防衛請負業者の低い売上高比率

何が起きたか：国防関連企業は、良い面と悪い面が入り混じった状況にあります。良い点としては、トランプ大統領の記録的な軍事予算要求により、2月からの低迷の後、4月に米国の国防株が安定化したことです。具体的な成功例としては、Kraken Roboticsの水中ドローンバッテリー、Lockheed Martinのセクターでの優位性、そしてAeroVironmentが1億1700万ドルの米陸軍UAV契約を獲得したことが挙げられます。一方、英国の国防企業は、遅延している支出計画によりキャッシュフローの問題に直面しており、一部のメーカーは倒産しています。

市場への影響：国防セクターは、米国と英国の企業の間で分岐が生じています。米国の請負業者は、支出の増加と地政学的な緊張から恩恵を受ける態勢にあり、Lockheed Martin、Boeing、Huntington-Ingallsのような株価の上昇が予想されます。逆に、英国企業は、遅延している支出計画により不確実性と潜在的な評価額の見直しに直面しており、BAE SystemsやRolls-Royceのような業界の巨人企業に影響を与えています。

次に注目すべき点：投資家は、トランプ大統領の歴史的な要求に焦点を当てて、米国の国防予算承認プロセスに注目する必要があります。Lockheed Martin（2023年第2四半期）やBoeing（2023年第2四半期）などの主要な米国の国防関連企業の今後の決算は、支出の増加の影響に関する洞察を提供するでしょう。英国では、長らく遅延していた国防投資計画の発表が、現地の国防産業の健全性を評価するために重要となります。