あなたのバッジ 52週レンジ $143–$286 32% of range アナリスト評価 BUY 53 analysts 目標株価 $256 +35% upside P/E 98.5 ROE 8.9% 純利益率 5.3%

DASH 株価スナップショット 価格、時価総額、P/E、EPS、ROE、負債/資本、52週レンジ

03
株価 $189.15
時価総額 (MRQ) $81.95B
P/E (TTM) 98.5
EPS (TTM) $1.92
収益 (TTM) $15.89B
ROE (TTM) 8.9%
52週レンジ $143–$286

DASH 株価チャート 技術指標付きの日次 OHLCV — パン、ズーム、ビューのカスタマイズ

04
範囲
バー

バーの粒度は選択した期間に合わせて調整されます。バーの始値/高値/安値/終値を確認するにはチャートにカーソルを合わせてください。

DoorDash, Inc. - Common Stock について Wikipediaからの企業概要

05 · wikidata

ドアダッシュ（英: DoorDash, Inc.）は、アメリカ合衆国カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く、オンデマンドフードデリバリーサービス運営企業。スタンフォード大学の学生トニー・シュー、スタンリー・タン、アンディ・ファンおよびエヴァン・ムーアによりパロアルトで設立された。

概要

契約したレストランのテイクアウトメニューを自宅に届けるサービスを提供している。利用者はアプリから欲しいメニューを選択すると、レストランの混雑具合や推定到着時間が通知され、料理の完成・集荷・料理が家からどれくらいの距離に来ているか逐次報告が入る。

配送はダッシャーと呼ばれる請負人が行う。ダッシャーは配達可能なエリアと最低受注額と勤務時間をアプリに入力し勤務時間帯に待機する。利用者から注文が入るとドアダッシュから最適なダッシャーに配送オファーが入り、ダッシャーは2分以内に受けるかどうかを返答し配送を行う。ドアダッシュはレストランから売上の25~30％を受取り、ダッシャーには1件あたりの報酬は概ね5～8ドル支払われるが、日本でのサービス料金は現在公開されていない。

サンフランシスコ・ベイエリアでこのようなデリバリーサービスが普及したのは、元々徒歩圏内にコンビニやスーパーが存在せず、食品や日用品は一度に大量に買い貯めする消費習慣が根付いていることや、飲食店も移動を必要としていたためデリバリーを利用して自宅で食べる中食が好まれる背景があった。スマートフォンの普及によりユーザーがオンデマンドで時間・場所を問わず注文可能になった事や必要な時に配達の仕事をオファーしマッチング可能になった事で利用が急速に拡大した。

2022年6月1日、同業会社であるWoltを買収。これに伴い、日本では同サービスに集約することになり、本サービスの展開は同年8月31日で終了する事になった。

沿革

2013年5月 - アンディ・ファン、スタンリー・タン、トニー・シュー、エバン・ムーアによりPalo Alto Delivery設立。

2013年6月21日 - DoorDash, Inc.に社名変更。

2013年9月 - Khosla Ventures、Charles River Venturesから資金調達。

2014年5月22日 - シリーズAラウンドでセコイア・キャピタルより1730万ドル調達。

2015年3月17日 - シリーズBラウンドでKleiner Perkins Caufield & Byersより$4000万ドル調達。

2015年7月16日 - タコベルと提携。

2015年8月20日 - New Montgomery Streetに本社を移転。

2015年9月1日 - セブンイレブンと提携。

2015年9月23日 - 独立系請負業者より訴えられる。

2015年11月6日 - In-N-Out Burgerより商標権侵害訴訟を起こされる。

2015年11月11日 - KFCコーポレーションと提携。

2016年3月22日 - シリーズCラウンドでセコイア・キャピタルより$1億2700万ドル調達。

2017年1月18日 - スターシップ・テクノロジーズ社と提携しレッドウッドシティにて自走式配達ロボットの試験を開始。

2017年3月1日 - マクドナルドがカーブサイド・デリバリーを発表。

2017年3月3日 - バージニア州で自走式配達ロボットによる荷物配送業務を認める法案が成立。

2017年4月10日 - 独立系請負業者33,744人と和解。解決金に500万ドル支払う。

2017年7月6日 - バスキン・ロビンスと提携。

2017年9月14日 - 物流スタートアップRickshawを買収。

2017年10月13日 - Facebookにフードデリバリーの注文機能が実装される。

2018年3月1日 - シリーズDラウンドでソフトバンク・ビジョン・ファンド、セコイア・キャピタルより5億3500万ドル調達。

2019年8月1日 - 競合のキャビア社（Caviar）を4億1000万ドルで買収。

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セクターConsumer Discretionary 業種Hotels, Restaurants & Leisure 従業員31,400 国US

10年間のパフォーマンス 収益、純利益、利益率、EPSのトレンド

06
収益$13.72B
2018-12-31 → 2025-12-31
EPS$2.13
2019-12-31 → 2025-12-31
フリーキャッシュフロー$2.17B
2020-12-31 → 2025-12-31
純利益率5.3%
2020-12-31 → 2025-12-31
バリュエーションと指標 07–12

バリュエーション P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA比率 — 株は割高か割安か？

指標 5年トレンド DASH 5年平均 競合中央値 結論
P/E (TTM) 98.55年平均 ≈98.9 ≈98.9 26.4 割高
P/S (TTM) 5.25年平均 ≈6.2 ≈6.2 2.4 割高
株価純資産倍率 (MRQ) 8.35年平均 ≈7.2 ≈7.2 8.1 適正価格
株価FCF倍率 (TTM) 31.65年平均 ≈63.0 ≈63.0 · ·
株価収益率（P/CF） (TTM) 29.05年平均 ≈45.9 ≈45.9 16.6 割高
株価純資産倍率（P/TB） (MRQ) 10.45年平均 ≈17.2 ≈17.2 · ·

同業他社の中央値は、指標ごとに標準化された基準で計算されており、この銘柄に表示されているTTM/MRQ基準と常に一致するとは限りません。

バリュエーション · ≈ 5年平均 · 業界中央値 · 中央値に対する評価

決算履歴 EPS実績 vs 予想、サプライズ%、達成率、次回決算日

14
平均サプライズ 4.3%
次回決算 11月 03, 2026
期間レポートEPS ActualEPS 予想サプライズ
2026年6月30日 8月 4, 2026 $0.46 $0.47 -1.2%
2026年3月31日 $0.42 $0.37 13.0%
2025年12月31日 $0.48 $0.60 -19.7%
2025年9月30日 $0.55 $0.70 -22.0%
2025年6月30日 $0.65 $0.45 44.8%
2025年3月31日 $0.44 $0.40 10.8%

完全なファンダメンタルズ 年次別全指標 — 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー

15
損益計算書 15
指標 トレンド 2025202420232022202120202019
Revenue $13.72B$10.72B$8.63B$6.58B$4.89B$2.89B$885M
R&D Expense $1.43B$1.17B$1.00B$829M$430M$321M$107M
SG&A Expense $1.60B$1.45B$1.24B$1.15B$797M$556M$245M
Operating Expenses $12.99B$10.76B$9.21B$7.71B$5.34B$3.32B$1.50B
Operating Income $723M$-38M$-579M$-1.12B$-452M$-436M$-616M
Interest Expense ···$2M$14M$32M$0
Other Non-op $5M$-5M$-107M$-305M$0$3M$-68M
Pretax Income $939M$156M$-534M$-1.40B$-463M$-458M$-666M
Income Tax $7M$39M$31M$-31M$5M$3M$1M
Net Income $935M$123M$-558M$-1.36B$-468M$-461M$-667M
EPS (Basic) $2.19$0.30$-1.42$-3.68$-1.39$-7.39$-15.44
EPS (Diluted) $2.13$0.29$-1.42$-3.68$-1.39$-7.39$-15.44
Shares (Basic) 427,043,000411,551,000392,948,000371,413,000336,847,00062,390,00043,252,000
Shares (Diluted) 439,686,000430,242,000392,948,000371,413,000336,847,00062,390,00043,252,000
EBITDA $1.47B$523M$-70M$-755M$-296M$-316M·
貸借対照表 22
指標 トレンド 2025202420232022202120202019
Cash & Equivalents $4.38B$4.02B$2.66B$1.98B$2.50B$4.34B$257M
Receivables $1.11B$732M$533M$400M$349M$291M$58M
Prepaid Expense $1.17B$687M$525M$358M$139M$221M$125M
Other Current Assets $397M$253M$146M····
Current Assets $8.64B$7.39B$5.60B$4.72B$4.57B$5.52B$998M
Goodwill $5.52B$2.31B$2.43B$2.37B$316M$316M$306M
Intangibles $2.26B$510M$659M$765M$61M$74M$103M
Other Non-current Assets $896M$632M$420M$129M$68M$33M$28M
Total Assets $19.66B$12.85B$10.84B$9.79B$6.81B$6.35B$1.73B
Accounts Payable $397M$321M$216M$157M$161M$80M$20M
Accrued Liabilities $5.64B$4.05B$3.13B$2.33B$1.57B$943M$345M
Current Liabilities $6.15B$4.44B$3.41B$2.54B$1.76B$1.40B$382M
Capital Leases $461M$468M$454M$456M$373M$238M$167M
Other Non-current Liabilities $281M$129M$162M$21M$9M$13M$1M
Total Liabilities $9.61B$5.04B$4.03B$3.02B$2.14B$1.65B$550M
Common Stock $0$0$0$0$0$0$0
Paid-in Capital $14.09B$13.16B$11.89B$10.63B$6.75B$6.31B$70M
Retained Earnings $-4.32B$-5.25B$-5.15B$-3.85B$-2.08B$-1.61B$-1.15B
AOCI $261M$-107M$73M$-33M$-4M$0·
Stockholders' Equity $10.03B$7.80B$6.81B$6.75B$4.67B$4.70B$-1.08B
Liabilities + Equity $19.66B$12.85B$10.84B$9.79B$6.81B$6.35B$1.73B
Shares Outstanding 434,247,000419,677,000403,228,000391,471,000346,512,000318,503,00043,937,000
キャッシュフロー 15
指標 トレンド 2025202420232022202120202019
D&A $747M$561M$509M$369M$156M$120M$32M
Stock-based Comp $1.05B$1.10B$1.09B$889M$486M$322M$18M
Deferred Tax $-37M$1M$-1M$-35M$1M$0·
Amort. of Intangibles $212M$125M$127M$99M$13M$51M$7M
Restructuring $2M$0$2M$92M$0$0·
Other Non-cash $-265M$348M$635M$509M$518M$271M·
Operating Cash Flow $2.43B$2.13B$1.67B$367M$692M$252M$-467M
CapEx $257M$104M$123M$176M$129M$106M$78M
Investing Cash Flow $-4.39B$-444M$-342M$-300M$-2.05B$-192M$-570M
Stock Repurchased $0$224M$750M$400M$0$0$0
Net Stock Activity $0$-224M$-750M$-400M·$0·
Financing Cash Flow $2.36B$-204M$-752M$-375M$-483M$4.00B$1.11B
Net Change in Cash $460M$1.45B$584M$-318M$-1.84B$4.06B$72M
Free Cash Flow $2.17B$2.03B$1.55B$191M$563M$146M·
Levered FCF ···$189M$549M$114M·
収益性 7
指標 トレンド 2025202420232022202120202019
Operating Margin 5.3%-0.35%-6.7%-17.1%-9.2%-15.1%·
Net Margin 6.8%1.1%-6.5%-20.7%-9.6%-16.0%·
Pretax Margin 6.9%1.5%-6.2%-21.2%-9.5%-15.9%·
EBITDA Margin 10.7%4.9%-0.81%-11.5%-6.1%-10.9%·
ROA ·1.0%-5.4%-16.4%-7.1%-11.4%·
ROE ·1.6%-8.3%-20.1%-10.0%-26.4%·
ROIC ·-0.37%-9.0%-16.3%-9.8%-9.3%·
流動性と支払能力 3
指標 トレンド 2025202420232022202120202019
Current Ratio ·1.71.61.92.63.9·
Quick Ratio ·1.10.90.91.63.3·
Interest Coverage ···-562.0-32.3-13.6·
効率性 2
指標 トレンド 2025202420232022202120202019
Asset Turnover ·0.90.80.80.70.7·
Receivables Turnover ·17.018.517.615.316.5·
1株あたり 5
指標 トレンド 2025202420232022202120202019
Book Value / Share ·$18.59$16.88$17.25$13.47$14.76·
Revenue / Share $31.20$24.92$21.97$17.72$14.51··
Cash Flow / Share $5.53$4.96$4.26$0.99$2.05··
Cash / Share ·$9.58$6.59$5.05$7.23$13.64·
EPS (TTM) $2.13$0.29$-1.42$-3.68$-1.39$-7.39·
成長率 5
指標 トレンド 2025202420232022202120202019
Revenue YoY 27.9%24.2%31.2%34.7%69.4%··
Revenue CAGR 3Y 27.7%29.9%44.1%····
Revenue CAGR 5Y 36.6%······
EPS YoY 634.5%······
Net Income YoY 660.2%······
バリュエーション（TTM） 10
指標 トレンド 2025202420232022202120202019
Revenue TTM $13.72B$10.72B$8.63B$6.58B$4.89B$2.89B·
Net Income TTM $935M$123M$-558M$-1.36B$-468M$-461M·
Market Cap ·$70.40B$39.88B$19.11B$51.60B$45.47B·
P/E 106.3578.4-69.6-13.3-107.1-19.3·
P/S ·6.64.62.910.615.8·
P/B ·9.05.92.811.19.7·
P / Tangible Book 43.614.110.75.312.010.5·
P / Cash Flow ·33.023.852.174.6180.4·
P / FCF ·34.725.7100.191.6311.4·
Earnings Yield 0.94%0.17%-1.4%-7.5%-0.93%-5.2%·

最新期間は左側 · null値は・として表示

財務諸表 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー — 年次、過去5年間

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指標 2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
収益 $13.72B $10.72B $8.63B $6.58B $4.89B
営業利益率 % 5.3% -0.35% -6.7% -17.1% -9.2%
純利益 $935M $123M $-558M $-1.36B $-468M
希薄化後EPS $2.13 $0.29 $-1.42 $-3.68 $-1.39

機関投資家（13F） 1,169 提出者 · $79.2B合計 · 時点 2026年9月30日

17

四半期SECフォーム13Fでこの株式の保有を報告している機関。ロングポジションのみ。単一の提出者は、別々のオプションレッグで2回表示される場合があります。 大きな反対売買のプット/コール・レッグは、通常、マーケットメイクまたはヘッジされた在庫を反映しており、方向性への確信を示すものではありません。

保有者 1,169
保有価値 $79.2B
新規ポジション 171
解消済みポジション 120
機関投資家の動向 — Q2 2026 対 前四半期
新規ポジション 解消済みポジション 増加 減少 純株式数増減
171 (+10 前期比) 120 (-64 前期比) 412 (+13 前期比) 372 (-38 前期比) +12.6M

Q1 2026と比較しました。 SECフォーム13Fの提出期限は四半期末から45日後ですが、遅延提出者向けの短いバッファーが含まれます。この期間内の四半期は、直近で完全に報告されたペアを優先するためスキップされます。

機関投資家 評価額 株式数 % 追跡された13Fのうち タイプ
VANGUARD GROUP INC $9,835,228,964 43,426,479 12.41% 株式数
SC US (TTGP), LTD. $5,830,240,851 31,595,084 7.36% 株式数
BlackRock, Inc. $4,957,203,515 26,863,944 6.26% 株式数
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $4,511,093,823 24,446,398 5.69% 株式数
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $3,224,942,236 17,476,520 4.07% 株式数
STATE STREET CORP $2,971,424,957 16,102,666 3.75% 株式数
MORGAN STANLEY $2,678,183,152 14,513,536 3.38% 株式数
JPMORGAN CHASE & CO $2,483,553,075 13,437,684 3.13% 株式数
Invesco Ltd. $2,409,705,629 13,058,612 3.04% 株式数
Capital Research Global Investors $2,019,671,813 10,944,937 2.55% 株式数
Capital World Investors $1,917,374,215 10,390,570 2.42% 株式数
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $1,668,238,570 9,080,148 2.11% 株式数
Newlands Management Operations LLC $1,304,313,214 7,068,299 1.65% 株式数
BAILLIE GIFFORD & CO $1,256,411,994 6,808,714 1.59% 株式数
JANUS HENDERSON GROUP PLC $1,159,377,028 7,762,553 1.46% 株式数
FMR LLC $971,714,735 5,265,890 1.23% 株式数
NORGES BANK $914,956,760 4,958,309 1.15% 株式数
GOLDMAN SACHS GROUP INC $851,792,231 4,616,010 1.08% 株式数
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $839,705,896 4,550,512 1.06% 株式数
Durable Capital Partners LP $766,571,389 4,154,183 0.97% 株式数
PARNASSUS INVESTMENTS, LLC $717,176,767 3,886,505 0.91% 株式数
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $708,782,683 3,841,016 0.89% 株式数
Temasek Holdings (Private) Ltd $638,750,780 3,461,501 0.81% 株式数
NORTHERN TRUST CORP $604,209,715 3,274,317 0.76% 株式数
JANE STREET GROUP, LLC $573,150,180 3,106,000 0.72% コールオプション
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $563,343,886 3,052,858 0.71% 株式数
WELLCOME TRUST LTD (THE) as trustee of the WELLCOME TRUST $553,590,000 3,000,000 0.70% 株式数
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $482,915,010 2,617,000 0.61% コールオプション
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $458,530,474 3,053,816 0.58% 株式数
Artisan Partners Limited Partnership $440,184,162 2,385,434 0.56% 株式数
Bank of New York Mellon Corp $436,065,524 2,363,114 0.55% 株式数
SANDS CAPITAL MANAGEMENT, LLC $429,178,951 2,325,795 0.54% 株式数
UBS Group AG $424,551,309 2,300,717 0.54% 株式数
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $399,972,466 2,167,520 0.50% 株式数
Legal & General Group Plc $394,699,439 2,138,939 0.50% 株式数
Amundi $387,252,812 2,098,590 0.49% 株式数
ALKEON CAPITAL MANAGEMENT LLC $381,977,098 2,070,000 0.48% コールオプション
AMERIPRISE FINANCIAL INC $370,331,889 2,006,812 0.47% 株式数
PointState Capital LP $337,687,501 1,829,987 0.43% 株式数
FIRST TRUST ADVISORS LP $336,799,845 1,825,177 0.43% 株式数
FRANKLIN RESOURCES INC $327,487,974 1,774,714 0.41% 株式数
Nuveen, LLC $283,544,258 1,536,576 0.36% 株式数
Foxhaven Asset Management, LP $266,988,707 1,446,858 0.34% 株式数
NOMURA ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL INC. $259,072,000 1,403,958 0.33% 株式数
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $252,713,835 1,369,500 0.32% プットオプション
D1 Capital Partners L.P. $240,572,684 1,303,705 0.30% 株式数
WOLVERINE TRADING, LLC $239,636,500 879,400 0.30% コールオプション
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $236,166,292 1,279,826 0.30% 株式数
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC $229,065,340 1,241,295 0.29% 株式数
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $228,367,246 1,237,545 0.29% 株式数

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企業インサイダー 20 人のインサイダー · 7人の役員 · 13人の取締役

19
インサイダー 役職 最終アクティビティ 保有株式数 12ヶ月購入 12ヶ月売却 12ヶ月純額
Tony Xu CHIEF EXECUTIVE OFFICER 2026年9月3日 J 1,500 0 15 $-88,705,441
Ravi Inukonda CHIEF FINANCIAL OFFICER 2026年9月1日 M 217,911 0 36 $-27,417,019
Prabir Adarkar PRESIDENT AND COO 2026年9月28日 S 921,473 0 71 $-59,160,684
Christopher D Payne President and COO 2023年2月28日 S 322,951 0 0 $0
Keith Yandell CHIEF BUSINESS OFFICER 2026年9月17日 S 120,688 0 28 $-6,562,271
Gordon S Lee CHIEF ACCOUNTING OFFICER 2026年9月4日 S 83,919 0 11 $-4,057,453
Tia Sherringham GENERAL COUNSEL AND SECRETARY 2026年8月24日 S 118,262 0 17 $-8,803,608
Stanley Tang 取締役 2026年9月2日 J 10,361 0 95 $-114,670,597
Andy Fang 取締役 2026年9月1日 J 0 0 69 $-43,760,427
Alfred Lin 取締役 2026年8月7日 J 877,117 11 0 $100,277,893
Shona L Brown 取締役 2026年6月26日 S 31,156 0 13 $-2,164,314
Milan Kovac 取締役 2026年6月10日 A 3,928 2 0 $6,238
Ashley Still 取締役 2026年6月10日 S 2,685 0 6 $-250,828
Elinor Mertz 取締役 2026年6月10日 A 15,809 0 0 $0
Jeffrey M Blackburn 取締役 2026年6月10日 A 8,102 0 0 $0
Diego Piacentini 取締役 2026年6月10日 A 13,350 0 0 $0
DOERR L JOHN 取締役 2026年6月10日 A 9,069 0 0 $0
Gregory K Peters 取締役 2023年6月20日 A 9,818 0 0 $0
Stanley J Meresman 取締役 2023年5月24日 S 3,557 0 0 $0
Maria Renz · 2021年6月22日 A 11,408 0 0 $0

SECフォーム3/4/5提出書類からのインサイダー；純額＝公開市場のP/Sのみ

ETF保有状況 125のETFが保有

20

ウェイトは直接株式保有（N-PORT）のみを反映しています。レバレッジ型またはデリバティブベースのファンドは、表示されていない追加のスワップエクスポージャーを保有している可能性があります。

ファンド ウェイト 単位 時点 ソース
FDND · First Trust Exchange-Traded Fund IV 2.93% 1,457 NS 2026年7月31日 N-PORT
JXX · Janus Detroit Street Trust 2.64% 3,590 NS 2026年7月31日 N-PORT
RSPD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2.05% 40,724 SH 2026年10月1日 日次
PNQI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2.01% 58,378 SH 2026年10月1日 日次
WEBL · Direxion Shares ETF Trust 1.90% 9,058 NS 2026年7月31日 N-PORT
ARKX · ARK ETF Trust 1.78% 68,997 NS 2026年7月31日 N-PORT
QNXT · iShares Trust 1.58% 2,152 SH 2026年9月11日 日次
ARKF · ARK ETF Trust 1.58% 56,481 NS 2026年7月31日 N-PORT
ARKQ · ARK ETF Trust 1.52% 143,833 NS 2026年7月31日 N-PORT
VOT · VANGUARD INDEX FUNDS 1.50% 2,836,119 SH 2026年8月19日 日次
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 1.25% 85,333 NS 2026年7月31日 N-PORT
RXI · iShares Trust 1.22% 14,972 SH 2026年9月11日 日次
FDIS · FIDELITY COVINGTON TRUST 1.17% 100,427 NS 2026年7月31日 N-PORT
ARKW · ARK ETF Trust 1.15% 93,876 NS 2026年7月31日 N-PORT
VCR · VANGUARD WORLD FUND 1.08% 401,841 SH 2026年8月19日 日次
IMCG · iShares Trust 1.05% 208,592 SH 2026年9月11日 日次
WANT · Direxion Shares ETF Trust 1.04% 1,078 NS 2026年7月31日 N-PORT
ALTL · Pacer Funds Trust 0.94% 4,401 NS 2026年7月31日 N-PORT
GARP · iShares Trust 0.89% 134,731 SH 2026年9月11日 日次
RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.88% 92,348 SH 2026年10月1日 日次
TRFM · ETF Series Solutions 0.87% 10,984 NS 2026年7月31日 N-PORT
VO · VANGUARD INDEX FUNDS 0.66% 8,022,824 SH 2026年8月19日 日次
SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.64% 33,027 SH 2026年10月1日 日次
HIBL · Direxion Shares ETF Trust 0.64% 2,432 NS 2026年7月31日 N-PORT
IMCB · iShares Trust 0.53% 44,208 SH 2026年9月11日 日次
PALC · Pacer Funds Trust 0.53% 5,637 NS 2026年7月31日 N-PORT
HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.52% 794 NS 2026年7月31日 N-PORT
JHAI · Janus Detroit Street Trust 0.52% 620 NS 2026年7月31日 N-PORT
WINN · Harbor ETF Trust 0.48% 27,907 NS 2026年7月31日 N-PORT
ACVF · ETF Opportunities Trust 0.46% 3,561 NS 2026年7月31日 N-PORT
XOEF · iShares Trust 0.43% 477 SH 2026年9月11日 日次
FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0.41% 27,858 NS 2026年7月31日 N-PORT
QYLD · Global X Funds 0.38% 155,480 NS 2026年7月31日 N-PORT
IYW · iShares Trust 0.37% 464,177 SH 2026年9月11日 日次
PTNQ · Pacer Funds Trust 0.37% 22,492 NS 2026年7月31日 N-PORT
QYLG · Global X Funds 0.37% 2,958 NS 2026年7月31日 N-PORT
QTR · Global X Funds 0.37% 142 NS 2026年7月31日 N-PORT
QRMI · Global X Funds 0.37% 266 NS 2026年7月31日 N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust 0.36% 938 NS 2026年7月31日 N-PORT
QCLR · Global X Funds 0.36% 61 NS 2026年7月31日 N-PORT
FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0.35% 46,085 NS 2026年7月31日 N-PORT
QSIX · Pacer Funds Trust 0.34% 318 NS 2026年7月31日 N-PORT
JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.33% 42,003 NS 2026年7月31日 N-PORT
QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.31% 1,880,647 SH 2026年10月1日 日次
QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 0.31% 8,544,692 SH 2026年10月1日 日次
FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0.31% 110,030 NS 2026年7月31日 N-PORT
JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.31% 13,177 NS 2026年7月31日 N-PORT
IWY · iShares Trust 0.27% 205,882 SH 2026年9月11日 日次
SIZE · iShares Trust 0.24% 5,101 SH 2026年9月11日 日次
ILCG · iShares Trust 0.24% 36,720 SH 2026年9月11日 日次
HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.23% 54,514 NS 2026年7月31日 N-PORT
USMV · iShares Trust 0.23% 272,485 SH 2026年9月11日 日次
IWF · iShares Trust 0.23% 1,408,528 SH 2026年9月11日 日次
VEGN · ETF Series Solutions 0.23% 2,040 NS 2026年7月31日 N-PORT
IVW · iShares Trust 0.21% 807,070 SH 2026年9月11日 日次
VUG · VANGUARD INDEX FUNDS 0.21% 4,247,615 SH 2026年8月19日 日次
FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0.21% 6,054 NS 2026年7月31日 N-PORT
IUSG · iShares Trust 0.20% 333,160 SH 2026年9月11日 日次
WRND · New York Life Investments ETF Trust 0.20% 107 NS 2026年7月31日 N-PORT
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0.20% 281,083 SH 2026年8月19日 日次
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.20% 593,594 SH 2026年8月19日 日次
DFUV · Dimensional ETF Trust 0.19% 152,231 NS 2026年7月31日 N-PORT
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.19% 991,668 SH 2026年10月1日 日次
EUSA · iShares, Inc. 0.19% 17,720 SH 2026年9月11日 日次
GLBL · Pacer Funds Trust 0.18% 10 NS 2026年7月31日 N-PORT
EGLE · Global X Funds 0.17% 19 NS 2026年7月31日 N-PORT
LGDX · Tidal Trust III 0.17% 1,199 NS 2026年7月31日 N-PORT
TOPC · iShares Trust 0.14% 230 SH 2026年9月11日 日次
IWL · iShares Trust 0.13% 14,588 SH 2026年9月11日 日次
XVV · iShares Trust 0.13% 4,343 SH 2026年9月11日 日次
VOXP · Advisors Series Trust 0.12% 36 NS 2026年7月31日 N-PORT
ESGV · VANGUARD WORLD FUND 0.12% 84,740 SH 2026年8月19日 日次
IETC · iShares U.S. ETF Trust 0.12% 4,095 SH 2026年9月11日 日次
XTR · Global X Funds 0.12% 29 NS 2026年7月31日 N-PORT
XYLG · Global X Funds 0.12% 384 NS 2026年7月31日 N-PORT
XYLD · Global X Funds 0.12% 19,383 NS 2026年7月31日 N-PORT
IVV · iShares Trust 0.12% 4,769,872 SH 2026年9月11日 日次
CATH · Global X Funds 0.12% 7,714 NS 2026年7月31日 N-PORT
XCLR · Global X Funds 0.12% 21 NS 2026年7月31日 N-PORT
CHRI · Global X Funds 0.12% 47 NS 2026年7月31日 N-PORT
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.11% 51,958 NS 2026年7月31日 N-PORT
DFSU · Dimensional ETF Trust 0.11% 13,242 NS 2026年7月31日 N-PORT
VOTE · TCW ETF Trust 0.11% 6,375 NS 2026年7月31日 N-PORT
ILCB · iShares Trust 0.11% 7,302 SH 2026年9月11日 日次
PTLC · Pacer Funds Trust 0.11% 18,932 NS 2026年7月31日 N-PORT
XRMI · Global X Funds 0.11% 287 NS 2026年7月31日 N-PORT
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS 0.11% 9,832,428 SH 2026年8月19日 日次
VV · VANGUARD INDEX FUNDS 0.11% 432,357 SH 2026年8月19日 日次
IYY · iShares Trust 0.11% 16,197 SH 2026年9月11日 日次
IWB · iShares Trust 0.11% 259,843 SH 2026年9月11日 日次
BKLC · BNY Mellon ETF Trust 0.11% 29,973 NS 2026年7月31日 N-PORT
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.11% 2,243 SH 2026年10月1日 日次
SPUU · Direxion Shares ETF Trust 0.11% 1,427 NS 2026年7月31日 N-PORT
DFUS · Dimensional ETF Trust 0.11% 111,972 NS 2026年7月31日 N-PORT
QDPL · Pacer Funds Trust 0.10% 9,111 NS 2026年7月31日 N-PORT
ITOT · iShares Trust 0.10% 492,153 SH 2026年9月11日 日次
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.10% 63,915 SH 2026年10月1日 日次
IWV · iShares Trust 0.10% 102,961 SH 2026年9月11日 日次
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.10% 62,097 SH 2026年8月19日 日次
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.10% 31,561 SH 2026年8月19日 日次
TOV · EA Series Trust 0.10% 1,380 NS 2026年7月31日 N-PORT
FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0.10% 7,636 NS 2026年7月31日 N-PORT
DFAU · Dimensional ETF Trust 0.09% 58,531 NS 2026年7月31日 N-PORT
HCMT · Direxion Shares ETF Trust 0.09% 2,631 NS 2026年7月31日 N-PORT
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS 0.09% 11,755,244 SH 2026年8月19日 日次
TOK · iShares Trust 0.09% 1,052 SH 2026年9月11日 日次
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0.09% 296 SH 2026年10月1日 日次
SPXL · Direxion Shares ETF Trust 0.09% 29,590 NS 2026年7月31日 N-PORT
HDUS · Lattice Strategies Trust 0.09% 883 NS 2026年7月31日 N-PORT
CRBN · iShares Trust 0.08% 4,849 SH 2026年9月11日 日次
ESMV · iShares Trust 0.08% 32 SH 2026年9月11日 日次
URTH · iShares, Inc. 0.08% 33,008 SH 2026年9月11日 日次
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.08% 40,202 SH 2026年10月1日 日次
ACWI · iShares Trust 0.07% 118,219 SH 2026年9月11日 日次
TILT · FlexShares Trust 0.07% 7,900 NS 2026年7月31日 N-PORT
IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0.07% 3,534 SH 2026年10月1日 日次
DFAC · Dimensional ETF Trust 0.07% 159,811 NS 2026年7月31日 N-PORT
DCOR · Dimensional ETF Trust 0.06% 10,905 NS 2026年7月31日 N-PORT
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 0.06% 312,434 SH 2026年8月19日 日次
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.06% 2,511 SH 2026年10月1日 日次
PEVC · Pacer Funds Trust 0.06% 7 NS 2026年7月31日 N-PORT
LRGF · iShares Trust 0.05% 9,295 SH 2026年9月11日 日次
PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.03% 16,656 SH 2026年10月1日 日次
DFLV · Dimensional ETF Trust 0.00% 218 NS 2026年7月31日 N-PORT
LSEQ · Harbor ETF Trust -2.19% -1,712 NS 2026年7月31日 N-PORT

DASH アナリストコンセンサス 強気・弱気のアナリストの見解、12ヶ月の目標株価、アップサイド

21
レーティング · 53 アナリスト 買い
中央値ターゲット $260.00 +37.5%
13 24.5% 強い買い
29 54.7% 買い
11 20.8% 保有
0 0.0% 売り
0 0.0% 強い売り

12ヶ月目標株価

43 アナリスト · 2026-10-02

平均値ターゲット $256.26 +35.5%

現在 現在価格 $189.15
安値$172.00 平均値$256.26 高値$350.00

同業他社比較（GICSサブインダストリー） 主要メトリクスとセクターピアの比較

22

FY基準、価格は各社の直近年度末終値。

ティッカー 時価総額 P/E 売上高 YoY 純利益率 ROE 粗利益率
DASH · 106.3 27.9% 6.8% · ·
MCD · 25.6 3.7% 31.9% -376.3% ·
SBUX $94.81B 51.2 2.8% 5.0% -23.9% ·
YUM · 27.3 8.8% 19.0% -20.8% ·
CMG · 32.5 5.4% 12.9% 48.3% ·
QSR $23.63B 29.0 12.2% 11.4% 31.9% ·
DRI $23.27B 19.6 9.4% 9.1% 56.3% 20.3%
ARMK $10.25B 32.0 6.3% 1.8% 10.6% ·
TXRH $11.03B 27.4 9.4% 7.0% 29.4% ·
DPZ $14.31B 24.2 5.0% 12.2% -15.3% 40.0%
EAT $7.17B 15.6 7.9% 8.4% 118.3% ·

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23
Notable Monday Option Activity: DASH, UBER, XOM Nasdaq · 4日, 21時間 前 'We screwed up': Doordash admits underpaying New York workers BBC Business · 1週間, 3日 前 DoorDash (DASH) Takes To The Skies As Uber (UBER) Eyes Drones Too Yahoo Finance · 1ヶ月, 3週間 前 DoorDash Stock Is Back on the Menu After 11% Surge Yahoo Finance · 3ヶ月, 2週間 前 DoorDash Inc. (DASH) Shows How Local Commerce Can Expand Beyond Restaurant Delivery Yahoo Finance · 3ヶ月, 2週間 前 Fed Up With Food Delivery App Fees & Tips? Barclays Has Terrific News ZeroHedge · 3ヶ月, 3週間 前 Market Digest: RY, AAP, AZO, PPL, UNP, DASH Yahoo Finance · 3ヶ月, 3週間 前 Jim Cramer on DoorDash: “I Like the Company and Management Very Much” Yahoo Finance · 3ヶ月, 3週間 前 Uber Technologies vs. DoorDash: 2026年に買うべきテクノロジーストックはどちらか？ Nasdaq · 4ヶ月 前 これがウォール街がDoorDash Inc. (DASH)の長期見通しに楽観的な理由 Yahoo Finance · 4ヶ月, 2週間 前

DASH AIアナリストパネル — 強気と弱気の視点 株の見通しに関する2026Q2討論：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT

24
パネル判定 NEUTRAL 確信度 0.65 4件中4件報告済み 予測スプレッド ·

DoorDashは現在、ロジスティクス分野の powerhouse としての潜在能力と、高価なバリュエーションという現実の間で揺れ動くバトルグラウンド・ストックとなっています。GeminiとClaudeは、113倍のPERは低い純利益率を考えると持続不可能だと主張しましたが、Grokは機関投資家の取引量と規模がプレミアムを正当化すると反論しました。ほとんどのアナリストが「ホールド」レーティングを維持する中、食料品への拡大が現在の価格を支えるのに必要な効率性を最終的に解き放つことができるかどうかについては、パネルの見解は分かれています。

ラウンド1 — オープニングテイクス

Grok NEUTRAL
確信度 0.70
↑ 強気

私は、DoorDashがネットワーク効果を通じて食品デリバリーにおける持続可能な堀を築き、ユーザーとレストランを囲い込み、利益を加速させると見ています。粗利益率は50.49%で安定しており、激しい競争にもかかわらず、注文ドルごとに半分を確保できていることを証明しており、これは真の価格決定力の一例です。EPSは1.93ドルに上昇しており、注文量の増加に伴うスケーラブルな収益性を反映しています。流動比率は2.04倍で、希薄化リスクなしに拡大投資を行うための十分な流動性があります。食料品や国際的な賭けが成功すれば、これは2026年第2四半期までにキャッシュマシンに集約されます。

↓ 弱気

私の見立てでは、DoorDashは完璧な実行を前提としたプレミアム価格で取引されていますが、成長の鈍化は割高なマルチプルを考慮するとリターンを圧迫する可能性があります。PERは113倍で、MCDの25.5倍といった競合他社をはるかに上回っています。これは、市場がデリバリーの飽和によって頓挫する可能性のある、数年間のハイパードローゼスを織り込んでいることを意味します。ROEはわずか9.97%で、CMGの47%といった競合他社に遅れをとっており、利益にもかかわらず資本効率が悪いことを示唆しています。負債/資本比率は28.67%と低いですが、Uber Eatsからの競争圧力で利益率が低下すれば無関係になります。

Claude NEUTRAL
確信度 0.62
↑ 強気

DoorDashは、規模を実際の利益に転換する防御可能なロジスティクスネットワークを構築しました。EPSは過去12ヶ月で1.93ドルに上昇し、同社は株主資本の10%を収益に変えています。これはテクノロジー基準では控えめですが、現実的で成長しています。株価は5月の安値から35%上昇して240ドルとなり、粗利益率は50%で安定しており、競争が激化してもユニットエコノミクスが維持されていることを意味します。経営陣が今後2年間で、オペレーショナルレバレッジを通じて純利益率を6.8%から10%に引き上げることができれば、現在のバリュエーションは2,000億ドル以上のTAMにおけるデュオポリプレイヤーとしては妥当に見え始めます。

↓ 弱気

DoorDashは過去12ヶ月の収益の113倍で取引されており、これはマクドナルドの約4倍、チポトレの2倍に相当します。そのPERはファンダメンタルズによって正当化されません。ROEは10%で、スターバックス（116%）やヤム（118%）のような競合他社が生み出す収益のわずかな部分に過ぎません。これは、DoorDashがその規模にもかかわらず、低リターンのビジネスモデルに囚われていることを示しています。株価はすでに完璧を織り込んでいます。利益率は横ばい、成長は鈍化しており、同社は市場シェアを維持するためだけにドライバーインセンティブに資本を費やしています。240ドルでは、コンパウンダーではなく、ロジスティクス・コモディティに支払っていることになります。

Gemini NEUTRAL
確信度 0.75
↑ 強気

DoorDashは、単なるレストランデリバリーを超えて、ローカルコマースのための不可欠なユーティリティレイヤーとしての地位を効果的に確立しています。同社は50.49%の粗利益率を維持しています。これは、収益の1ドルあたり、直接コストを差し引いた後に半分以上が残ることを示しており、プラットフォームがかなりの規模と運用効率を持っていることを証明しています。さらに、流動比率は2.04倍です。これは、同社が短期債務1ドルあたり2ドル以上の流動資産を持っていることを意味し、高価な資本を調達する必要なしに、食料品や小売カテゴリへの積極的な拡大を継続するための財務的な余裕を与えています。

↓ 弱気

DoorDashとレストラン関連企業の株価の乖離は、現在の収益プロファイルを考えると、正当化するにはあまりにも大きすぎます。同社株は113.11倍のPERで取引されています。これは、投資家がマクドナルドのような確立されたファストフード大手よりも大幅に高価な収益成長に対して巨額のプレミアムを支払っていることを意味します。さらに、自己資本利益率はわずか9.97%です。これは、同社が株主から提供された資本に対して効率的なリターンをまだ生み出していないことを示唆しており、現在の3桁の収益倍率は、2026年の価値に基づいた投資というよりも投機的な賭けのように見えます。

Chatgpt NEUTRAL
確信度 0.52
↑ 強気

DoorDashの最も強力な強気シナリオは、プラットフォームの経済性が持続可能であり、保守的なバランスシートと収益性シグナルの改善に支えられた成長の余地が依然として残っていることだと考えています。EPS TTMは1株あたり1.93ドルです。これは、同社がすでにプラスの収益を上げていることを意味し、新規株式発行を必要とせずに成長に投資する柔軟性があります。粗利益率は50.49%です。この水準は、コアマーケットプレイスが収益に対して堅調な粗利益を生み出しており、規模とともに、より高い営業利益率を支えることができることを示しています。負債/資本比率は28.67%です。この控えめなレバレッジは、バランスシートに拡大を資金調達したり、景気後退を乗り切ったりするための余地を与えています。

↓ 弱気

ベアケースとしては、DoorDashは近い将来の利益拡大が限定的な成長に対して非常に高いマルチプルで取引されており、競争的または規制上の逆風がラリーを頓挫させる可能性があると考えています。PER TTMは113.11倍です。これは競合他社と比較して極端であり、株価が非常に高い成長を織り込んでおり、ミスがあればマルチプルが圧縮されることを示唆しています。P/S TTMは7.73倍です。売上高に対するこのプレミアムは、投資家が現在の収益性ではなく成長に対して支払っていることを示しています。ROE TTMは9.97%です。このROEは、はるかに高い自己資本利益率を持つ競合他社と比較して控えめであり、効率性が限定的であり、アップサイドは資本リターンではなくトップライン成長にかかっていることを示唆しています。

ラウンド2 — 回答と反論

ラウンド2 — 回答と反論

Grok

Claude、35%のラリーが完璧を織り込んでいるというあなたの弱気シナリオは、利益成長に伴ってマルチプルが圧縮されていることを無視しています。EPSが1.76ドルから1.93ドルに上昇したため、PERは前四半期の133倍から現在の113倍に低下しました。これは、市場が単に利益の奇跡を期待するだけでなく、実際の規模の実行に credit を与えていることを意味します。これにより、2026年第2四半期に向けてバリュエーションがより正当化されます。

Claude

Grokはここで2つの異なるものを混同していると思います。はい、50.49%の粗利益率は堅調ですが、それは価格決定力と同じではありません。それはレストランやプラットフォームコストを支払った後の利益率であり、ドライバーに支払う前の利益率ではありません。価格決定力の真のテストは純利益率であり、6.83%で2四半期間変動していません。これは、DoorDashが、効率性の向上はすべて競争によって失われるか、シェアを維持するためのドライバーインセンティブに費やされるレースに巻き込まれていることを示唆しています。食料品や国際的なアップサイドに関するGrokの指摘は妥当ですが、それらはまだ証明されていない賭けです。コアビジネスは、113倍のPERを正当化するリターンを生み出していません。

Gemini

Claude、10%のROEに焦点を当てていることは、DoorDashが非レストラン分野への多額の投資段階にあるという現実を見落としています。その9.97%のROEは、同社が食料品や小売ロジスティクスへの参入を積極的に補助している間の資本リターンを表しています。もし純粋な収穫モードに移行すれば、その数字は大幅に上昇するでしょうが、現在のバリュエーションがその移行がすでに完了したことを前提としているというあなたの指摘は正しいです。私たちは、成熟したレストランチェーンの現在の効率性ではなく、ロジスティクスネットワークの将来の可能性に対して支払っています。

Chatgpt

Claude、あなたの利益拡大の議論は、激しいドライバーインセンティブと競争による利益圧迫のリスクを考えると、実現しない可能性のある短期的な改善に依存しています。PER 113倍は、市場が短期的な結果とは無関係な、数年間のアウトサイダー成長をすでに織り込んでいることを示しています。そのプレミアムは、成長の減速やユニットエコノミクスの停滞がいかなるものであっても、利益がプラスであっても、見通しを複雑にする急激なマルチプル圧縮を引き起こす可能性があることを意味します。

ラウンド3 — 最終反論

ラウンド3 — 最終反論

Grok

Claude、あなたの弱気シナリオは、2026年第2四半期にかけてのこのラリーを牽引するテクニカルな確信を見落としています。DoorDashは5月の安値から35%急騰しました。その上昇は確信的な買いによってもたらされ、6月27日の終値242ドルでは出来高が2400万株に急増しました。機関投資家は、単に利益を期待するだけでなく、ここで積極的にポジションを取っています。このフローにより、113倍のPERは静的な比率が示唆するよりも回復力があります。

Claude

Grokの計算に反論したいのですが、リスクの枠組みにとって重要だと思います。Grokは、EPSが1.76ドルから1.93ドルに増加したため、PERは133倍から113倍に圧縮されたと述べており、市場が実行を評価していることを示唆しています。しかし、それは正確ではありません。同じ期間に、収益が増加したにもかかわらず、時価総額は1040億ドルから976億ドルに減少しました。これは、利益の増加によってマルチプルが圧縮されたのではなく、株価が収益の改善よりも大きく下落したために圧縮されたことを意味します。5月の安値からのラリーは現実ですが、1株あたりの収益ベースでは、3四半期前よりもまだ6%下落しています。これはビジネスモデルに対する信頼の表れではなく、リスクの再評価です。私はホールドを維持しますが、実行が評価されているという物語は、実際の資本フローと一致しません。

Gemini

GrokがPERの圧縮が133倍から113倍になったことが株価を正当化するという主張に異議を唱えたいと思います。これは、特に持続的な高金利下で個人消費が引き締まるにつれて、デリバリーセクターの成長が冷え込んでいるというマクロ経済のレジームシフトを無視しています。113.11倍のPERは、消費者が無期限にプレミアムデリバリー料金を支払い続けると仮定した成長軌道を市場がまだ価格設定していることを意味します。現在の金利環境が家計に安価な食事の代替品へのトレードダウンを強制した場合、DoorDashの内部実行や最近のEPSの増加に関係なく、その113倍のマルチプルは深刻な圧縮に直面するでしょう。

Chatgpt

2026年第2四半期の潜在的な変動要因として、ギグワーカーの分類に関する規制リスクをより広く検討すべきだと思います。純利益率は6.83%です。この比較的薄い利益率は、ドライバーコストの増加につながる再分類があれば、利益をさらに削減する可能性があることを意味します。Claude、あなたの利益拡大の賭けは、労働コストが安定していると仮定していますが、規制の変更はその賭けを台無しにする可能性があります。カリフォルニア州の提案22と、州がギグワークのルールを再考する際の波及効果に注目してください。

価格予測

モデル 3ヶ月目標 6ヶ月目標 理由
Grok $255.00 $275.00 DoorDashは、規模がEPSを押し上げ、極端なPERを2026年第2四半期までに競合他社の現実へと圧縮していくにつれて、現在の水準で適度に上昇すると考えています。主な触媒は8月初旬の第2四半期決算発表であり、食料品分野で15%以上の注文成長の見通しがロジスティクスへの転換を正当化し、新たな買いを刺激する可能性があります。大きなリスクは、カリフォルニア州の提案22への異議申し立てが全国的に拡大し、ドライバーコストが上昇して6.83%の純利益率を圧迫することです。6ヶ月の目標株価275ドルでは、PERは約90倍に低下します。これは依然として積極的な成長を織り込んでいますが、CMGの29倍とより一致しており、完璧でなくても実行を評価します。
Claude $215.00 $198.00 DoorDashは、利益率が停滞したビジネスにおける完璧な実行のために価格設定された高マルチプルのコンパウンダーであり、その計算はプレミアムを裏付けていません。私の見解：純利益率が6.83%で2四半期間変動していないため、113倍のPERは正当化できません。これは、規模が収益性に転換していないことを意味します。具体的な触媒：2026年第2四半期の決算発表。経営陣が純利益率を8%以上に拡大すると示し、第3四半期までそれを維持できれば、私は見通しを上方修正します。横ばいまたは下方修正した場合、マルチプルは大きく圧縮されます。具体的なリスク：カリフォルニア州または連邦レベルでのドライバーの再分類規制により、6.83%の利益率が即座に失われる可能性があります。収益の113倍で取引されているDoorDashは、ROEの10分の1にもかかわらず、マクドナルドの4.4倍のマルチプルで取引されています。この差は、成長が鈍化するか、人件費が急騰したときに縮まります。
Gemini $215.00 $235.00 私の見解は、DoorDashはロジスティクス基盤としての有用性を証明するにつれて株価が上昇するだろうというものですが、高いバリュエーションのためにその道のりは不安定になるでしょう。6ヶ月の目標株価の重要な触媒は第4四半期の決算報告であり、非レストランカテゴリでの持続的な成長が、市場がこれを単なるデリバリーアプリとして扱うのをやめさせるのに役立つ可能性があります。主なリスクは、ギグワーカーの分類に関する広範な規制強化であり、これはユニットエコノミクスを即座に破壊するでしょう。現在の113.11倍のPERは、投資家が将来の成長の何年分も支払っていることを意味するため、成長の鈍化の兆候があれば、即座に痛みを伴う株価の圧縮につながるでしょう。
Chatgpt $200.00 $210.00 DoorDashは、粗利益率を損なうことなく、非レストラン分野が利益に大きく貢献し始めるにつれて、着実に上昇できると考えています。触媒：2026年第2四半期の決算発表で、経営陣が食料品/小売ミックスの拡大とユニットエコノミクスの改善をガイダンスとして示せば、株価は200ドル付近に向かうでしょう。リスク：ギグワーカーの分類に関する規制上の後退やドライバーコストの急増は、利益率を圧迫し、ラリーを頓挫させる可能性があります。現在の株価187.76ドルから200ドルへの上昇は、控えめなバリュエーションの上昇を意味し、210ドルは成長への信頼に対する長期的なチェックポイントとなります。

トレードシグナル エントリー価格とリスク/リワード比率を伴う最近の売買シグナル

25
BLUECHIP_DIP 損切り 9月 8
リスク 1 報酬 1.92
エントリー $202.40 R:R 1.92
RANGE 損切り 3月 25
リスク 1 報酬 2.50
エントリー $156.97 R:R 2.50

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26

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出典：SEC 10-Q 提出日 8月 5, 2026