LOW Lowe's Companies, Inc. Common Stock

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$216.34
株価 · 5月 22, 2026
ファンダメンタルズ（時点） 3月 23, 2026
52週レンジ
$208–$293
10% of range
アナリスト評価
BUY
41 analysts
目標株価
$280
+29% upside
P/E (TTM)
22.5
ROE
-62.4%
純利益率
7.7%

LOW 株価スナップショット 価格、時価総額、P/E、EPS、ROE、負債/資本、52週レンジ

株価
$216.34
時価総額
$149.82B
P/E (TTM)
22.5
EPS（TTM）
$11.85
収益（TTM）
$86.29B
配当利回り
1.8%
ROE
-62.4%
負債/自己資本
—
52週レンジ
$208 – $293

LOW 株価チャート 技術指標付きの日次 OHLCV — パン、ズーム、ビューのカスタマイズ

10年間のパフォーマンス 収益、純利益、利益率、EPSのトレンド

収益と純利益 $86.29B
4-point trend, -11.1%
2023-02-03 → 2026-01-30
EPS $11.85
4-point trend, +16.5%
2023-02-03 → 2026-01-30
フリーキャッシュフロー $7.65B
4-point trend, +13.2%
2023-02-03 → 2026-01-30
利益率 7.7%
4-point trend, +0.8%
2023-02-03 → 2026-01-30

バリュエーション P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA比率 — 株は割高か割安か？

指標
5年トレンド
LOW
競合中央値
P/E (TTM)
4-point trend, +6.1%
22.5
21.1
P/S (TTM) (株価売上高倍率（TTM）)
4-point trend, +29.8%
1.7
1.3
P/B (株価純資産倍率)
4-point trend, -65.9%
-15.1
16.1
Price / FCF (株価FCF倍率)
4-point trend, +2.0%
19.6
—

収益性 粗利益率、営業利益率、純利益率、ROE、ROA、ROIC

指標
5年トレンド
LOW
競合中央値
Gross Margin (粗利益率)
4-point trend, +0.8%
33.5%
33.4%
Operating Margin (営業利益率)
4-point trend, +12.4%
11.8%
—
Net Profit Margin (純利益率)
4-point trend, +16.3%
7.7%
6.1%
ROA
4-point trend, -3.7%
13.7%
8.6%
ROE
4-point trend, -31.5%
-62.4%
69.5%
ROIC
4-point trend, -48.0%
-77.9%
—

財務健全性 負債、流動性、支払能力 — バランスシートの健全性

指標
5年トレンド
LOW
競合中央値
Current Ratio (流動比率)
4-point trend, -2.0%
1.1
1.2
Quick Ratio (クイックレシオ)
4-point trend, +41.3%
0.1
—

成長 収益、EPS、純利益の成長率：前年比、3年CAGR、5年CAGR

指標
5年トレンド
LOW
競合中央値
Revenue YoY (収益（前年比）)
4-point trend, -11.1%
3.1%
—
Revenue CAGR 3Y (収益（3年CAGR）)
4-point trend, -11.1%
-3.9%
—
Revenue CAGR 5Y (収益（5年CAGR）)
4-point trend, -11.1%
-0.75%
—
EPS YoY
4-point trend, +16.5%
-3.1%
—
Net Income YoY (純利益（前年比）)
4-point trend, +3.4%
-4.4%
—

株当たり指標 EPS、一株当たり純資産、一株当たりキャッシュフロー、一株当たり配当

指標
5年トレンド
LOW
競合中央値
EPS (Diluted) (EPS（希薄化後）)
4-point trend, +16.5%
$11.85
—

資本効率 総資産回転率、棚卸資産回転率、売掛金回転率

指標
5年トレンド
LOW
競合中央値
Payout Ratio (配当性向)
4-point trend, +7.6%
39.6%
—

配当金 利回り、配当性向、配当履歴、5年CAGR

配当利回り
1.8%
配当性向
39.6%
5年配当CAGR
—
権利落ち日金額
2026年4月22日$1.2000
2026年1月21日$1.2000
2025年10月22日$1.2000
2025年7月23日$1.2000
2025年4月23日$1.1500
2025年1月22日$1.1500
2024年10月23日$1.1500
2024年7月24日$1.1500
2024年4月23日$1.1000
2024年1月23日$1.1000
2023年10月24日$1.1000
2023年7月25日$1.1000
2023年4月25日$1.0500
2023年1月24日$1.0500
2022年10月18日$1.0500
2022年7月19日$1.0500
2022年4月19日$0.8000
2022年1月18日$0.8000
2021年10月19日$0.8000
2021年7月20日$0.8000

LOW アナリストコンセンサス 強気・弱気のアナリストの見解、12ヶ月の目標株価、アップサイド

買い 41 アナリスト
  • 強い買い 10 24.4%
  • 買い 16 39.0%
  • 保有 14 34.1%
  • 売り 1 2.4%
  • 強い売り 0 0.0%

12ヶ月目標株価

33 アナリスト · 2026-05-20
中央値ターゲット $285.00 +31.7%
平均値ターゲット $279.76 +29.3%

決算履歴 EPS実績 vs 予想、サプライズ%、達成率、次回決算日

平均サプライズ
0.03%
期間 EPS Actual EPS 予想 サプライズ
2027年3月31日 $3.03 $3.00 —
2026年6月30日 $3.03 $3.00 0.03%
2026年3月31日 $1.98 $1.96 0.02%
2025年12月31日 $3.06 $3.00 0.06%
2025年9月30日 $4.33 $4.29 0.04%
2025年6月30日 $2.92 $2.91 0.01%

ピア比較 主要メトリクスとセクターピアの比較

ティッカー 時価総額 P/E 売上高 YoY 純利益率 ROE 粗利益率
LOW $149.82B 22.5 3.1% 7.7% -62.4% 33.5%
HD $373.09B 26.3 3.2% 8.6% 145.5% 33.3%
FND $6.81B 32.9 5.1% 4.5% 8.9% 43.6%
GRWG $90M -3.8 -14.4% -14.9% -23.1% 26.8%

完全なファンダメンタルズ 年次別全指標 — 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー

損益計算書 14
LOWの年次損益計算書データ
指標 トレンド 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 12-point trend, +53.5% $86.29B $83.67B $86.38B $97.06B $96.25B $89.60B $72.15B $71.31B $68.62B $65.02B $59.07B $56.22B
Cost of Revenue 12-point trend, +56.6% $57.40B $55.80B $57.53B $64.80B $64.19B $60.02B $49.20B $48.40B $46.19B $43.34B $38.50B $36.66B
Gross Profit 12-point trend, +47.7% $28.89B $27.88B $28.84B $32.26B $32.06B $29.57B $22.94B $22.91B $22.43B $21.67B $20.57B $19.56B
SG&A Expense 12-point trend, +26.5% $16.79B $15.68B $15.57B $20.33B $18.30B $18.53B $15.37B $17.41B $14.44B $14.38B $14.11B $13.27B
Operating Expenses 2-point trend, +5.7% · · · · · · · · · · $16.15B $15.28B
Operating Income 12-point trend, +111.9% $10.15B $10.47B $11.56B $10.16B $12.09B $9.65B $6.31B $4.02B $6.59B $5.85B $4.97B $4.79B
Pretax Income 12-point trend, +104.6% $8.75B $9.15B $10.18B $9.04B $11.21B $7.74B $5.62B $3.39B $5.49B $5.20B $4.42B $4.28B
Income Tax 12-point trend, +32.6% $2.09B $2.20B $2.45B $2.60B $2.77B $1.90B $1.34B $1.08B $2.04B $2.11B $1.87B $1.58B
Net Income 12-point trend, +146.6% $6.65B $6.96B $7.73B $6.44B $8.44B $5.83B $4.28B $2.31B $3.45B $3.09B $2.55B $2.70B
EPS (Basic) 12-point trend, +338.0% $11.87 $12.25 $13.23 $10.20 $12.07 $7.77 $5.49 $2.84 $4.09 $3.48 $2.73 $2.71
EPS (Diluted) 12-point trend, +337.3% $11.85 $12.23 $13.20 $10.17 $12.04 $7.75 $5.49 $2.84 $4.09 $3.47 $2.73 $2.71
Shares (Basic) 12-point trend, -43.4% 559,000,000 567,000,000 582,000,000 629,000,000 696,000,000 748,000,000 777,000,000 811,000,000 839,000,000 880,000,000 927,000,000 988,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -43.4% 560,000,000 568,000,000 584,000,000 631,000,000 699,000,000 750,000,000 778,000,000 812,000,000 840,000,000 881,000,000 929,000,000 990,000,000
EBITDA 10-point trend, +66.0% $12.35B $12.44B $13.48B $12.14B $13.97B $11.24B $7.72B $5.62B $8.13B $7.44B · ·
貸借対照表 27
LOWの年次貸借対照表データ
指標 トレンド 202620252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 12-point trend, +110.7% $982M $1.76B $921M $1.35B $1.13B $4.69B $716M $511M $588M $558M $405M $466M
Short-term Investments 12-point trend, +196.0% $370M $372M $307M $384M $271M $506M $160M $218M $102M $100M $307M $125M
Receivables 2-point trend, +1059.6% $1.09B $94M · · · · · · · · · ·
Inventory 12-point trend, +94.1% $17.30B $17.41B $16.89B $18.53B $17.61B $16.19B $13.18B $12.56B $11.39B $10.46B $9.46B $8.91B
Other Current Assets 12-point trend, +247.6% $1.21B $722M $949M $1.18B $1.05B $937M $1.26B $938M $689M $884M $391M $349M
Current Assets 12-point trend, +112.7% $20.95B $20.36B $19.07B $21.44B $20.06B $22.33B $15.32B $14.23B $12.77B $12.00B $10.56B $9.85B
PP&E (Net) 10-point trend, -11.9% · · $17.65B $17.57B $19.07B $19.16B $18.77B $18.43B $19.72B $19.95B $19.58B $20.03B
PP&E (Gross) 9-point trend, -1.5% · · · $34.91B $36.96B $36.70B $36.08B $35.86B $36.94B $36.92B $35.91B $35.44B
Accum. Depreciation 9-point trend, +12.6% · · · $17.34B $17.89B $17.55B $17.31B $17.43B $17.22B $16.97B $16.34B $15.41B
Goodwill 12-point trend, +2461.7% $3.94B $311M $311M $311M $311M $311M $303M $303M $1.31B $1.08B $154M $154M
Intangibles 4-point trend, +1422.7% $5.91B $277M · $169M $388M · · · · · · ·
Other Non-current Assets 12-point trend, -73.9% $352M $248M $838M $810M $1.04B $882M $905M $995M $915M $789M $511M $1.35B
Total Assets 12-point trend, +70.7% $54.14B $43.10B $41.80B $43.71B $44.64B $46.73B $39.47B $34.51B $35.29B $34.41B $31.27B $31.72B
Accounts Payable 12-point trend, +90.5% $9.76B $9.29B $8.70B $10.52B $11.35B $10.88B $7.66B $8.28B $6.59B $6.65B $5.63B $5.12B
Short-term Debt 10-point trend, +0.00 · · $0 $499M $0 $0 $1.94B $722M $1.14B $510M $43M $0
Current Liabilities 12-point trend, +108.2% $19.46B $18.76B $15.57B $19.51B $19.67B $18.73B $15.18B $14.50B $12.10B $11.97B $10.49B $9.35B
Capital Leases 12-point trend, +1035.7% $4.04B $3.63B $3.74B $3.51B $4.02B $3.89B $3.94B $709M $846M $815M $492M $356M
Deferred Tax 3-point trend, +971.1% $1.04B $0 · · · · · · · · · $97M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, -12.1% $764M $779M $931M $862M $781M $991M $712M $1.15B $955M $843M $846M $869M
Total Liabilities 12-point trend, +194.5% $64.06B $57.33B $56.84B $57.96B $49.46B $45.30B $37.50B $30.86B $29.42B $27.97B $23.61B $21.75B
Long-term Debt 5-point trend, +64.0% $39.82B $35.32B $35.77B $33.27B $24.29B · · · · · · ·
Total Debt 10-point trend, +0.00 · · $0 $499M $0 $0 $1.94B $722M $1.14B $510M $43M $0
Retained Earnings 12-point trend, -213.0% $-10.84B $-14.80B $-15.64B $-14.86B $-5.12B $1.12B $1.73B $3.45B $5.42B $6.24B $7.59B $9.59B
AOCI 12-point trend, +363.1% $271M $288M $300M $307M $-36M $-136M $-136M $-209M $11M $-240M $-394M $-103M
Stockholders' Equity 12-point trend, -199.5% $-9.92B $-14.23B $-15.05B $-14.25B $-4.82B $1.44B $1.97B $3.64B $5.87B $6.43B $7.65B $9.97B
Liabilities + Equity 12-point trend, +70.7% $54.14B $43.10B $41.80B $43.71B $44.64B $46.73B $39.47B $34.51B $35.29B $34.41B $31.27B $31.72B
Shares Outstanding 12-point trend, -41.6% 561,000,000 560,000,000 574,000,000 601,000,000 670,000,000 731,000,000 763,000,000 801,000,000 830,000,000 866,000,000 910,000,000 960,000,000
キャッシュフロー 18
LOWの年次キャッシュフローデータ
指標 トレンド 202620252024202320222021202020192018201720162015
D&A 12-point trend, +38.3% $2.19B $1.97B $1.92B $1.98B $1.88B $1.59B $1.41B $1.61B $1.54B $1.59B $1.59B $1.59B
Stock-based Comp 12-point trend, +107.6% $247M $221M $210M $223M $230M $155M $98M $74M $99M $90M $117M $119M
Deferred Tax 12-point trend, +323.7% $264M $8M $5M $-188M $140M $-99M $139M $-157M $56M $9M $-63M $-118M
Amort. of Intangibles 7-point trend, +259.0% $140M $13M $13M $28M $32M $59M $39M · · · · ·
Restructuring 3-point trend, +235.7% · · · · · · · · · $47M $34M $14M
Other Non-cash 10-point trend, -39.7% $505M $467M $-1.72B $136M $-581M $3.56B $-1.63B $2.35B $-77M $837M · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +100.1% $9.86B $9.62B $8.14B $8.59B $10.11B $11.05B $4.30B $6.19B $5.07B $5.62B $4.78B $4.93B
CapEx 12-point trend, +151.5% $2.21B $1.93B $1.96B $1.83B $1.85B $1.79B $1.48B $1.17B $1.12B $1.17B $1.20B $880M
Investing Cash Flow 11-point trend, -813.2% $-12.26B $-1.74B $-1.90B $-1.31B $-1.65B $-1.89B $-1.37B $-1.08B $-1.44B $-3.36B $-1.34B ·
Debt Issued 6-point trend, +220.6% · · · · · · $3.97B $0 $2.97B $3.27B $1.72B $1.24B
Net Debt Issued 6-point trend, +140.1% · · · · · · $2.86B $-326M $119M $2.09B $1.17B $1.19B
Stock Repurchased 12-point trend, -94.6% $211M $4.05B $6.14B $14.12B $13.01B $4.97B $4.31B $3.04B $3.19B $3.60B $3.92B $3.90B
Net Stock Activity 12-point trend, +94.6% $-211M $-4.05B $-6.14B $-14.12B $-13.01B $-4.97B $-4.31B $-3.04B $-3.19B $-3.60B $-3.92B $-3.90B
Dividends Paid 12-point trend, +220.7% $2.64B $2.57B $2.53B $2.37B $1.98B $1.70B $1.62B $1.46B $1.29B $1.12B $957M $822M
Financing Cash Flow 11-point trend, +146.4% $1.62B $-7.05B $-6.67B $-7.05B $-12.02B $-5.19B $-2.73B $-5.12B $-3.61B $-2.09B $-3.49B ·
Net Change in Cash 12-point trend, -1138.7% $-779M $840M $-427M $215M $-3.56B $3.97B $205M $-77M $30M $153M $-61M $75M
Taxes Paid 12-point trend, +63.3% $2.50B $1.65B $3.70B $1.72B $2.73B $1.59B $1.42B $1.32B $1.67B $2.22B $2.06B $1.53B
Free Cash Flow 12-point trend, +89.0% $7.65B $7.70B $6.18B $6.76B $8.26B $9.26B $2.81B $5.02B $3.94B $4.45B $3.59B $4.05B
収益性 8
LOWの年次収益性データ
指標 トレンド 202620252024202320222021202020192018201720162015
Gross Margin 12-point trend, -3.8% 33.5% 33.3% 33.4% 33.2% 33.3% 33.0% 31.8% 32.1% 34.1% 34.5% 34.8% 34.8%
Operating Margin 10-point trend, +30.9% 11.8% 12.5% 13.4% 10.5% 12.6% 10.8% 8.8% 5.6% 9.6% 9.0% · ·
Net Margin 12-point trend, +60.6% 7.7% 8.3% 8.9% 6.6% 8.8% 6.5% 5.9% 3.2% 5.0% 4.8% 4.3% 4.8%
Pretax Margin 12-point trend, +33.2% 10.1% 10.9% 11.8% 9.3% 11.6% 8.6% 7.8% 4.8% 8.0% 8.0% 7.5% 7.6%
EBITDA Margin 10-point trend, +25.1% 14.3% 14.9% 15.6% 12.5% 14.5% 12.6% 10.7% 7.9% 11.8% 11.4% · ·
ROA 12-point trend, +67.0% 13.7% 15.8% 18.3% 14.2% 17.9% 12.0% 10.8% 6.5% 9.6% 8.9% 7.8% 8.2%
ROE 12-point trend, -339.5% -62.4% -50.3% -51.2% -47.5% -264.1% 211.8% 193.3% 51.2% 59.4% 47.4% 31.8% 26.1%
ROIC 10-point trend, -255.5% -77.9% -55.9% -58.3% -52.6% -189.1% 506.2% 122.8% 62.7% 59.0% 50.1% · ·
流動性と支払能力 3
LOWの年次流動性と支払能力データ
指標 トレンド 202620252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 12-point trend, -0.1% 1.1 1.1 1.2 1.1 1.0 1.2 1.0 1.0 1.1 1.0 1.0 1.1
Quick Ratio 12-point trend, +98.6% 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
Debt / Equity 10-point trend, +0.00 · · 0.0 -0.0 0.0 0.0 1.0 0.2 0.2 0.1 0.0 0.0
効率性 3
LOWの年次効率性データ
指標 トレンド 202620252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 12-point trend, +3.9% 1.8 1.9 2.0 2.1 2.0 1.8 1.8 2.0 1.9 1.9 1.8 1.7
Inventory Turnover 12-point trend, -15.8% 3.3 3.2 3.3 3.4 3.7 3.8 3.7 3.9 3.8 4.0 3.9 3.9
Receivables Turnover 145.8 · · · · · · · · · · ·
1株あたり 6
LOWの年次1株あたりデータ
指標 トレンド 202620252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share 12-point trend, -270.2% $-17.68 $-25.41 $-26.22 $-23.72 $-7.19 $1.97 $2.58 $4.55 $7.08 $7.43 $8.41 $10.38
Revenue / Share 12-point trend, +171.3% $154.08 $147.31 $147.91 $153.82 $137.70 $119.46 $92.74 $87.82 $81.69 $73.80 $63.59 $56.79
Cash Flow / Share 12-point trend, +253.8% $17.61 $16.95 $13.94 $13.61 $14.47 $14.73 $5.52 $7.63 $6.03 $6.38 $5.15 $4.98
Cash / Share 12-point trend, +260.6% $1.75 $3.14 $1.60 $2.24 $1.69 $6.42 $0.94 $0.64 $0.71 $0.64 $0.45 $0.49
Dividend / Share 12-point trend, +446.0% $5 $5 $4 $4 $3 $2 $2 $2 $2 $1 $1 $1
EPS (TTM) 12-point trend, +337.3% $11.85 $12.23 $13.20 $10.17 $12.04 $7.75 $5.49 $2.84 $4.09 $3.47 $2.73 $2.71
成長率 10
LOWの年次成長率データ
指標 トレンド 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, -58.0% 3.1% -3.1% -11.0% 0.84% 7.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -218.2% -3.9% -4.6% -1.2% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y -0.75% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -105.6% -3.1% -7.3% 29.8% -15.5% 55.4% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -73.1% 5.2% 0.52% 19.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 8.9% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -109.8% -4.4% -10.0% 20.0% -23.8% 44.7% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -88.7% 1.1% -6.2% 9.8% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 2.7% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 9.1% · · · · · · · · · · ·
バリュエーション（TTM） 17
LOWの年次バリュエーション（TTM）データ
指標 トレンド 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 12-point trend, +53.5% $86.29B $83.67B $86.38B $97.06B $96.25B $89.60B $72.15B $71.31B $68.62B $65.02B $59.07B $56.22B
Net Income TTM 12-point trend, +146.6% $6.65B $6.96B $7.73B $6.44B $8.44B $5.83B $4.28B $2.31B $3.45B $3.09B $2.55B $2.70B
Market Cap 12-point trend, +130.3% $149.82B $145.62B $125.99B $129.80B $157.44B $121.97B $88.69B $77.79B $84.25B $63.47B $65.21B $65.05B
Enterprise Value 10-point trend, +93.5% · · $124.76B $128.56B $156.04B $116.77B $89.76B $77.78B $84.69B $63.32B $64.54B $64.46B
P/E 12-point trend, -9.9% 22.5 21.3 16.6 21.2 19.5 21.5 21.2 34.2 24.8 21.1 26.2 25.0
P/S 12-point trend, +50.1% 1.7 1.7 1.5 1.3 1.6 1.4 1.2 1.1 1.2 1.0 1.1 1.2
P/B 12-point trend, -331.5% -15.1 -10.2 -8.4 -9.1 -32.7 84.9 45.0 21.3 14.3 9.9 8.5 6.5
P / Tangible Book · · · · · 108.3 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +15.1% 15.2 15.1 15.5 15.1 15.6 11.0 20.6 12.6 16.6 11.3 13.6 13.2
P / FCF 12-point trend, +21.9% 19.6 18.9 20.4 19.2 19.1 13.2 31.5 15.5 21.4 14.3 18.2 16.1
EV / EBITDA 8-point trend, +8.7% · · 9.3 10.6 11.2 10.4 11.6 13.8 10.4 8.5 · ·
EV / FCF 10-point trend, +26.9% · · 20.2 19.0 18.9 12.6 31.9 15.5 21.5 14.2 18.0 15.9
EV / Revenue 10-point trend, +26.0% · · 1.4 1.3 1.6 1.3 1.2 1.1 1.2 1.0 1.1 1.1
Dividend Yield 12-point trend, +39.7% 1.8% 1.8% 2.0% 1.8% 1.3% 1.4% 1.8% 1.9% 1.5% 1.8% 1.5% 1.3%
Earnings Yield 12-point trend, +11.0% 4.4% 4.7% 6.0% 4.7% 5.1% 4.6% 4.7% 2.9% 4.0% 4.7% 3.8% 4.0%
Payout Ratio 12-point trend, +30.0% 39.6% 36.9% 32.8% 36.8% 23.5% 29.2% 37.8% 62.9% 37.4% 36.3% 37.6% 30.5%
Annual Payout 12-point trend, +220.7% $2.64B $2.57B $2.53B $2.37B $1.98B $1.70B $1.62B $1.46B $1.29B $1.12B $957M $822M

財務諸表 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー — 年次、過去5年間

損益計算書
2026-01-302025-01-312024-11-012024-08-022024-05-03
収益 $86.29B$83.67B———
粗利益率 % 33.5%33.3%———
営業利益率 % 11.8%12.5%———
純利益 $6.65B$6.96B———
希薄化後EPS $11.85$12.23———
貸借対照表
2026-01-302025-01-312024-11-012024-08-022024-05-03
流動比率 1.11.1———
クイックレシオ 0.10.1———
キャッシュフロー
2026-01-302025-01-312024-11-012024-08-022024-05-03
フリーキャッシュフロー $7.65B$7.70B———

LOW AIアナリストパネル — 強気と弱気の視点 株の見通しに関する2026Q2討論：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT

ラウンド1 — オープニングテイクス

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 強気

Lowe'sの最も強力な強気な見方は、収益性の加速であり、住宅ローン金利の高騰が新規建設を抑制する中で住宅リフォームが急増した場合に、同社が繁栄する位置にあることです。粗利率は33.47%に上昇しており、コスト管理の中でLowe'sが売上高1ドルあたりにより多くの利益を絞り取っていることを示しています。純利益率は7.71%に拡大しており、これはボトムラインがトップラインよりも速く成長しており、実際の収益力を高めていることを意味します。EPSは11.88に達し、大幅に上昇しており、需要が堅調な場合にビジネスモデルが成果を上げていることを証明しています。収益の20.6倍で、Home Depotの23.8倍よりも安く、複数拡大の余地があります。

↓ 弱気

Lowe'sに関する私の最大の弱気な懸念は、その極端なROEが、不安定な住宅サイクルが崩壊する可能性のある中で、レバレッジと自社株買いがリターンを支えていることを覆い隠していることです。ROEは264%で、Home Depotの130%をはるかに凌駕していますが、これは有機的成長ではなく、売上のわずかな落ち込みにも脆弱な、負債や株式の縮小によってしばしば膨張しています。P/B比率は85と高く、市場がLowe'sが維持できない完璧な実行を織り込んでいることを示唆していますが、リフォームが減速すればそれは不可能です。現在の比率は1.07とほとんど十分ではなく、景気後退を乗り切るための流動性が薄いことを意味します。最近の210から237までの株価の変動は、下方リスクを強調しています。

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 強気

Lowe'sは真の営業レバレッジを生み出しています。利益率は拡大しており、その強さにもかかわらず、株価は妥当な倍率で取引されています。粗利率は33.47%で、1年前の33.19%から上昇しており、これは会社が競争市場でより良い価格設定をしているか、より厳しくコストを管理していることを意味します。純利益率も7.71%で、これも上昇しています。P/Eは20.56で、Home Depotの23.76を下回っていますが、LOWは収益成長率がより速いです。住宅活動が維持され、会社がこの利益率の軌道を維持できれば、株価は上方修正される可能性があります。

↓ 弱気

その264%のROEは、特徴ではなく、赤信号です。それは、会社が借入過多であるか、または帳簿上のリターンを膨張させている積極的な自社株買いを実行していることを示しています。現在の比率は1.08で、快適なラインをわずかに上回っているだけで、バランスシートの柔軟性がタイトであることを意味します。さらに懸念されるのは、EPSが第4四半期の2.89ドルからTTMで11.88ドルに急増したことですが、これはデータのアーティファクトです。四半期ごとの内訳を見ると、第2四半期のEPSは1.88ドル、第1四半期は1.78ドルであり、TTMの数値が古いか、会社が収益を前倒ししていることを示唆しています。住宅需要が軟化するか、金利が高止まりした場合、利益率の低い借入過多の小売業者は急速に潰れます。

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ 強気

Lowe'sは、競争上の堀を広げている営業効率のマスタークラスを実証しています。同社は粗利率を33.47%に引き上げました。これは、Lowe'sが困難な小売環境の中でも、サプライチェーンコストと価格戦略をうまく管理していることを示しています。さらに、直近12ヶ月のEPSは11.87に急増しました。これは、ボトムラインがトップラインよりも大幅に速く成長しており、経営陣が生成された収益のドルあたりにより多くの利益を効果的に絞り取っていることを証明しています。

↓ 弱気

現在の評価額は、事業の真の健全性を覆い隠す極端な財務工学によって支えられています。報告されているROEは驚異的な264.53%です。この数値は、純粋な業務上の卓越性ではなく、積極的な自社株買いや多額の負債によって膨張している可能性が高く、バランスシートを実際よりもはるかに効率的に見せています。さらに、現在の比率はわずか1.07です。これにより、住宅市場が突然の流動性危機や消費者支出の急激な落ち込みに直面した場合、誤差の余地はほとんどありません。

Chatgpt NEUTRAL 0.56
↑ 強気

私が最も強力な強気なケースだと考えるのは、Lowe'sの収益性と資本効率が2026年第2四半期まで持続的な上昇を推進できるということです。ROE TTM：264.53%。そのレベルは、エクイティに対する異常な収益性を示しており、自社株買いが継続されれば、強力な収益レバレッジと1株あたりの潜在的な上昇を示唆しています。粗利率 TTM：33.47%。その利益率は、価格決定力とコスト規律を示唆しており、収益の回復力を支えています。P/E TTM：20.56。その倍率は、同業他社HDの23.76を下回っており、収益トレンドが維持されれば、リスクに対する評価額のクッションを示唆しています。

↓ 弱気

私が最も強力な弱気なケースだと考えるのは、成長が鈍化した場合、評価額とバランスシートのシグナルがリスクがリターンを上回ることを示唆していることです。P/B年間：85.08%。その巨大な倍率は、投資家がアウトサイダー成長または substantial asset value を期待していることを示唆しています。それらの仮定が薄れれば、倍率の圧縮が株価に影響を与える可能性があります。現在の四半期比率：1.0767。流動性はほとんど快適ではなく、Lowe'sはストレスのかかったマクロ環境での運転資本ショックに対して脆弱になっています。純利益率TTM：7.71%。そのレベルは堅調ですが、例外的ではありません。より弱い消費者背景では、利益率が後退する可能性があります。

ラウンド2 — 回答と反論

Grok

ChatGPT、264%のROEを強力な収益レバレッジの証拠として称賛することに同意しません。その法外に高いリターンは、主にエクイティベースを侵食する自社株買いから生じており、持続的な収益性を示すのではなく、根本的な脆弱性を覆い隠しています。これにより、1株当たり指標は、住宅市場の減速の影響を受けやすくなります。現在の比率が1.07であることを考慮すると、Lowe'sは今後の困難な時期に対する流動性バッファーがほとんどありません。

Claude

Gemini、ROEのインフレの話は本当ですが、私たちは木を見て森を見ず、という状態です。はい、264%は自社株買いとレバレッジによって支えられていますが、それはバグではなく、ビジネスモデルが機能しているということです。Home Depotも同様の方法で130%のROEを運営しています。本当の質問は、根本的なキャッシュ生成が資本構造を支えているかどうかです。Lowe'sの粗利率33.47%と純利益率7.71%は両方とも拡大しており、これは、財務工学が劣化を覆い隠しているだけでなく、営業エンジンが実際に強くなっていることを意味します。事業が内部で悪化しているのであれば、ROEが膨張したままでも、それらの利益率は縮小しているはずです。そうではありません。

Gemini

Claude、EPSのデータアーティファクトに関するあなたの指摘は、このパネルで最も重要な観察です。あなたは、TTM EPSの11.88が過去の四半期ごとの変動によって大きく歪められており、実際のランレートを覆い隠していることを正しく特定しました。その数値は現在の価格の20.56倍ですが、分母が人為的に膨張している場合、その比率は誤解を招きます。私たちは、実質的に現在の四半期業績を反映していない過去の収益数値を報告している企業を見ており、これにより評価額が実際よりもはるかに魅力的に見えます。

Chatgpt

Claude、あなたのROEへの懸念は妥当ですが、不完全です。Lowe'sのROEは264%で、純粋な営業力よりも自社株買いとレバレッジを反映している可能性が高い極端な数値です。これは、その数値が持続的な収益性のクリーンなシグナルではなく、実際の収益力について誤解を招く可能性があることを意味します。住宅活動が減速するか、負債水準が上昇した場合、その膨張したROEは後退し、株価の倍率は圧縮される可能性があります。

ラウンド3 — 最終反論

G
Grok

Gemini、TTM EPSの11.88が大きく歪んでいると呼ぶことは、過去の約4ドルの四半期レベルからの上昇トレンドを無視しており、実際の収益性の加速を捉えています。その数値は、利益率が拡大している住宅改善のリーダーにとって、20.6倍のP/Eを妥当な価格として正当化します。最近の四半期ごとのランレートは約2ドルであり、低下ではなく安定しているため、過去の倍率は誤解を招くものではありません。これは、持続的な住宅リフォーム需要に対する信頼の表れです。

C
Claude

ここで視野を広げたいと思います。なぜなら、私たちは皆、同じバランスシート指標をぐるぐる回っていて、実際にLOWの株価を動かしているものを見落としているからです。住宅着工数は2024年後半から横ばいまたは減少していますが、Lowe'sの既存店売上高は堅調を維持しています。これは、同社が小規模な競合他社からシェアを獲得しており、新築よりもリフォームへのシフトから恩恵を受けていることを示しています。これは循環的なものではなく、構造的な追い風です。しかし、私がより懸念しているのは、住宅市場がまだ実現していないFRBの利下げサイクルを織り込んでいることです。FRBが2026年第2四半期まで5.25%で据え置いた場合、住宅ローン金利は高止まりし、Lowe'sの利益率を支えているリフォームサイクルは圧迫されるでしょう。これは、このパネルの誰もまだ名前を挙げていないマクロ経済レジームリスクです。株価はレバレッジや自社株買いのために脆弱なのではなく、すべての見通しが住宅活動が高金利環境で回復力があることに依存しているため脆弱なのです。これは二者択一の賭けであり、金利が低下しなかった場合のダウンサイドを市場は織り込んでいません。

G
Gemini

ここで視野を広げたいと思います。なぜなら、私たちは現在、住宅改善小売業者を苦しめているマクロ経済レジームシフトを無視しているからです。30年住宅ローン金利は依然として頑固に高く、これは「買い替え」住宅購入から「ステイ・プット」リフォームへの大規模なシフトを強制しています。これは、20.56倍のP/Eでは捉えられない、Lowe'sにとって構造的な追い風を生み出しています。その倍率は、投資家が年間収益1ドルあたりに支払う価格を表しており、現在は到来しないかもしれない景気後退を割り引いています。FRBが2026年第2四半期までに利下げに転換した場合、現在の評価額は、修理およびメンテナンスサイクルを支配する企業にとって、大規模なバーゲンに見える可能性があります。

C
Chatgpt

Claude、利益率拡大というあなたの主張には、現実性のチェックが必要だと思います。粗利率は33.47%です。そのレベルは、ミックスシフトや短期的なコスト管理を反映している可能性があり、必ずしもサイクル全体での持続的な価格決定力を示すものではありません。住宅需要が低迷したり、投入コストが上昇したりした場合、収益が堅調に推移してもLowe'sの利益率は圧迫される可能性があり、それは収益力と株価の上昇を抑制するでしょう。

価格予測

モデル 3ヶ月目標 6ヶ月目標 理由
G Grok 3ヶ月目標 $232.00 6ヶ月目標 $245.00 理由 Lowe'sの利益率の改善とリフォームの追い風は、Home DepotのP/Eに向かって適度な再評価を正当化すると考えていますが、薄い流動性は2026年第2四半期までの積極的な上昇を制限します。主な触媒は8月下旬の2025年第3四半期決算発表であり、既存店売上高が2%を上回れば、リフォームでのシェア獲得を確認し、私の6ヶ月目標に向かうでしょう。大きなリスクは、FRBが利下げを遅らせた場合に、年末まで住宅ローン金利が7%を上回って推移し、需要と利益率を圧迫することです。11.88ドルの過去12ヶ月のEPSの22倍で、私の245ドルの目標は、市場がHDのような同業他社に匹敵する持続的な収益性に対して公正に支払うことを意味します。
C Claude 3ヶ月目標 $232.00 6ヶ月目標 $245.00 理由 Lowe'sは、住宅ローン金利が高止まりすれば機能するリフォームプレイですが、FRBが積極的に利下げし、住宅需要が正常化すれば破綻します。私の見解：同社の利益率拡大（粗利率33.47%、純利益率7.71%）は、財務工学ではなく、真の営業レバレッジであり、ステイ・プットのリフォームサイクルが維持されれば2026年第2四半期まで持続します。触媒：2026年第2四半期の決算で既存店売上高が予想を上回り、小規模競合他社からのシェア獲得が住宅着工数の停滞にもかかわらず続いていることを証明する。リスク：2026年半ばまでにFRBが150ベーシスポイント以上利下げし、住宅ローン金利が6%を下回り、買い替え需要が復活する。これによりLowe'sの価格決定力が崩壊する。過去の収益の20.6倍で、株価は3〜5%の収益成長シナリオに対して公正に評価されており、利益率が維持されれば複数拡大の余地がある。現在の株価220.91ドル。私の6ヶ月目標は、持続的な収益性が同業他社に匹敵することを前提とした、21.5倍への適度な複数再評価を想定しています。
G Gemini 3ヶ月目標 $235.00 6ヶ月目標 $250.00 理由 私の見解は、高金利の住宅ローンが既存の住宅市場を凍結し続ける中、Lowe'sは「ステイ・プット」リフォームサイクルから恩恵を受けるということです。主な触媒は、2026年初頭の連邦準備制度理事会による利下げの予想であり、これにより住宅改善ローンの借入コストが低下し、裁量的なリフォームの急増を引き起こすでしょう。逆に、最大の С риски は失業率の急上昇であり、消費者は不要不急の住宅修理を削減せざるを得なくなるでしょう。現在、株価は20.56倍のP/Eで取引されており、市場は年間収益1ドルあたり約20ドルを支払っていることを意味します。これは、利益率が拡大している支配的な小売業者にとって妥当な参入点です。
C Chatgpt 3ヶ月目標 $226.50 6ヶ月目標 $235.00 理由 Lowe'sは、利益率が堅調に推移し、自社株買いが1株当たり業績を押し上げ、キャッシュリターンのプロファイルが同業他社と比較して魅力的であり続けるため、2026年第2四半期まで適度な上昇が見込めると考えています。触媒：2026年第2四半期の決算が予想を上回り、粗利率が上昇し、通期ガイダンスが引き上げられれば、営業レバレッジがまだ機能していることが確認されるでしょう。リスク：住宅市場の著しい減速、またはリフォーム活動を抑制し、利益率の持続可能性を脅かす持続的な高金利。現在の株価は約220.91ドルで、この見方を支えており、決算が利益率拡大のストーリーを確認すれば、上昇の余地を残しています。

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