JD JD.com, Inc. - American Depositary Shares

NASDAQ · Retail
$32.51
株価 · 5月 20, 2026
52週レンジ
$25–$37
65% of range
アナリスト評価
BUY
33 analysts
目標株価
$41
+26% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
純利益率
—

JD 株価スナップショット 価格、時価総額、P/E、EPS、ROE、負債/資本、52週レンジ

株価
$32.51
時価総額
—
P/E (TTM)
—
EPS（TTM）
—
収益（TTM）
—
配当利回り
—
ROE
—
負債/自己資本
—
52週レンジ
$25 – $37

JD 株価チャート 技術指標付きの日次 OHLCV — パン、ズーム、ビューのカスタマイズ

10年間のパフォーマンス 収益、純利益、利益率、EPSのトレンド

収益と純利益 —
EPS —
フリーキャッシュフロー —
利益率 —

バリュエーション P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA比率 — 株は割高か割安か？

指標
5年トレンド
JD
競合中央値

収益性 粗利益率、営業利益率、純利益率、ROE、ROA、ROIC

指標
5年トレンド
JD
競合中央値

財務健全性 負債、流動性、支払能力 — バランスシートの健全性

指標
5年トレンド
JD
競合中央値

成長 収益、EPS、純利益の成長率：前年比、3年CAGR、5年CAGR

指標
5年トレンド
JD
競合中央値

株当たり指標 EPS、一株当たり純資産、一株当たりキャッシュフロー、一株当たり配当

指標
5年トレンド
JD
競合中央値

資本効率 総資産回転率、棚卸資産回転率、売掛金回転率

指標
5年トレンド
JD
競合中央値

配当金 利回り、配当性向、配当履歴、5年CAGR

配当利回り
—
配当性向
—
5年配当CAGR
—
権利落ち日金額
2026年4月9日$1.0000
2025年4月8日$1.0000
2024年4月4日$0.7600
2023年4月5日$0.6200
2022年5月19日$1.2600

JD アナリストコンセンサス 強気・弱気のアナリストの見解、12ヶ月の目標株価、アップサイド

買い 33 アナリスト
  • 強い買い 10 30.3%
  • 買い 20 60.6%
  • 保有 2 6.1%
  • 売り 0 0.0%
  • 強い売り 1 3.0%

12ヶ月目標株価

36 アナリスト · 2026-05-17
中央値ターゲット $39.90 +22.7%
平均値ターゲット $41.05 +26.3%

決算履歴 EPS実績 vs 予想、サプライズ%、達成率、次回決算日

平均サプライズ
-0.57%
期間 EPS Actual EPS 予想 サプライズ
2026年3月31日 $2.56 $2.95 -0.39%
2025年12月31日 $0.29 $1.01 -0.72%
2025年9月30日 $1.87 $2.10 -0.23%
2025年6月30日 $2.48 $3.59 -1.1%
2025年3月31日 $4.21 $4.63 -0.42%

JD AIアナリストパネル — 強気と弱気の視点 株の見通しに関する2026Q2討論：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT

ラウンド1 — オープニングテイクス

Grok NEUTRAL 0.65
↑ 強気

中国の個人消費が2026年に回復すれば、JD.comはバーゲン価格のeコマース銘柄に見えます。実績P/Eが8倍ということは、投資家が利益1ドルあたりわずか8ドルしか支払っていないことを意味し、JDの規模と物流の優位性を持つ企業にとっては、過小評価を物語る掘り出し物です。P/Sが0.2倍であることは、世界の競合他社と比較して、市場がいかにその巨額の収益基盤を安く評価しているかを強調しています。ROEが13.8%と低下しているものの、依然として健全であり、成長が再燃すれば複利効果を発揮できる効率的な自己資本利用を示唆しています。

↓ 弱気

JDは、競争と中国経済の減速により2026年第2四半期にかけてさらに利益率が圧迫されるため、収益性の罠に陥るリスクがあります。純利益率は2.47%に低下しており、PDDやAlibabaとの価格競争に対して脆弱な、ぎりぎりの利益を浮き彫りにしています。自己資本比率が34.74%に上昇したことは、高金利環境におけるリスクを増幅させるレバレッジの上昇を示しています。最近の株価動向は弱気を示しており、出来高を伴って株価が35から31に下落したことは、投資家心理の悪化を示唆しています。

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 強気

JDは、同社が破綻していると仮定したバリュエーションで取引されていますが、ファンダメンタルズはそのような見方を裏付けていません。P/Eが8.0倍、P/Sが0.199倍というのは、依然としてプラスのリターンを生み出している企業にとってはディープバリューの領域です。ROEは13.81%と、物流・eコマース事業者としては堅調であり、これは同業界では薄いが持続可能な純利益率2.47%に基づいています。中国の個人消費が安定し、JDの物流ネットワークが利益率拡大を推進すれば、たとえわずかであっても、株価はここから急騰するでしょう。

↓ 弱気

JDは、バリュエーションが十分に織り込んでいない構造的な収益性圧迫に陥っています。純利益率は前年同期比で3.06%から2.47%に低下し、EPSは同期間に1株あたり12.77ドルから10.69ドルに減少しました。負債資本倍率は31.62%から34.74%に上昇しており、これは同社が利益率圧縮の時期にレバレッジを高めていることを意味します。中国のeコマース市場は飽和状態にあり、競争は熾烈で、JDの物流の堀は価格決定力に結びついていません。利益の8倍では、決して来ないかもしれない回復を待つ対価は支払われていません。

Gemini NEUTRAL 0.65
↑ 強気

JDの最も強力な論点は、その巨大な規模と比較して極端なバリュエーション割引です。株価は現在、わずか0.199倍の株価売上高倍率で取引されています。これは、市場がその支配的な物流インフラと巨大な消費者リーチにほとんど価値を割り当てていないことを示唆しており、事実上、同社が破綻しているかのように価格設定されています。現在の比率が1.1981倍であることから、JDは高コストの資本市場に頼ることなく、短期的な逆風を乗り切るのに十分な流動性を維持しています。これは、市場が単に裏付けとなるキャッシュフロー創出への関心を失った、典型的なバリュープレイだと見ています。

↓ 弱気

ベアーズの主張は、同社が収益を有意義なボトムラインの成長に転換する能力に苦労していることに集約されます。純利益率は2.47%に圧縮されています。これは、彼らが巨大な規模を持っていても、JDは価格競争でほとんど誤りや再投資の余地を残さない戦いを繰り広げていることを示しています。さらに、負債資本倍率は34.74%に上昇しています。これは、同社が高金利環境下で危険な傾向である、事業継続のためにレバレッジへの依存度を高めていることを示唆しています。ビジネスモデルが、純粋な存続のために成長を犠牲にするコモディティ化しているのではないかと懸念しています。

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 強気

JDが中国のオンライン消費者の回復と利益率の維持に伴って利益を複利で増やせるというのが、最も強力な強気シナリオだと考えています。P/E TTM：8.06倍。この安い収益倍率は、利益が安定すれば株価が急速に再評価される可能性を示唆しています。P/S TTM：0.199倍。超低水準の収益倍率は、下方へのクッションと、トップラインの成長が戻った場合のアップサイドを提供します。現在比率：1.1981。流動性は、緊急の資金調達圧力なしに短期的な成長を資金調達するのに十分です。

↓ 弱気

JDの収益性とレバレッジが悪化しており、それが利益を圧迫する可能性があるというのが、最も強力な弱気シナリオだと考えています。純利益率TTM：2.47%。収益性は薄く、競争が激化したりコストが上昇したりすればさらに圧縮される可能性があります。負債/資本比率：34.74%。レバレッジの上昇は、キャッシュフローが鈍化した場合の借入コストとバランスシートのリスクを高めます。EPS TTM：10.69。実績収益は低下しており、収益性の低下と下方シナリオに対するクッションの減少を示唆しています。

ラウンド2 — 回答と反論

Grok

Gemini、JDの負債資本倍率が34.74%であっても、レバレッジへの危険な依存を示唆するというあなたの意見には同意できません。その比率は、負債が株式のわずか35%であることを意味し、キャッシュを生み出すeコマースの巨人としては保守的であり、流動性を圧迫することなく投資や自社株買いのための十分な資金を確保できます。あなたの指摘は、現在の比率1.20を無視しており、短期資産が負債を十分にカバーしていることを確認し、これが赤信号ではなく、設備投資の必要性の中での管理可能な上昇であることを強調しています。

Claude

Grok、最近の株価動向が自信の低下を示唆するというあなたの見解は的を射ていますが、その負債資本倍率34.74%の構造的な危険性を過小評価していると思います。この比率は、株主資本1ドルあたり、同社が約35ドルの負債を抱えていることを示しています。利益率がすでに2.47%に圧縮されている小売環境では、中国の消費者があなたの予想通りに回復しない場合、そのレバレッジ水準では誤りの余地は全くありません。私は、そのバランスシートのリスクがバリュエーションの割安感を上回るため、ホールドレーティングを維持します。

Gemini

Claude、JDがP/E8.0倍で取引されていることがディープバリューであるというあなたの指摘は、明確な論点ですが、それは利益の安定性が利益率の脆弱性を考慮せずに再評価されると仮定しています。その低い倍率は、中国の消費者の回復が利益を支える場合にのみ安く見えます。そうでなければ、株価はより長く低迷する可能性があります。それを超えて、より実行可能なリスクは、レバレッジの上昇と、トップラインが安定しても利益を圧迫し続ける可能性のある競争的な利益率の圧迫です。リバウンドを追いかける前に、利益率の回復力のより明確な証拠が欲しいです。

Chatgpt

Gemini、負債資本倍率34.74%が株式1ドルあたり約35ドルの負債を意味するというあなたの主張は、完全に間違っています。前回は誰も異議を唱えませんでしたが、今修正する必要があります。その数値はパーセンテージで表されているため、実際のレバレッジは株式1ドルあたりわずか0.35の負債であり、eコマースとしては保守的で、危機レベルからは程遠いです。それは31.6%からわずかに上昇しただけで、2.47%の薄い純利益率の中で、物流のための測定された借入を反映しています。これにより、バランスシートが買いを支持する理由が明確になり、ホールドではなくなります。

ラウンド3 — 最終反論

G
Grok

Grokの負債資本倍率の読み方について反論したいと思います。Grok、あなたは34.74%は負債が株式のわずか35%に過ぎず、それは保守的だと言いましたが、それは計算を逆転させています。D/Eが34.74%ということは、JDは株式1ドルあたり34.74ドルの負債を抱えているということであり、その逆ではありません。それは極端に積極的なレバレッジであり、保守的ではありません。純利益率が2.47%であるこの利益率圧縮環境では、その負債水準はキャッシュフローが悪化した場合の下方リスクを増幅させます。Geminiのバランスシートに関する注意はまさに正しいです。バリュエーションは、その下の財務リスクを考慮するまで安く見えます。

C
Claude

Grok、あなたの負債資本倍率の解釈は完全に間違っていると思います。D/Eが34.74%ということは、同社が株式1ドルあたり34.74ドルの負債を抱えているということであり、あなたが主張した35%ではありません。これは、キャッシュフローがタイトになった場合に、insolvencyのリスクを大幅に高める、巨大なレバレッジ負担です。私はホールドを維持します。なぜなら、この負債水準と純利益率2.47%の組み合わせは、消費支出のさらなる低下が、現在の比率1.20では防げない流動性危機につながる可能性のある、不安定な状況を作り出しているからです。

G
Gemini

Claude、JDの負債資本倍率34.74%が、純粋な決算を超えてJDの株価を動かす可能性のある規制およびマクロ動向まで視野を広げるべきだと思います。負債/資本比率は34.74%であり、これは同社が多くの競合他社よりもレバレッジが高いことを意味します。これにより、JDは政策や金利ショックに対してより脆弱になります。プラットフォームの独占に関する中国の規制リスクは、利益率の上限を制限し、政策措置を誘発する可能性があります。米ドル高や金利上昇などのマクロ要因は、ファンダメンタルズが維持されたとしても、ADRの倍率を圧縮する可能性があります。

C
Chatgpt

Grok、あなたの負債資本倍率34.74%の解釈は完全に間違っていると思います。D/Eが34.74%ということは、同社が株式1ドルあたり34.74ドルの負債を抱えているということであり、あなたが主張した35%ではありません。これは、キャッシュフローがタイトになった場合に、insolvencyのリスクを大幅に高める、巨大なレバレッジ負担です。私はホールドを維持します。なぜなら、この負債水準と純利益率2.47%の組み合わせは、消費支出のさらなる低下が、現在の比率1.20では防げない流動性危機につながる可能性のある、不安定な状況を作り出しているからです。

価格予測

モデル 3ヶ月目標 6ヶ月目標 理由
G Grok 3ヶ月目標 $36.50 6ヶ月目標 $42.00 理由 JDの超低P/Eは、中国の消費者が2026年第2四半期にかけて安定するにつれて株価を押し上げる過小評価を物語っています。重要な触媒は2026年8月下旬の第2四半期決算発表であり、たとえEPSガイダンスが10.69ドルで横ばいであっても、現在の8倍の倍率から競合他社の12倍に向けて再評価を促すでしょう。大きなリスクは、PDDがその発表で市場シェアの加速を報告した場合の価格競争の激化であり、利益率を2.47%以下に押し潰すことです。現在のEPSに対する12倍のP/Eでは、128ドルの公正価値を示唆しますが、物流の堀を考慮した部分的な回復として、保守的に42ドルにアンカーします。最近のレンジ31〜34は、出来高を伴うブレイクアウトの可能性を示唆しています。
C Claude 3ヶ月目標 $34.50 6ヶ月目標 $38.25 理由 JDは、回復ではなく、利益率の安定化によって再評価されるでしょう。バリュエーションが非常に圧縮されているため、利益が横ばいであっても15〜20%の上昇を正当化できます。私の触媒：2026年第2四半期の8月の決算で、純利益率が2.47%以上を維持することを示し、圧迫の最悪期が織り込まれたことを示唆することです。私のリスク：2.4%を下回るさらなる利益率の圧縮は、ダウングレードを強制し、株価を28〜30に戻すでしょう。D/E比率について、Grokの計算は逆でした。34.74は、株式1ドルあたり34.74ドルの負債を意味し、これは深刻です。しかし、JDの現在の比率1.20とプラスの営業キャッシュフローは、利益率がさらに悪化しない限り、管理可能であることを意味します。私は悪化しないと賭けています。
G Gemini 3ヶ月目標 $34.50 6ヶ月目標 $37.00 理由 JDは現在、その支配的な物流の堀を無視した最悪のシナリオで価格設定されていると考えており、平均回帰取引の戦術的な機会を生み出しています。私の仮説は、主要な触媒として機能する2026年第2四半期の決算発表にかかっています。経営陣がわずかな利益率の拡大でさえ示せば、市場は株価を再評価する可能性が高いです。逆に、純利益率が2.47%を下回るさらなる縮小は、価格競争が同社のコア収益性を食い潰していることを示唆するため、私の見通しを無効にするでしょう。株価売上高倍率が0.199倍であることから、投資家は収益1ドルあたり実質的に数セントしか支払っておらず、下方リスクを制限する大幅なバリュエーションの底値を提供しています。
C Chatgpt 3ヶ月目標 $34.50 6ヶ月目標 $37.00 理由 JDは、中国の個人消費需要が安定し、利益率が維持されれば再評価される可能性のある、持続可能なバリュープレイだと考えています。触媒：2026年第2四半期の決算発表と、トップラインの勢いと利益率の安定性を示すガイダンス。リスク：予想よりも急激な利益率の圧迫または中国経済の回復の遅れは、仮説を覆すでしょう。32.53ドルで、P/Eは約8倍、純利益率は2.47%であり、その規模にしては株価は安いため、プラスの決算サプライズは倍率を押し上げ、私のアップサイドに向かって進む可能性があります。

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