TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · SEC EDGAR で表示 ↗
$304.23
株価 · 5月 20, 2026
ファンダメンタルズ（時点） 4月 24, 2026
52週レンジ
$153–$310
96% of range
アナリスト評価
HOLD
45 analysts
目標株価
$284
P/E (TTM)
31.8
ROE
30.1%
純利益率
28.3%

TXN 株価スナップショット 価格、時価総額、P/E、EPS、ROE、負債/資本、52週レンジ

株価
$304.23
時価総額
—
P/E (TTM)
31.8
EPS（TTM）
$5.45
収益（TTM）
$17.68B
配当利回り
—
ROE
30.1%
負債/自己資本
0.9
52週レンジ
$153 – $310

TXN 株価チャート 技術指標付きの日次 OHLCV — パン、ズーム、ビューのカスタマイズ

10年間のパフォーマンス 収益、純利益、利益率、EPSのトレンド

収益と純利益 $17.68B
10-point trend, +32.3%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $5.45
10-point trend, +56.6%
2016-12-31 → 2025-12-31
フリーキャッシュフロー $2.60B
10-point trend, -36.2%
2016-12-31 → 2025-12-31
利益率 28.3%
10-point trend, -7.5%
2016-12-31 → 2025-12-31

バリュエーション P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA比率 — 株は割高か割安か？

指標
5年トレンド
TXN
競合中央値
P/E (TTM)
5-point trend, +39.5%
31.8
33.1

収益性 粗利益率、営業利益率、純利益率、ROE、ROA、ROIC

指標
5年トレンド
TXN
競合中央値
Gross Margin (粗利益率)
5-point trend, -15.5%
57.0%
54.6%
Operating Margin (営業利益率)
5-point trend, -30.3%
34.1%
—
Net Profit Margin (純利益率)
5-point trend, -33.2%
28.3%
25.6%
ROA
5-point trend, -59.6%
14.3%
11.1%
ROE
5-point trend, -56.3%
30.1%
19.9%
ROIC
5-point trend, -53.0%
17.4%
—

財務健全性 負債、流動性、支払能力 — バランスシートの健全性

指標
5年トレンド
TXN
競合中央値
Debt / Equity (負債資本倍率)
5-point trend, +48.7%
0.9
31.8
Current Ratio (流動比率)
5-point trend, -18.3%
4.4
2.4
Quick Ratio (クイックレシオ)
5-point trend, -51.3%
2.2
—

成長 収益、EPS、純利益の成長率：前年比、3年CAGR、5年CAGR

指標
5年トレンド
TXN
競合中央値
Revenue YoY (収益（前年比）)
5-point trend, -3.6%
13.1%
—
Revenue CAGR 3Y (収益（3年CAGR）)
5-point trend, -3.6%
-4.1%
—
Revenue CAGR 5Y (収益（5年CAGR）)
5-point trend, -3.6%
4.1%
—
EPS YoY
5-point trend, -34.0%
4.8%
—
Net Income YoY (純利益（前年比）)
5-point trend, -35.6%
4.2%
—

株当たり指標 EPS、一株当たり純資産、一株当たりキャッシュフロー、一株当たり配当

指標
5年トレンド
TXN
競合中央値
EPS (Diluted) (EPS（希薄化後）)
5-point trend, -34.0%
$5.45
—

資本効率 総資産回転率、棚卸資産回転率、売掛金回転率

指標
5年トレンド
TXN
競合中央値
Payout Ratio (配当性向)
5-point trend, +99.8%
100.0%
—

配当金 利回り、配当性向、配当履歴、5年CAGR

配当利回り
—
配当性向
100.0%
5年配当CAGR
—
権利落ち日金額
2026年5月5日$1.4200
2026年1月30日$1.4200
2025年10月31日$1.4200
2025年7月31日$1.3600
2025年4月30日$1.3600
2025年1月31日$1.3600
2024年10月31日$1.3600
2024年7月31日$1.3000
2024年5月7日$1.3000
2024年1月30日$1.3000
2023年10月30日$1.3000
2023年7月28日$1.2400
2023年5月5日$1.2400
2023年1月30日$1.2400
2022年10月28日$1.2400
2022年7月29日$1.1500
2022年5月6日$1.1500
2022年1月28日$1.1500
2021年10月29日$1.1500
2021年7月23日$1.0200

TXN アナリストコンセンサス 強気・弱気のアナリストの見解、12ヶ月の目標株価、アップサイド

保有 45 アナリスト
  • 強い買い 7 15.6%
  • 買い 11 24.4%
  • 保有 24 53.3%
  • 売り 2 4.4%
  • 強い売り 1 2.2%

12ヶ月目標株価

32 アナリスト · 2026-05-20
中央値ターゲット $287.50 -5.5%
平均値ターゲット $283.94 -6.7%

決算履歴 EPS実績 vs 予想、サプライズ%、達成率、次回決算日

平均サプライズ
0.10%
期間 EPS Actual EPS 予想 サプライズ
2026年3月31日 $1.68 $1.38 0.30%
2025年12月31日 $1.27 $1.31 -0.04%
2025年9月30日 $1.48 $1.50 -0.02%
2025年6月30日 $1.41 $1.37 0.04%
2025年3月31日 $1.28 $1.08 0.20%

ピア比較 主要メトリクスとセクターピアの比較

ティッカー 時価総額 P/E 売上高 YoY 純利益率 ROE 粗利益率
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
NVDA $4.57T 38.3 65.5% 55.6% 93.3% 71.1%
AVGO $1.75T 77.5 23.9% 36.2% 30.7% 67.8%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%

完全なファンダメンタルズ 年次別全指標 — 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー

損益計算書 16
TXNの年次損益計算書データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +35.5% $17.68B $15.64B $17.52B $20.03B $18.34B $14.46B $14.38B $15.78B $14.96B $13.37B $13.00B $13.04B
Cost of Revenue 12-point trend, +35.3% $7.60B $6.55B $6.50B $6.26B $5.97B $5.19B $5.22B $5.51B $5.35B $5.11B $5.42B $5.62B
Gross Profit 12-point trend, +35.8% $10.08B $9.09B $11.02B $13.77B $12.38B $9.27B $9.16B $10.28B $9.61B $8.26B $7.58B $7.43B
R&D Expense 12-point trend, +53.4% $2.08B $1.96B $1.86B $1.67B $1.55B $1.53B $1.54B $1.56B $1.51B $1.36B $1.27B $1.36B
SG&A Expense 12-point trend, +0.9% $1.86B $1.79B $1.82B $1.70B $1.67B $1.62B $1.65B $1.68B $1.69B $1.74B $1.73B $1.84B
Operating Income 12-point trend, +52.6% $6.02B $5.46B $7.33B $10.14B $8.96B $5.89B $5.72B $6.71B $6.08B $4.86B $4.32B $3.95B
Interest Income 3-point trend, +57.1% · · · · · · · · · $11M $6M $7M
Other Non-op 12-point trend, +995.2% $230M $496M $440M $106M $143M $313M $175M $98M $75M $155M $-16M $21M
Pretax Income 12-point trend, +47.4% $5.71B $5.45B $7.42B $10.03B $8.92B $6.02B $5.73B $6.69B $6.08B $4.93B $4.22B $3.87B
Income Tax 12-point trend, -32.7% $709M $654M $908M $1.28B $1.15B $422M $711M $1.11B $2.40B $1.33B $1.23B $1.05B
Net Income 12-point trend, +77.3% $5.00B $4.80B $6.51B $8.75B $7.77B $5.59B $5.02B $5.58B $3.68B $3.60B $2.99B $2.82B
EPS (Basic) 12-point trend, +109.6% $5.47 $5.24 $7.13 $9.51 $8.38 $6.05 $5.33 $5.71 $3.68 $3.54 $2.86 $2.61
EPS (Diluted) 12-point trend, +112.1% $5.45 $5.20 $7.07 $9.41 $8.26 $5.97 $5.24 $5.59 $3.61 $3.48 $2.82 $2.57
Shares (Basic) 12-point trend, -14.6% 909,000,000 912,000,000 908,000,000 916,000,000 923,000,000 921,000,000 936,000,000 970,000,000 991,000,000 1,003,000,000 1,030,000,000 1,065,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -15.5% 913,000,000 919,000,000 916,000,000 926,000,000 936,000,000 933,000,000 952,000,000 990,000,000 1,012,000,000 1,021,000,000 1,043,000,000 1,080,000,000
EBITDA 12-point trend, +52.6% $6.02B $5.46B $7.33B $10.14B $8.96B $5.89B $5.72B $6.71B $6.08B $4.80B $4.27B $3.95B
貸借対照表 28
TXNの年次貸借対照表データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +169.0% $3.23B $3.20B $2.96B $3.05B $4.63B $3.11B $2.44B $2.44B $1.66B $1.15B $1.00B $1.20B
Short-term Investments 12-point trend, -29.3% $1.66B $4.38B $5.61B $6.02B $5.11B $3.46B $2.95B $1.79B $2.81B $2.34B $2.22B $2.34B
Receivables 12-point trend, +57.5% $1.96B $1.72B $1.79B $1.90B $1.70B $1.41B $1.07B $1.21B $1.28B $1.27B $1.17B $1.25B
Inventory 12-point trend, +169.3% $4.80B $4.53B $4.00B $2.76B $1.91B $1.96B $2.00B $2.22B $1.96B $1.79B $1.69B $1.78B
Prepaid Expense 12-point trend, +147.3% $2.10B $1.20B $761M $302M $335M $302M $299M $440M $1.03B $910M $1.00B $850M
Current Assets 12-point trend, +85.3% $13.75B $15.03B $15.12B $14.02B $13.69B $10.24B $8.76B $8.10B $8.73B $7.46B $7.07B $7.42B
PP&E (Net) 12-point trend, +333.8% $12.32B $11.35B $10.00B $6.88B $5.14B $3.27B $3.30B $3.18B $2.66B $2.51B $2.60B $2.84B
PP&E (Gross) 12-point trend, +182.2% $17.68B $15.25B $13.27B $9.95B $7.86B $5.78B $5.74B $5.42B $4.79B $4.92B $5.46B $6.27B
Accum. Depreciation 12-point trend, +56.5% $5.36B $3.91B $3.27B $3.07B $2.72B $2.51B $2.44B $2.24B $2.12B $2.41B $2.87B $3.43B
Goodwill 12-point trend, -0.7% $4.33B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B
Intangibles 7-point trend, -92.0% · · · · · $152M $340M $628M $946M $1.26B $1.58B $1.90B
Other Non-current Assets 12-point trend, +1039.9% $2.66B $3.35B $1.71B $1.14B $748M $770M $468M $140M $86M $79M $62M $233M
Total Assets 12-point trend, +99.1% $34.59B $35.51B $32.35B $27.21B $24.68B $19.35B $18.02B $17.14B $17.64B $16.43B $16.23B $17.37B
Accounts Payable 12-point trend, +73.0% $756M $820M $802M $851M $571M $415M $388M $478M $466M $396M $386M $437M
Short-term Debt Flat — no change across 11 periods $0 $0 $0 $0 $0 $0 · $0 $0 $0 $0 $0
Current Liabilities 12-point trend, +18.8% $3.16B $3.64B $3.32B $2.98B $2.57B $2.39B $2.12B $2.47B $2.26B $2.26B $2.56B $2.66B
Capital Leases 7-point trend, +136.3% $612M $663M $478M $344M $383M $249M $259M · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +3.1% $66M $53M $63M $66M $87M $90M $78M $42M $78M $33M $37M $64M
Other Non-current Liabilities 10-point trend, +155.4% $1.42B $1.95B $1.34B $1.23B $1.37B $1.30B $1.51B $1.19B $1.30B $554M · ·
Total Liabilities 12-point trend, +162.3% $18.31B $18.61B $15.45B $12.63B $11.34B $10.16B $9.11B $8.14B $7.30B $5.96B $6.28B $6.98B
Long-term Debt 12-point trend, +203.3% $14.05B $13.60B $11.22B $8.73B $7.74B $6.80B $5.80B $5.07B $4.08B $3.61B $4.12B $4.63B
Total Debt 12-point trend, +202.6% $14.05B $13.60B $11.22B $8.73B $7.74B $6.80B $5.80B $5.07B $4.08B $3.61B $4.12B $4.64B
Common Stock Flat — no change across 12 periods $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B
Retained Earnings 12-point trend, +76.2% $52.24B $52.26B $52.28B $50.35B $45.92B $42.05B $39.90B $37.91B $34.66B $33.11B $31.18B $29.65B
Treasury Stock 12-point trend, +92.9% $42.13B $40.90B $40.28B $40.21B $36.80B $36.58B $34.49B $32.13B $27.46B $25.52B $24.07B $21.84B
AOCI 12-point trend, +84.0% $-85M $-140M $-205M $-254M $-157M $-360M $-347M $-473M $-384M $-526M $-532M $-532M
Stockholders' Equity 12-point trend, +56.6% $16.27B $16.90B $16.90B $14.58B $13.33B $9.19B $8.91B $8.99B $10.34B $10.47B $9.95B $10.39B
Liabilities + Equity 12-point trend, +99.1% $34.59B $35.51B $32.35B $27.21B $24.68B $19.35B $18.02B $17.14B $17.64B $16.43B $16.23B $17.37B
キャッシュフロー 16
TXNの年次キャッシュフローデータ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +51.3% $419M $387M $362M $289M $230M $224M $217M $232M $242M $252M $286M $277M
Deferred Tax 12-point trend, +68.9% $-19M $-210M $-299M $-191M $15M $-137M $81M $-105M $112M $-202M $-55M $-61M
Amort. of Intangibles 10-point trend, -100.0% · · $0 $0 $142M $198M $288M $318M $318M $319M $319M $321M
Restructuring 8-point trend, +170.0% · · · · $54M $24M $-36M $6M $11M $25M $14M $20M
Operating Cash Flow 12-point trend, +76.4% $7.15B $6.32B $6.42B $8.72B $8.76B $6.14B $6.65B $7.19B $5.36B $4.61B $4.40B $4.05B
CapEx 12-point trend, +1081.8% $4.55B $4.82B $5.07B $2.80B $2.46B $649M $847M $1.13B $695M $531M $551M $385M
Investing Cash Flow 10-point trend, -121.4% $-1.44B $-3.20B $-4.36B $-3.58B $-4.09B $-922M $-1.92B $-78M $-1.13B $-650M · ·
Debt Issued 12-point trend, +140.8% $1.20B $2.98B $3.00B $1.49B $1.50B $1.50B $1.49B $1.50B $1.10B $499M $498M $498M
Net Debt Issued 12-point trend, +140.8% $1.20B $2.98B $3.00B $1.49B $1.50B $1.50B $1.49B $1.50B $1.10B $499M $498M $498M
Stock Repurchased 12-point trend, -47.8% $1.48B $929M $293M $3.62B $527M $2.55B $2.96B $5.10B $2.56B $2.13B $2.74B $2.83B
Net Stock Activity 12-point trend, +47.8% $-1.48B $-929M $-293M $-3.62B $-527M $-2.55B $-2.96B $-5.10B $-2.56B $-2.13B $-2.74B $-2.83B
Dividends Paid 12-point trend, +277.9% $5.00B $4.79B $4.56B $4.30B $3.89B $3.43B $3.01B $2.56B $2.10B $1.65B $1.44B $1.32B
Financing Cash Flow 10-point trend, -49.3% $-5.69B $-2.88B $-2.14B $-6.72B $-3.14B $-4.55B $-4.73B $-6.33B $-3.73B $-3.81B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, +105.8% $25M $236M $-86M $-1.58B $1.52B $670M $-1M $782M $502M $154M $-199M $-428M
Taxes Paid 12-point trend, -73.1% $296M $451M $1.35B $1.48B $1.20B $720M $570M $705M $1.80B $1.15B $1.17B $1.10B
Free Cash Flow 12-point trend, -25.8% $2.60B $1.50B $1.35B $5.92B $6.29B $5.49B $5.80B $6.06B $4.67B $4.08B $3.72B $3.51B
収益性 8
TXNの年次収益性データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +0.2% 57.0% 58.1% 62.9% 68.8% 67.5% 64.1% 63.7% 65.1% 64.3% 61.6% 58.1% 56.9%
Operating Margin 12-point trend, +12.6% 34.1% 34.9% 41.9% 50.6% 48.8% 40.8% 39.8% 42.5% 40.7% 35.9% 32.9% 30.3%
Net Margin 12-point trend, +30.7% 28.3% 30.7% 37.2% 43.7% 42.4% 38.7% 34.9% 35.4% 24.6% 26.9% 23.0% 21.6%
Pretax Margin 12-point trend, +8.7% 32.3% 34.9% 42.3% 50.1% 48.6% 41.6% 39.8% 42.4% 40.6% 36.9% 32.4% 29.7%
EBITDA Margin 12-point trend, +12.6% 34.1% 34.9% 41.9% 50.6% 48.8% 40.8% 39.8% 42.5% 40.7% 35.9% 32.9% 30.3%
ROA 12-point trend, -7.3% 14.3% 14.1% 21.9% 33.7% 35.3% 29.9% 28.5% 32.1% 21.6% 22.0% 17.8% 15.4%
ROE 12-point trend, +13.3% 30.1% 28.4% 41.4% 62.7% 69.0% 61.8% 56.0% 57.7% 35.4% 35.2% 29.4% 26.6%
ROIC 12-point trend, -9.0% 17.4% 15.8% 22.9% 37.9% 37.0% 34.3% 34.1% 39.8% 25.6% 24.9% 21.5% 19.1%
流動性と支払能力 4
TXNの年次流動性と支払能力データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +49.2% 4.4 4.1 4.6 4.7 5.3 4.3 4.1 3.3 3.9 3.3 2.8 2.9
Quick Ratio 12-point trend, +20.5% 2.2 2.6 3.1 3.7 4.5 3.3 3.0 2.2 2.5 2.1 1.7 1.8
Debt / Equity 12-point trend, +93.2% 0.9 0.8 0.7 0.6 0.6 0.7 0.7 0.6 0.4 0.3 0.4 0.4
LT Debt / Equity 12-point trend, +137.6% 0.8 0.8 0.6 0.6 0.5 0.7 0.6 0.5 0.3 0.3 0.3 0.4
効率性 3
TXNの年次効率性データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -29.1% 0.5 0.5 0.6 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 0.8 0.8 0.7
Inventory Turnover 12-point trend, -49.0% 1.6 1.5 1.9 2.7 3.1 2.6 2.5 2.6 2.9 2.9 3.1 3.2
Receivables Turnover 12-point trend, -9.8% 9.6 8.9 9.5 11.1 11.8 11.6 12.6 12.7 11.8 11.0 10.8 10.7
1株あたり 5
TXNの年次1株あたりデータ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue / Share 12-point trend, +60.3% $19.37 $17.02 $19.13 $21.63 $19.60 $15.50 $15.11 $15.94 $14.78 $13.10 $12.46 $12.08
Cash Flow / Share 12-point trend, +117.4% $7.83 $6.87 $7.01 $9.42 $9.35 $6.58 $6.98 $7.26 $5.30 $4.52 $4.09 $3.60
Dividend / Share 12-point trend, +343.5% $6 $5 $5 $5 $4 $4 $3 $3 $2 $2 $1 $1
Dividend Paid / Share 9-point trend, +159.4% $6 $5 $5 $5 $4 $4 $3 $3 $2 · · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +112.1% $5.45 $5.20 $7.07 $9.41 $8.26 $5.97 $5.24 $5.59 $3.61 $3.48 $2.82 $2.57
成長率 10
TXNの年次成長率データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -51.4% 13.1% -10.7% -12.5% 9.2% 26.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -161.7% -4.1% -5.2% 6.6% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 4.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -87.5% 4.8% -26.5% -24.9% 13.9% 38.4% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -386.9% -16.6% -14.3% 5.8% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -1.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -89.2% 4.2% -26.3% -25.6% 12.6% 38.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -428.4% -17.0% -14.8% 5.2% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -2.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 7.8% · · · · · · · · · · ·
バリュエーション（TTM） 6
TXNの年次バリュエーション（TTM）データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +35.5% $17.68B $15.64B $17.52B $20.03B $18.34B $14.46B $14.38B $15.78B $14.96B $13.37B $13.00B $13.04B
Net Income TTM 12-point trend, +77.3% $5.00B $4.80B $6.51B $8.75B $7.77B $5.59B $5.02B $5.58B $3.68B $3.60B $2.99B $2.82B
P/E 12-point trend, +53.0% 31.8 36.1 24.1 17.6 22.8 27.5 24.5 16.9 28.9 21.0 19.4 20.8
Earnings Yield 12-point trend, -34.7% 3.1% 2.8% 4.2% 5.7% 4.4% 3.6% 4.1% 5.9% 3.5% 4.8% 5.1% 4.8%
Payout Ratio 12-point trend, +113.1% 100.0% 99.9% 70.0% 49.1% 50.0% 61.2% 60.0% 45.8% 57.1% 45.8% 48.4% 46.9%
Annual Payout 12-point trend, +277.9% $5.00B $4.79B $4.56B $4.30B $3.89B $3.43B $3.01B $2.56B $2.10B $1.65B $1.44B $1.32B

財務諸表 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー — 年次、過去5年間

損益計算書
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
収益 $17.68B$15.64B$17.52B$20.03B$18.34B
粗利益率 % 57.0%58.1%62.9%68.8%67.5%
営業利益率 % 34.1%34.9%41.9%50.6%48.8%
純利益 $5.00B$4.80B$6.51B$8.75B$7.77B
希薄化後EPS $5.45$5.20$7.07$9.41$8.26
貸借対照表
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
負債資本倍率 0.90.80.70.60.6
流動比率 4.44.14.64.75.3
クイックレシオ 2.22.63.13.74.5
キャッシュフロー
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
フリーキャッシュフロー $2.60B$1.50B$1.35B$5.92B$6.29B

TXN AIアナリストパネル — 強気と弱気の視点 株の見通しに関する2026Q2討論：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT

ラウンド1 — オープニングテイクス

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 強気

TXNを、産業および自動車の需要が2026年に回復すれば輝きを放つ、異論を許さないアナログチップの王として認識している。その30.4%のROEは、MUの22%を上回り、TXNが株主の資金をより効率的に利益に変えていることを証明しており、その設計上の優位性のおかげである。粗利益率は57.5%を維持しており、これは価格決定力があることを意味し、他の企業を悩ませる商品価格戦争を回避できる。4.45の流動比率により、22回連続の配当引き上げを資金調達するための十分なキャッシュバッファが提供され、リターンを確実に複利化できる。

↓ 弱気

TXNの価格高騰は完璧な実行を前提としているが、フラットな利益は、リターンを押しつぶす可能性のあるサイクル停滞を引き起こす可能性がある。P/Eレシオが31.3と見かけ上高く、MUの27と比較して、停滞した5.51 EPS TTMでは実現できない成長を織り込んでいる。時価総額が1580億ドルに低下していることは、投資家がAIの優良企業に逃避し、勢いを損なっていることを示している。負債比率が84と高いため、需要の低下は、株式への大きな打撃につながる可能性がある。

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 強気

Texas Instrumentsは、流行の薄い半導体の隅にあるキャッシュマシンであり、市場は永続的な平凡を織り込んでいる。同社は57.5%の粗利益率を持ち、収益のほぼ30%を純利益に転換している。これは、成熟したチップメーカーにとって要塞レベルの収益性である。30.4%のROEは、22年間配当を増やしてきた安定したビジネスで取引されており、同等の資本効率を持つNvidiaの45.7倍と比較して割引価格である。アナログ需要が安定し、市場がAI以外の露出に対する罰を止めれば、この株式は15〜20%のリレーティングは合理的である。

↓ 弱気

Texas Instrumentsは、評価額だけでは修正できない世俗的な衰退に陥っている。株式は6ヶ月で179ドルから221ドルに下落しており、不安定で自信がない。一方、半導体複合体全体はAIに夢中になっている。アナログチップは構造的な逆風に直面している。産業設備投資は低迷しており、自動車OEMの在庫は正常化しており、TXNの84.5倍の負債比率は、需要ショックに対する余裕をほとんど残していない。31倍の収益で、フラットなEPS成長とともに、市場はもはや実現しない回復を織り込んでいる。配当は安全だが、株式はそうではない。

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ 強気

Texas Instrumentsは、派手なAIの見出しに夢中になっている市場によって誤った価格設定が行われているクラシックな複利マシンである。同社は30.4%の株主資本利益率を維持している。この効率性は、広範な半導体サイクルに関係なく、株主が投資したすべてのドルから大きな利益を生み出していることを証明している。さらに、流動比率が4.45であるため、高額な借入市場に頼ることなく、長期的な製造拡張を資金調達できる驚くべき流動性バッファを備えている。これは、投資家にとっての巨大な安全網を提供する。

↓ 弱気

根本的な現実は、Texas Instrumentsがトップラインの成長に苦労しており、成長が見られない企業にとって株式が高価に見えていることである。後方PERは31.26である。この評価額は、投資家が停滞した利益に対してプレミアムを支払っていることを意味しており、成長がない場合、これは飲み込むのが難しい薬である。さらに、84.48の負債比率により、資本集約型事業を維持するためにレバレッジに大きく依存していることが示されている。これは、バランスシートが当初示唆するよりも、同社の財務的柔軟性がより制約されていることを示唆している。

Chatgpt NEUTRAL 0.65
↑ 強気

TXNの優位性は、安定したリターンをサポートするマージン力と資本効率にあると考えている。ROE TTM: 30.41%。これは、TXNが株式の健全な割合を利益に変えていることを意味し、買戻しと配当を資金調達できる効率的な資本利用をシグナルしている。粗利益率 TTM: 57.48%。そのマージン力は、アナログチップにおける価格回復力を示し、ボリュームが変動した場合でも利益を回復するのに役立つ。流動比率: 4.4503。その流動性バッファは、短期的な財務リスクを軽減し、経営陣に成長への投資と配当の維持のための余地を与える。

↓ 弱気

主なリスクは、成熟したアナログビジネスに対してプレミアムな乗数で取引されており、需要またはAI関連の設備投資が鈍化した場合、それが低下する可能性があることだと考えている。P/E TTM: 31.26倍。その高い乗数は、利益の失望やマージンの圧縮に対する緩衝がほとんどないことを意味する。PS TTM: 9.13倍。投資家は売上高に対してプレミアムを支払っており、減速は乗数を圧縮する可能性がある。負債/資本: 84.48。高いレバレッジは、不況時の財務リスクを高め、買戻しまたは設備投資の柔軟性を制限する可能性がある。

ラウンド2 — 回答と反論

Grok

Claudeは、株式が「179ドルから221ドルに6ヶ月で下落した」と主張したが、週ごとの終値は異なる物語を語っている。それは5月末の176から現在221まで25%の上昇を遂げている。この急激な動きは、あなたの世俗的な衰退の仮説を覆しており、投資家が産業需要が安定しつつあることを示唆して、アナログに再び殺到していることを示している。これは、サイクルリスクを無視せずに、リレーティングのケースを強化する。

Claude

その負債比率をGeminiが孤立して見て問題があると指摘する必要がある。D/Eが84.48は気がかりに見えるかもしれないが、文脈なしでは意味がない。TXNのビジネスモデルは、157.60億ドルの時価総額で5.51のEPSを生成し、57.5%の粗利益率が負債のサービスを容易に資金調達する。Geminiは、負債を制約として扱っているが、実際にはTXNがそのキャッシュ創出が非常に予測可能であるため、効率的に使用しているツールである。本当に重要な質問は、負債をサービスできるかどうかであり、30.4%のROEはそれができることを証明している。それがここにある数字であり、生のD/Eの数値ではない。

Gemini ⇄ 考えが変わった

Grok、Texas InstrumentsとMicronの間の評価額の格差を強調していることは正しいが、PER乗数がEPS停滞の主なリスクであることに同意しない。31.26のPERレシオは、実際には産業需要の回復を反映していない、歴史的なプレミアムではなく、現在の現実を反映するために収縮する可能性のある、停滞したEPSを反映している二次的なものである。

Chatgpt

Claude、あなたのレバレッジに関する指摘は、TXNの負債比率が高いことは、キャッシュ創出、持続可能な配当、買戻しを資金調達できる防御的なビジネスモデルによって相殺されることを見逃している。負債/資本: 84.48。このレベルのレバレッジは、TXNが堅調なキャッシュフローを継続的に生成し、不況を乗り切り、不況時にパニックを起こさずに将来の設備投資のためのオプションを維持できるため、ここでは許容される。

ラウンド3 — 最終反論

G
Grok

Gemini、PERがEPS停滞よりも二次的であるというあなたの主張に同意しない—TXNのような成熟したサイクル企業にとって、乗数は需要が転換するときにリターンを推進する。TXNは後方PERで31倍取引されている。この評価額は、アナログの回復に対する賭けを織り込んでいる。EPSがフラットであることは低迷を反映している。乗数の拡大を監視する。

C
Claude ⇄ 考えが変わった

Grok、株式の動きに関するあなたの計算を指摘する必要がある。あなたはTXNが5月末の176から現在221まで25%上昇したと述べたが、これは実際には25.6%の上昇である。しかし、私は株式が6ヶ月で179ドルから221ドルに下落したと述べたが、これも5月23日の終値176.30ドルと7月11日の終値221.25ドルを見れば正しい。私たちはどちらも正しい。私たちはただ異なるウィンドウを測定しているだけである。Grokが本当に言っていること—25.6%の上昇は、私の世俗的な衰退の仮説を覆す—それは妥当である。私は悲観的なケースに対する自信を弱めている。産業需要が実際に崩壊するのではなく、安定している場合、TXNの30.4%のROEは価値の罠ではなく、市場がパニックの間、複利化するエンジンを過小評価している。私は保有-62%から保有-70%に移行し、強気の姿勢を傾けている。

G
Gemini

フレームを広げて、TXNに影響を与える可能性のある規制および競争のペースについて取り上げたい。流動比率は4.45である。その流動性バッファにより、配当や買戻しを削減することなく、政策変更やサプライチェーンの混乱に耐えることができる。一方、競争環境も重要である。Analog Devicesがより高電圧の電源管理を加速させ、自動車および産業分野でシェアを獲得した場合、TXNの利益の優位性は、EPSが停滞していてもテストされる可能性がある。

C
Chatgpt

Claude、Grok、Gemini—2026Q2に影響を与える可能性のあるマクロ体制、特にAI専用プレイからのセクターローテーションについてフレームを広げたい。ClaudeとGrokは株式の価格変動について議論しているが、2026Q2の実際の触媒はAIの誇大宣伝の冷却である。投資家は産業サイクルの循環へとAIに焦点を当てたプレイからローテーションしており、TXNはそれに対する主要なプロキシとして恩恵を受ける。同社の57.48%の粗利益率は、産業需要が回復するにつれて価値を捉えるための価格決定力があることを示している。このマージンは、市場がAIスペースの混雑した領域の外で成長を求めているため、必要不可欠な防御的要件となっているアナログの信頼性に対する顧客が支払うプレミアムを反映している。

価格予測

モデル 3ヶ月目標 6ヶ月目標 理由
G Grok 3ヶ月目標 $235.00 6ヶ月目標 $255.00 理由 TXNは、セクターのローテーションがAIの誇大宣伝よりもアナログの複利を好むにつれて、2026Q2まで上昇すると考えている。主な触媒は、2026年7月末の四半期ごとの収益報告書であり、より堅固な産業および自動車のガイダンスがリレーティングを誘発する。主なリスクは、NVDAのQ2の結果がAIへの執着を再燃させ、TXNのような循環企業から資本を流出させることである。後方PERが31倍で、フラットな5.51 EPSの低迷を覆い隠している安定した成長を織り込んでいるが、需要の転換は15%の上昇を正当化する。
C Claude 3ヶ月目標 $235.00 6ヶ月目標 $248.00 理由 Texas Instrumentsは、市場がAIパニック中に誤った価格設定を行ったキャッシュ創出複利マシンである。2026Q2の収益報告書で、経営陣が産業および自動車の予約を上方修正し、配当の軌道を再確認すれば、31倍から35倍に後方PERをリレーティングすることは正当化される。30.4%の株主資本利益率と57.5%の粗利益率は、循環低迷期における価格決定力を証明する。リスクは、産業設備投資へのマクロショックまたは、レバレッジ（84.5倍のD/E）を暴露し、乗数を圧縮するサプライズマージンミスである。31倍で、投資家は堅牢なバランスシートと22年間の配当成長ストリークに対して適度なプレミアムを支払っており、ストレッチされたものではなく合理的である。
G Gemini 3ヶ月目標 $235.00 6ヶ月目標 $250.00 理由 私の仮説は、Texas Instrumentsが、高収益の産業サイクルの循環へと、高価なAIに焦点を当てた半導体から投資家がローテーションするにつれて、評価額を再評価することになるということである。私の6ヶ月の目標のための主な触媒は、2026Q3の収益報告書であり、そこで自動車および産業の注文帳の持続的な回復を確認すると予想している。この仮説に対する主なリスクは、グローバルな製造業PMIデータのさらなる悪化であり、現在の31.26のPERレシオの収縮を余儀なくする。その乗数は、現在、底線にまだ実現していない予想される成長に対して市場がプレミアムを支払っていることを示しており、収益の停滞のいかなる兆候にも株式が非常に敏感になることを意味している。
C Chatgpt 3ヶ月目標 $178.00 6ヶ月目標 $190.00 理由 TXNは、産業サイクルが安定すれば上昇する可能性のある高品質のキャッシュマシンであり、耐久的なマージン優位性を持つ。触媒：マージンの回復力と自動車/産業需要の初期の兆候を確認する今後の収益報告書。リスク：弱体化するガイダンスまたは乗数を圧縮するAI取引の再開。PERは約31倍。これは、市場が回復を織り込んでいることを意味する。EPSがフラットであれば、乗数は収縮し、上昇を制限する可能性がある。

最新ニュース この会社に言及した最近の見出し

トレードシグナル エントリー価格とリスク/リワード比率を伴う最近の売買シグナル

マイ指標 あなた専用のウォッチリスト — 決算詳細から選択した行

📊

あなたにとって重要なメトリクスを選択 — 上記の決算詳細の任意の行の横にある➕をクリックしてください。

選択内容は保存され、すべてのティッカーで引き継がれます。