TMUS T-Mobile US, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Telecommunication
$192.92
株価 · 5月 20, 2026
52週レンジ
$181–$262
14% of range
アナリスト評価
BUY
37 analysts
目標株価
$263
+36% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
純利益率
—

TMUS 株価スナップショット 価格、時価総額、P/E、EPS、ROE、負債/資本、52週レンジ

株価
$192.92
時価総額
—
P/E (TTM)
—
EPS（TTM）
—
収益（TTM）
—
配当利回り
—
ROE
—
負債/自己資本
—
52週レンジ
$181 – $262

TMUS 株価チャート 技術指標付きの日次 OHLCV — パン、ズーム、ビューのカスタマイズ

10年間のパフォーマンス 収益、純利益、利益率、EPSのトレンド

収益と純利益 —
EPS —
フリーキャッシュフロー —
利益率 —

バリュエーション P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA比率 — 株は割高か割安か？

指標
5年トレンド
TMUS
競合中央値

収益性 粗利益率、営業利益率、純利益率、ROE、ROA、ROIC

指標
5年トレンド
TMUS
競合中央値

財務健全性 負債、流動性、支払能力 — バランスシートの健全性

指標
5年トレンド
TMUS
競合中央値

成長 収益、EPS、純利益の成長率：前年比、3年CAGR、5年CAGR

指標
5年トレンド
TMUS
競合中央値

株当たり指標 EPS、一株当たり純資産、一株当たりキャッシュフロー、一株当たり配当

指標
5年トレンド
TMUS
競合中央値

資本効率 総資産回転率、棚卸資産回転率、売掛金回転率

指標
5年トレンド
TMUS
競合中央値

配当金 利回り、配当性向、配当履歴、5年CAGR

配当利回り
—
配当性向
—
5年配当CAGR
—
権利落ち日金額
2026年2月27日$1.0200
2025年11月26日$1.0200
2025年8月29日$0.8800
2025年5月30日$0.8800
2025年2月28日$0.8800
2024年11月27日$0.8800
2024年8月30日$0.6500
2024年5月31日$0.6500
2024年2月29日$0.6500
2023年11月30日$0.6500
2013年5月1日$4.0600

TMUS アナリストコンセンサス 強気・弱気のアナリストの見解、12ヶ月の目標株価、アップサイド

買い 37 アナリスト
  • 強い買い 7 18.9%
  • 買い 24 64.9%
  • 保有 6 16.2%
  • 売り 0 0.0%
  • 強い売り 0 0.0%

12ヶ月目標株価

27 アナリスト · 2026-05-18
中央値ターゲット $261.00 +35.3%
平均値ターゲット $262.63 +36.1%

決算履歴 EPS実績 vs 予想、サプライズ%、達成率、次回決算日

平均サプライズ
0.07%
期間 EPS Actual EPS 予想 サプライズ
2026年3月31日 $2.27 $2.03 0.24%
2025年12月31日 $1.88 $2.10 -0.22%
2025年9月30日 $2.59 $2.46 0.13%
2025年6月30日 $2.84 $2.72 0.12%
2025年3月31日 $2.58 $2.51 0.07%

ピア比較 主要メトリクスとセクターピアの比較

ティッカー 時価総額 P/E 売上高 YoY 純利益率 ROE 粗利益率
TMUS — — — — — —
TDS $4.67B -63.1 -5.3% -0.51% -0.13% —
AD — 95.8 58.3% — — —
GOGO $627M 51.8 104.7% 1.4% 12.7% —
SPOK $272M 17.6 1.5% 11.4% 10.7% —
KORE — -1.3 -0.05% — — —
SURG $35M -0.9 -6.4% -63.3% 227162.6% —

TMUS AIアナリストパネル — 強気と弱気の視点 株の見通しに関する2026Q2討論：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT

ラウンド1 — オープニングテイクス

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 強気

T-Mobileのネットワークリーダーシップと5Gパートナーシップが、2026年第2四半期まで持続的な加入者増加と市場シェア拡大を牽引すると見ています。その優位性は、TDSの-0.13%やADの1.34%といった競合他社を圧倒する19.42%のROEに表れており、厳しい業界における優れた資本効率を証明しています。粗利益率は63.57%で安定しており、スペクトラムの優位性による比類なき価格決定力を反映しています。KeyBancが4月15日にOverweightに格上げし、目標株価を260ドルとしたことは、今後の成長に対してこの圧縮された19倍のPERバリュエーションが割安であることを強調しています。

↓ 弱気

私の分析では、T-Mobileの高い負債水準と流動性の低下は、金利上昇や新たなサブスクリプション法による顧客離れのリスクにさらされていることを示しています。負債資本倍率は149であり、これは高いレバレッジがキャッシュフローのあらゆる下落を増幅させることを意味します。現在比率は1.0を下回る0.89に低下しており、迅速な対策なしでは短期的な支払い困難の可能性を示唆しています。最近の株価動向は弱気を確認しており、4月の260ドル高値から7月には228ドルで引け、時価総額は22%減少し2270億ドルとなりました。

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 強気

T-Mobileは5Gネットワーク品質において真の競争優位性を持ち、わずか6ヶ月前の水準よりも割安なバリュエーションで取引されています。PERは19.1倍で、第3四半期の23.9倍から低下していますが、同社は19.4%のROEを維持しています。これは、経営陣が株主資本を利益に転換する率が、ほとんどの通信競合他社が追いつけないレベルであることを意味します。KeyBancとMoffettNathansonによる4月の格上げは、ネットワーク優位性という仮説に対するアナリストの信頼を示しています。加入者増加と価格決定力が2026年まで維持されれば、株価はより高く評価されるでしょう。

↓ 弱気

T-Mobileは負債資本倍率149%と非常にレバレッジの高い企業であり、流動性は逼迫しています。現在比率は1.0の安心ラインを下回る0.89に低下しました。これにより、金利が依然として高いままか、解約が加速した場合、誤りの余地はほとんどありません。サブスクリプション解約や隠れた手数料に関する規制上の逆風（4月1日と3月26日のニュース）は、利益率を圧迫する可能性があります。株価はすでに第3四半期の時価総額2920億ドルから現在の2270億ドルに下落しています。モメンタムは弱気であり、格上げの触媒はすでに織り込まれている可能性があります。

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ 強気

T-Mobileは、積極的な5Gインフラのリードを、優れた運用効率にうまく転換しています。同社は19.42%の自己資本利益率（ROE）を達成しています。この指標は、経営陣が株主が投資した資本から効果的に大きな利益を生み出していることを示しており、資本集約的な通信セクターでは珍しい偉業です。さらに、同株は過去12ヶ月の株価収益率（PER）が19.13倍で取引されています。このバリュエーションは、ネットワーク容量とAIパートナーシップを拡大しながらも、底値を守る価格決定力があることを示唆する63.57%の粗利益率を維持できる同社の能力を考慮すると、非常に合理的です。

↓ 弱気

同社のバランスシートは、高金利環境下での柔軟性を制限する可能性のあるストレスの兆候を示しています。T-Mobileの現在比率は0.89です。これは、同社が短期的な負債をカバーするのに十分な流動資産を現在欠いていることを意味し、成長が鈍化した場合の流動性圧力の可能性を示唆しています。さらに、負債資本倍率は148.99です。このレバレッジ水準は、T-Mobileが事業運営と拡大の資金調達を借り入れに大きく依存しており、信用市場の変動や金利費用の予期せぬ急増に対して脆弱であり、将来の1株当たり利益を侵食する可能性があることを示しています。

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 強気

TMUSのネットワーク優位性と今後の触媒が、持続的な収益と潜在的な倍率拡大につながると考えています。PER（TTM）：19.13倍。そのバリュエーションは、キャッシュフローが豊富な通信事業者としては合理的であり、成長が維持されれば倍率拡大の余地があります。ROE（TTM）：19.42%。これは、エクイティから利益を生み出す高い効率を示しており、持続的な収益成長を支えています。粗利益率（TTM）：63.57%。これは、競争圧力の中でも利益率を保護できる価格決定力とコスト規律を示唆しています。

↓ 弱気

金利が上昇するか成長が鈍化した場合、流動性とレバレッジのリスクがTMUSの上値を抑える可能性があると考えています。現在比率：0.8931。これは、TMUSの短期資産が短期負債を完全にカバーしておらず、流動性リスクを生み出していることを意味します。負債/資本比率：148.99。その高いレバレッジは、金利変動と債務借り換えリスクへの感応度を高めます。時価総額：前期の2333億3100万ドルに対し2271億100万ドル。この下落は、投資家が収益の鈍化またはリスクの高さを織り込んでいることを示唆しています。

ラウンド2 — 回答と反論

Grok

Claude、あなたは4月1日と3月26日のニュース記事で引用されたサブスクリプション解約法からの脅威を過大評価しています。それらはTMUS固有のものではなく、広範な規制上のノイズです。そして、同社の5Gの優位性は、安定した13.83%の純利益率を保護するために、解約率を低く抑えています。これにより、KeyBancの4月15日の格上げによる260ドルの目標株価が、株価が227ドル付近で底を打った後に実現する余地があります。

Claude

Grokの株価動向の分析に反論したいと思います。Grok、あなたは4月の260ドルから7月の228ドルへの下落を弱気の証拠として引用していますが、その260ドルは4月15日のKeyBancの目標株価であり、実際の株価ではありません。データによると、TMUSは5月と6月上旬にかけて232〜245ドルの範囲で取引されており、その後7月中旬までに228ドルに下落しました。これは2ヶ月で7%の下落であり、物語が示唆する22%の崩壊ではありません。時価総額の減少は現実ですが、それは金利が依然として高いままであったことによる倍率圧縮の一部であり、必ずしも5Gの仮説に対する信頼の低下ではありません。この区別は、ポジション取りにおいて重要です。

Gemini

Grok、あなたのバリュエーションに対する強気への転換は、同社の資本構成の現実を見落としていると思います。あなたは19.1倍のPERを割安だと指摘しましたが、その倍率は148.99という負債資本倍率に大きく影響されています。これは、同社が本質的に割引価格で取引されていることを意味します。なぜなら、市場はそのレバレッジに伴う巨額の利息負担を織り込んでいるからです。信用市場に何らかの変動があれば、その「割安」なバリュエーションは、債務返済コストがあなたが頼りにしている純利益率を食い込むにつれて、すぐに価値の罠になる可能性があります。

Chatgpt

Claude、あなたの流動性への懸念は妥当ですが、TMUSのキャッシュフローの実行可能期間と比較してリスクは過大評価されていると思います。現在比率は0.89です。これは、TMUSが短期的な負債をカバーするためのクッションが薄いことを示唆しています。しかし、その強力な営業キャッシュフローと安定した加入者からのキャッシュ生成は、借り換えや設備投資の資金調達の余地を与えています。とはいえ、金利が高止まりし、解約が加速した場合、流動性のクッションは株価が示唆するよりも速く引き締まる可能性があります。

ラウンド3 — 最終反論

G
Grok

Claude、あなたの株価動向の分析は、週次のOHLCデータを見落としています。TMUSは4月25日の週に260ドルで始まり、KeyBancの目標直後に263ドルの高値をつけました。これは単なる目標ではなく、格上げによる実際の取引モメンタムです。7月11日までに228ドルに pullback したことは、あなたが5月時点から指摘した7%よりも穏やかなものではなく、そのピークからわずか14%の下落を反映しています。ROEで競合他社が遅れをとっている中、この下落は2026年第2四半期までのT-Mobileの5Gリードに対する買いのケースを鮮明にします。

C
Claude

ChatGPTの流動性に関する議論に反論したいと思います。なぜなら、それは真の構造的な問題を覆い隠していると思うからです。ChatGPT、TMUSが強力な営業キャッシュフローを生み出しているというのは正しいです。それは議論の余地がありません。しかし、現在比率0.89は単なる「薄いクッション」ではありません。それは、同社が単独で流動資産で短期的な負債をカバーできず、継続的な借り換えに頼らざるを得ないことを意味します。これは、金利低下環境ではうまく機能しますが、現在はそうではありません。10年物国債は依然として4%を超えており、TMUSがその金利で今後12ヶ月以内に債務を借り換える必要がある場合、金利費用は、加入者増加が相殺できるよりも速く、その13.83%の純利益率を圧縮する可能性があります。Geminiがこれを的確に指摘しました。19倍のPERは、149%のレバレッジのコストをすでに織り込んでいることを理解するまでは割安に見えます。私はホールドを変更しませんが、信頼度を0.55に下げます。上昇のシナリオは、金利の低下または同社のアグレッシブなデレバレッジを必要としますが、どちらも2026年半ばまでに保証されているわけではありません。

G
Gemini

Grok、規制環境を軽視することには同意できません。あなたは新しいサブスクリプション解約法を「ノイズ」と呼んでいますが、連邦通信委員会は、歴史的に通信業者の利益率を押し上げてきた「ジャンクフィー」慣行を積極的に精査しています。政府がシームレスなワンクリック解約プロセスを義務付けた場合、顧客を引き留めている摩擦がなくなるため、T-Mobileの解約率は急増する可能性があります。これは、収入のうち実際に会社に残る割合である13.83%の純利益率に対する構造的なリスクです。私たちはその規制のシフトを無視することはできません。

C
Chatgpt

Grok、あなたのROEの主張はヘッドラインですが、収益性を歪める可能性のあるレバレッジの力学を覆い隠しています。ROE 19.42%。この高いROEは、純粋な運用上の強さではなく、負債と自社株買いによって膨らんでいる可能性があり、したがって、財務費用が上昇した場合、持続可能ではないかもしれません。実際には、TMUSのキャッシュフローは配当と設備投資を支えていますが、レバレッジと逼迫する信用状況は、単一の収益性指標に基づいた倍率拡大の賭けに対して慎重になることを正当化します。

価格予測

モデル 3ヶ月目標 6ヶ月目標 理由
G Grok 3ヶ月目標 $250.00 6ヶ月目標 $270.00 理由 T-Mobileの5GリーダーシップとNvidiaとのパートナーシップが、加入者の加速を促進し、2026年第2四半期までに今日の低迷水準からの再評価を正当化すると考えています。具体的な触媒は、2026年第2四半期の決算発表（7月23日頃）であり、ポストペイド電話の純増数が100万件を超えれば、ネットワークの勢いを裏付け、KeyBancの260ドルの目標を超える倍率拡大を spark するでしょう。主なリスクの1つは、FCCが第3四半期までにワンクリックでのサブスクリプション解約を施行する可能性であり、解約率が急増し、13.83%の純利益率に影響を与える可能性があります。PER19倍では、同株は、レバレッジのかかった競合他社と比較して、スペクトラムの優位性から安定したEPS成長を生み出すTMUSの能力を過小評価しています。
C Claude 3ヶ月目標 $238.00 6ヶ月目標 $245.00 理由 T-Mobileの5Gの優位性と19.4%のROEは本物ですが、149%の負債資本倍率は、19倍のPERが割安である理由が、市場が高金利での借り換えリスクをすでに織り込んでいることを意味します。私の見解：金利が大幅に低下するか、TMUSが債務返済が利益率を侵食するよりも速く加入者を増やせることを証明するまで、株価は横ばいで推移するでしょう。触媒：7月下旬の第2四半期決算で、新たなサブスクリプション解約法にもかかわらず解約率が横ばいまたは低下し、価格決定力が維持されていることを示すこと。リスク：10年物国債利回りが4%を上回り続け、TMUSが第3四半期に債務を借り換える場合、金利費用が純利益率を13%以下に圧縮し、収益の物語を壊すでしょう。現在の株価227.76ドル。会社がデレバレッジするか金利が低下すれば、6ヶ月で238〜245ドルのわずかな上昇が見込めますが、バランスシートのストレスが緩和されるまでレバレッジが上昇を抑制します。
G Gemini 3ヶ月目標 $245.00 6ヶ月目標 $260.00 理由 私の見解は、T-Mobileの優れた5Gネットワークが、市場がその運用規模を評価するにつれて、負債の多いバランスシートを相殺するのに十分なキャッシュフローを生み出すということです。具体的な触媒は、2026年第3四半期の決算報告であり、持続的な加入者増加が、同社が新しいサブスクリプション解約規制をうまく乗り越えていることを証明するでしょう。大きなリスクは、10年物国債利回りの持続的な上昇であり、巨額の負債の借り換えコストを押し上げるでしょう。同社の19.13倍のPERは、投資家が利益1ドルあたりに支払う価格を表しており、この水準では、市場は現在、成長見通しを適度な割安と見なしています。
C Chatgpt 3ヶ月目標 $245.00 6ヶ月目標 $270.00 理由 私の見解は、TMUSがキャッシュフローの回復力とネットワーク優位性からの潜在的な倍率再評価により、今後上昇する可能性があるということです。触媒：AIパートナーシップの収益化が明確になり、株価を押し上げる可能性のある、控えめなガイダンスアップを伴う今後の決算発表。リスク：金利の急激な上昇、またはサブスクリプション解約と「ジャンクフィー」に対する規制上の打撃は、利益率を圧縮し、この見解を損なう可能性があります。約19%のROEは、強力な資本効率を示していますが、レバレッジは、金利が依然として高いままであれば、財務費用と債務借り換えリスクが上昇を抑制する可能性があることを意味します。

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