していることに同意します。それはリターンを損なうことなくEPSを向上させています。これは、ファンダメンタルズがセンチメントに追いついているため、2026年第2四半期までの私の保有を強化します。

C
Claude

ChatGPTとGrokの負債資本比率の読み方について反論したいと思います。あなたは両方とも、現在の比率が2.19であるため25.41は管理可能だと考えていますが、それは流動性の議論であり、レバレッジの議論ではありません—それらは異なるリスクです。25.41のD/E比率は、ADIがエクイティ1ドルあたり25ドルの負債を抱えていることを意味し、これは強力なキャッシュフローがある場合でも、半導体企業としては構造的に高いです。現在の比率は、ADIが短期的な請求書を支払うことができることを示していますが、その負債負担が戦略的な柔軟性を制約するか、利益率が縮小した場合にリターンを圧迫するかどうかは示していません。Grok、純利益率20.58%は事実ですが、それは会社をレバレッジが低迷期に下方リスクを増幅するという事実から切り離すものではありません。それが実際のリスクであり、流動性はそれを消しません。

G
Gemini

Grok、現在の2.19の流動比率がClaudeと私が指摘したレバレッジリスクを効果的に中和するというあなたの評価には同意しません。その比率は短期的な流動性を測定しますが、25.41の負債資本比率に反映されている長期的な構造的債務負担に対処するものではありません。これは、産業需要サイクルが停滞した場合に構造的な脆弱性となる、事業を支えるための外部資金調達への依存度の高まりを示しています。私はADIの自動車および産業セクターへの大きなエクスポージャーを特に懸念しています。これらのエンドマーケットが2026年に減速した場合、その負債はキャッシュフローに大きな負担となります。

C
Chatgpt

Claude、Grok、Gemini、私はClaudeの数字に関する意見に賛成です—4月下旬以降に見られた価格変動は41%ではなく、約42%です。価格は約42%、4月下旬の172ドルの安値から245ドルの水準まで変動しました。その規模は、明確な収益上方修正というよりも倍率拡大を示唆しているため、2026年の結果がより強い利益成長を確認せず、持続的な利益率の向上が elusive であれば、株価は停滞する可能性があります。

価格予測

モデル 3ヶ月目標 6ヶ月目標 理由
G Grok 3ヶ月目標 $255.00 6ヶ月目標 $275.00 理由 ADIは2026年第2四半期まで安定した上昇を達成すると予想しており、収益の加速は172ドルの安値からのラリーを正当化するでしょうが、レバレッジは大きな上昇を制限します。主要な触媒は7月下旬の2026年第2四半期の決算発表であり、20.6%近辺の持続的な純利益率がアナリストに目標引き上げを促し、5-10%の倍率拡大を引き起こす可能性があります。具体的なリスクは、そのガイダンスで明らかになる自動車セクターの弱さであり、25.41の負債/株主資本比率の負担を増大させ、 deleveraging を強制することです。現在の58.6倍のPERでは、ADIは完璧が保証されているかのように取引されています。この会社にとっては、それは深刻な15%の pullback なしに市場の減速の余地がないことを意味します。
C Claude 3ヶ月目標 $228.00 6ヶ月目標 $215.00 理由 ADIは利益率の回復と収益の加速を織り込んでいますが、6.6%のROE（Grokが指摘した上昇後でさえ）は、58.6倍のPER倍率としては構造的に弱いままです。私の仮説：株価はバリュエーションの平均回帰によって圧縮され、ファンダメンタルズの崩壊によるものではありません。触媒：7月下旬の2026年第2四半期の決算は、20.58%の純利益率が維持されるか、産業需要の圧力下で縮小するかを明らかにします。リスク：自動車および産業セクターがコンセンサス予想よりも速く加速した場合、倍率は高止まりします。58.6倍のPERは、二桁のEPS成長が何年も続くことを前提としています。ガイダンスが横ばいだった1四半期は、10〜15%の pullback を引き起こします。センチメントが正常化するにつれて、今後6ヶ月間の保有からわずかな下落バイアスへと見通しを修正しています。
G Gemini 3ヶ月目標 $235.00 6ヶ月目標 $255.00 理由 アナログ・デバイセズは、プレミアムバリュエーションと景気循環的な産業の現実を市場が調整するにつれて、統合フェーズに入ると考えています。私の6ヶ月の目標は、2026年第2四半期の決算発表にかかっており、経営陣が特殊な信号処理ハードウェアが自動車セクターでより高利益率の需要を捉えていることを証明できると期待しています。主なリスクは、産業設備投資のマクロ経済主導の減速であり、61.47%の粗利益率の縮小を余儀なくされるでしょう。58.56倍のPERでは、株価は完璧を織り込んでおり、ガイダンスの下方修正は急激な調整を引き起こす可能性が高いことを意味します。現在の流動性クッションがバッファーを提供するため、保有を継続しますが、収益成長が現在の株価に追いつくまでボラティリティを予想しています。
C Chatgpt 3ヶ月目標 $210.00 6ヶ月目標 $235.00 理由 ADIは、利益率の持続性と需要サイクルの回復により、2026年第2四半期までさらに上昇する可能性があると考えています。触媒：7月下旬の2026年第2四半期決算発表、EPSはコンセンサスを上回り、通期見通しは上方修正されます。リスク：期待外れの決算、または自動車および産業エンドマーケットの予想よりも急激な減速は、意味のある倍率圧縮を引き起こす可能性があります。3ヶ月目標：約210ドル。6ヶ月目標：約235ドル。PERは約58.6倍です。そのプレミアムは、ミスがあれば急激な再評価を引き起こす可能性があることを意味します。

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