ウォール街で20年学んだこと：20ドル以下の株式で巨額の配当ポートフォリオを構築する

35年間の金融業界でのキャリア、そのうち20年間はベア・スターンズ、リーマン・ブラザーズ、モルガン・スタンリーの機関投資家として勤務した経験を通じて、配当に焦点を当てた投資に関する機関的な視点を獲得しました。これらの一流のウォール街の企業での私の在任期間は、ファンダメンタル分析、信用評価、リスク管理の実践に触れる機会を与え、これは品質の高い配当を支払う企業を選択することに直接反映されています。2008年の金融危機と、ベア・スターンズとリーマン・ブラザーズの崩壊（2004年までに両社を去っていたため、幸運にも私は回避することができました）とその後の影響を直接目撃したことで、バランスシートの強さ、持続可能な配当支払率、そして市場の混乱に対する安定力としての配当の重要性に対する深い感謝の念を抱くようになりました。

クイックリード

20ドル以下の価格で取引されている高品質の配当株は、投資家がより多くの株式を購入することを可能にし、より多くの受動的な収入を生み出します。

インフレが上昇する中、金利引き下げの可能性は劇的に狭まりました。高利回り配当株への需要は依然として高まります。

我々が取り上げている20ドル以下の株式は、多額の総リターンと受動的な収入の可能性を秘めています。

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キャッシュフローの創出、資本配分戦略、経営陣の質を分析することで、私は経済サイクルを通じて配当を維持および成長させるための耐久的な競争優位性と財務規律を持つ企業を特定することができます。キャリアの初期段階で、配当投資は単なる収入戦略ではなく、一貫して株主に資本を還元し、財務的安定性を維持し、高い総リターンの可能性を提供する企業を通じて富を構築するための包括的なフレームワークであることに気づきました。私はこれらの指標を使用して、20ドル以下の高利回り配当株をスクリーニングしました。より大きなポジションを購入できる能力は、投資家がより多くの受動的な収入を生み出すことを可能にします。

なぜ高利回り配当株を20ドル以下で取り上げているのか？

誰にでも適しているわけではありませんが、強力な受動的な収入源を構築しようとしている人は、これらのトップ企業の一部をポートフォリオに含めることで非常に優れた成果を上げることができます。より保守的なブルーチップの配当巨人との組み合わせにより、投資家はバレルアプローチを使用して多額の受動的な収入を生み出すことができます。さらに、言及されているように、20ドル以下の株式は、投資家がより多くの株式を購入することを可能にします。

AES

この保守的な公益株は、4.87％の多額の配当を提供しています。AES（NYSE：AES）は、米国および国際的に多様な発電および公益会社として事業を展開しています。同社は、グローバル・インフラストラクチャー・パートナーズ（ブラックロック社）とEQT ABが主導するコンソーシアムによって、全現金取引で非公開化される予定です。株主は、約334億ドルの企業価値を持つ取引で1株あたり15.00ドルを受け取ります。投資家にとっての利点は、購入価格よりもプレミアムを受け取り、今年の後半または2027年初頭に取引が完了するまで配当を受け取ることができることです。

同社は、顧客（公益事業会社、産業利用者、その他の仲介業者など）に電力の発電・販売、終端ユーザー顧客（住宅、商業、産業、政府部門）への電気の開発・購入、配電、送電、販売を行っています。

さまざまな燃料と技術を使用して電力を生成しています。

石炭

ガス

水力

風力

太陽光

バイオマス

エネルギー貯蔵や埋立ガスなどの再生可能エネルギー

AESは、約34,596メガワットの発電ポートフォリオを所有・運営しており、260万人の顧客に電力を供給しています。

多くのウォール街の企業は、株式の購入価格である15ドルがターゲットプライスであるため、格付けを下げています。

CTO Realty Growth

豊富な7.69％の配当利回り、そして確かな上昇ポテンシャルを持つ、このあまり知られていない不動産投資信託（REIT）は、受動的な収入を求める投資家にとって理にかなっています。CTO Realty Growth（NYSE：CTO）は、主に米国で成長著しい市場にある高品質の小売ベースの物件を所有・運営しています。96％の賃貸占有率と、高利回りの買収をターゲットとする戦略により、CTOは強力な収入の可能性を提供します。さらに、CTOのより小さな時価総額と、特定の成長市場における小売REITへの焦点は、より大きく、より多様化されたREITと比較して、あまり目立ちません。

同社のセグメントには以下が含まれます。

収入物件

管理サービス

商業ローンおよび投資

不動産運営

同社は、Alpine Income Property Trust（NYSE：PINE）の株式を保有しており、ポートフォリオをさらに多様化しています。96％の賃貸占有率と、高利回りの買収をターゲットとする戦略により、CTOは強力な収入の可能性を提供します。49年連続で配当を支払っており、信頼性を示しています。

商業ローンおよび投資セグメントには、5つの商業ローン投資と2つの優先株式投資のポートフォリオが含まれています。収入物件運営は、収入を生み出す物件で構成されています。

CTOの事業には、Alpineへの投資が含まれます。物件のポートフォリオには以下が含まれます。

Carolina Pavilion

Millenia Crossing

Lake Brandon Village

Crabby's Oceanside

Fidelity

LandShark Bar & Grill

Granada Plaza

The Strand at St. Johns Town Center

The Shops at Legacy

Price Plaza

Cantor Fitzgeraldは、株式に対して「買い」の評価と22ドルの目標株価を置いています。

Energy Transfer

Energy Transfer（NYSE：ET）は、北米で最大かつ最も多様なミッドストリームエネルギー企業であり、国内の主要な生産盆地全体に戦略的なフットプリントを持っています。このトップのマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）は、エネルギーへのエクスポージャーと収入を求める投資家にとって安全な選択肢であり、同社は7.03％の分配利回りを提供しています。

同社は、以下のコア事業を含む上場有限責任パートナーシップです。

補完的な天然ガスミッドストリーム、州内および州間輸送および保管資産

原油、天然ガス液体（NGL）、および精製製品の輸送およびターミナリング資産

NGL分画

さまざまな買収およびマーケティング資産

2021年12月にEnable Partnersを買収したことで、Energy Transferは41州にまたがる114,000マイル以上のパイプラインおよび関連資産を所有・運営しており、米国の主要な生産地域と市場を網羅しています。これにより、ミッドストリームセクターにおけるリーダーシップの地位がさらに強化されています。

Energy Transfer Operating（以前はEnergy Transfer Partnersとして知られていた）の所有を通じて、同社はLake Charles LNGを所有しており、Sunoco（NYSE：SUN）の一般パートナーの利益、インセンティブ分配権、および2850万ユニットの標準ユニット、およびUSA Compression Partners（NYSE：USAC）の公開パートナーの利益と3970万ユニットの標準ユニットを所有しています。

TD Cowenは、株式に対して「買い」の評価と21ドルの目標株価を置いています。

Healthpeak Properties

この大手企業は、シニアハウジング、ライフサイエンス、メディカルオフィスなど、ヘルスケア業界の不動産に投資しています。Healthpeak Properties（NYSE：DOC）の株価は、過去1年間で競合他社に遅れをとっていますが、予想を下回る賃料収入の増加が原因です。この完全に統合されたREITは現在、公正価値を大幅に下回って取引されており、7.02％の配当を提供しています。

同社は、米国全土でヘルスケア不動産の取得、開発、所有、リース、管理を行っています。ヘルスケアの発見と提供に焦点を当てた不動産を所有、運営、開発しており、そのセグメントには以下が含まれます。

ラボ

外来医療

継続的ケアリタイアメントコミュニティ（CCRC）

外来医療セグメントは、外来医療ビル、病院、ラボビルの所有、運営、開発を行っています。

ラボセグメントの物件には、ラボスペースとオフィススペースが含まれており、主に以下に賃貸されています。

バイオテクノロジー企業

医療機器および製薬会社

科学研究機関

政府機関

ライフサイエンス業界の組織

そのCCRCセグメントは、独立した生活、介護、記憶ケア、および熟練した看護ユニットを提供するリタイアメントコミュニティであり、統合されたキャンパス内で継続的なケアを提供します。

Bairdは、アウトパフォーム評価と19ドルの目標株価を置いています。

Starwood Property Trust

Starwood Capitalは、30カ国以上で国際的な投資を持つグローバル投資家であり、Starwood Property Trust（NYSE：STWD）の関連会社であり、10.60％の配当利回りを誇り、不動産伝説のBarry Sternlicht氏が率いています。Starwood Property Trustは、米国、ヨーロッパ、オーストラリアでREITとして事業を展開しています。15年前に上場して以来、配当を維持しており、10年以上現在の配当を据え置いています。

同社のローンポートフォリオは、商業、住宅、インフラ資産を網羅しており、3倍以下の保守的なレバレッジ比率で運営されています。その4つの事業セグメントは以下のとおりです。

商業および住宅ローン

インフラストラクチャローン

不動産

投資およびサービス

商業および住宅ローンセグメント：

商業の第一順位モーゲージの起原、取得、金融、管理

ノン・エージェンシー住宅ローン

劣位モーゲージ

メザニンローン

優先株式

CMBS（商業モーゲージ債券）

住宅ローン担保証券

インフラストラクチャローンセグメントは、インフラストラクチャ債投資の起原、取得、金融、管理を行います。対照的に、不動産セグメントは、主に投資目的で、安定した商業不動産、マルチファミリー、およびネットリース商業物件へのエクイティ投資を開発および管理します。

投資およびサービスセグメント：

問題資産の管理および整理

劣位格付け、投資適格、および非投資適格のCMBSの取得と含有（割当利権と再割当取引の劣位利権を含む）

割当取引への融資の起原と、CMBS信託からの商業不動産資産の取得

Wells Fargoは、アウトパフォーム評価と21ドルの目標株価を置いています。

2010年にNVIDIAを予測したアナリストが、彼のトップ10のAI株を発表

ウォール街は数十億ドルをAIに投入していますが、ほとんどの投資家は間違った株式を購入しています。2010年にNVIDIAを買い推奨した最初の分析家が、ここから大きなリターンをもたらす可能性があると信じている10の新しいAI企業を特定しました。1つは1000億ドルの機器市場を支配しています。もう1つは、AIデータセンターを抑圧する最大のボトルネックを解決しています。3つ目は、四倍になる予定の光学ネットワーク市場に特化したものです。ほとんどの投資家はこれらの名前の半分も聞いたことがありません。すべての10の株式の無料リストはこちら。