著者 Maksym Misichenko · Nasdaq ·
AIエージェントがこのニュースについて考えること
ワンオク株を今すぐ購入すべきでしょうか？
リスク: ワンオク株を購入する前に、以下のことを考慮してください。
機会: *モトリー・フール・ストック・アドバイザー*の分析チームは、現在投資家が購入すべきだと考えている**10の最高の株式**を特定しました…そして、ワンオクはそのリストにはありませんでした。リストに選ばれた10の株式は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。
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Enbridgeの収益の約98％は安定したソースから得られています。
Kinder Morganは、商業的に確保されたプロジェクトを100億ドル規模でバックログに抱えています。
Oneokは安定した収益を生み出し、いくつかの拡張プロジェクトをバックログに抱えています。
原油価格は、イランとの戦争により、今年になってハイパーボリックな上昇を見せています。主要な米国の原油価格ベンチマークであるWTIは、60％上昇し、1バレルあたり90ドルを超えています。原油価格の上昇は、風当りの強い利益を上げようとしているため、油田事業者にとって短期的な恩恵となります。
しかし、多くの石油市場のオブザーバーは、ホルムズ海峡を通る船舶が正常化するにつれて、今年後半に原油価格が冷え込むことを予想しています。その結果、石油株が現在享受している利益の急増は、一時的なものになる可能性があります。
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一方、多くのパイプライン株は、主に長期的な固定金利の契約に基づいて運営されており、イラン紛争が終了した後も安定した収益を確保しています。さらに、大規模なプロジェクトのバックログを加えると、長期的に購入して保有するのに理想的なエネルギー株となります。現在購入すべき契約満載のパイプライン株を3社ご紹介します。
Enbridge (NYSE: ENB)は、北米最大のエネルギーインフラ企業の一つです。このカナダ企業は、北米で生産される石油の30％、米国でのガス消費量の20％を輸送し、北米最大の天然ガス公益事業を運営しており、再生可能エネルギーへの主要な投資家でもあります。
政府規制の料金構造とテイク・オア・ペイ契約が、Enbridgeの収益の98％以上を支えています。その結果、非常に回復力のある収益を生み出しています。Enbridgeの利益は非常に予測可能であり、20年間連続で年間財務目標を達成しています。
Enbridgeは、安定したキャッシュフローの60％から70％を配当として支払っています（現在の利回りは5.4％）。残りは、事業の成長に再投資しています。Enbridgeは現在、商業的に確保された拡張プロジェクトを約390億カナダドル（283億ドル）抱えており、2030年代初頭までにサービスを開始する予定です。これにより、Enbridgeは、今年、その後毎年約3％で1株当たりキャッシュフローを成長させることができるという期待を裏付けており、配当を継続的に増やすための燃料を提供します。Enbridgeは、カナダドル建てで31年連続で配当を上げています。
Kinder Morgan (NYSE: KMI)は、米国の天然ガス生産量の40％を輸送する大手天然ガスインフラ企業です。このパイプラインの巨人であり、米国の精製製品およびターミナルの主要な事業者であり、国内最大の二酸化炭素輸送業者の一社でもあります。
テイク・オア・ペイ契約、手数料ベースの契約、またはヘッジが、Kinder Morganのキャッシュフローの96％を支えています。これにより、非常に耐久性があり、予測可能な収益が得られます。同社は、今年、キャッシュフローの約40％を配当として支払う予定であり（現在の利回りは3.7％）、残りを拡張プロジェクトへの再投資に充てます。
Kinder Morganは現在、商業的に確保された100億ドルの拡張プロジェクトを抱えています。そのバックログの90％は、2030年代半ばまでに商業サービスを開始する予定の新しい天然ガスパイプラインおよび関連インフラです。さらに、Kinder Morganは、主に天然ガスインフラプロジェクトで構成される別の100億ドルのプロジェクトを追求しています。これらのプロジェクトは、今後数年間で同社の収益を成長させ、配当を増やすためのより多くの燃料を提供し、9年間連続で配当を上げています。
Oneok (NYSE: OKE)は、多様なエネルギーミッドストリーム企業です。天然ガス、天然ガス液体（NGL）、原油、および精製製品を集め、処理し、輸送し、保管しています。
その事業セグメントのほとんどは、今年、収益の約90％を手数料ベースのソースから得ることが予想されています（NGLセグメントは85％）。これにより、同社は配当（現在の利回りは5％）を支払い、拡張プロジェクトに投資するための非常に安定したキャッシュフローが得られます。
Oneokは現在、新しい輸出ターミナルとガスパイプラインを建設する合弁事業を含む、いくつかの拡張プロジェクトをバックログに抱えています。これらのプロジェクトは、2028年半ばまでに商業サービスを開始する予定です。これにより、同社の収益が成長し、年間3％から4％の配当増額計画を支援します。
現在の停戦が維持され、両陣営がホルムズ海峡を再開する和平合意に近づいているという楽観論が高まっています。これにより、原油価格は下落し、イランとの戦争に関連する石油会社の風当りの強い利益も下落する可能性があります。
しかし、契約満載のパイプライン株の収益と成長プロファイルには大きな影響はありません。これにより、配当収入と安定した成長のための理想的なエネルギー株となります。
Oneokの株を購入する前に、次のことを考慮してください。
Motley Fool Stock Advisorのアナリストチームは、現在投資家が購入すべきと信じている10社の銘柄を特定しました…そして、Oneokはその銘柄の中に含まれていませんでした。リストに選ばれた10社の銘柄は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。
Netflixが2004年12月17日にこのリストに掲載されたときを思い出してください…その当時1,000ドルを投資した場合、573,160ドルになります！ または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに掲載されたときを思い出してください…その当時1,000ドルを投資した場合、1,204,712ドルになります！
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Matt DiLalloはEnbridgeとKinder Morganのポジションを持っています。The Motley FoolはEnbridgeとKinder Morganのポジションを持っており、推奨しています。The Motley FoolはOneokを推奨しています。The Motley Foolは開示ポリシーを持っています。*
ここに記載されている見解と意見は、著者の見解と意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.のものを反映するものではありません。
4つの主要AIモデルがこの記事を議論
"ミッドストリームのキャッシュフローの安定性は金利環境に大きく依存しており、これらの株式を金利が上昇した場合の借入コストに脆弱にしています。"
本記事は、エンブリッジ、カインダー・モーガン、ワンオクのような巨大なミッドストリーム企業の防御的有用性を正しく強調していますが、資本集約型ビジネスモデルに内在する金利感度を無視しています。「イラン紛争」プレミアムが原油価格に持続した場合、中央銀行はより高い金利を維持する必要があり、これにより借入金のコストが増加し、言及されている大規模なバックログの借り換えが困難になります。投資家は配当利回りのみならず、純負債対EBITDA比率に焦点を当てるべきです。金利の上昇は、記事が想定しているマージンを圧縮する可能性があります。
ミッドストリーム企業は、多くの場合、契約にインフレ連動条項を利用しており、金利とインフレの期間中にマージンとキャッシュフローを保護することができます。
"エンブリッジ"
本記事は、ENB、KMI、OKEの96〜98％の契約キャッシュフローと、2028年までに成長を促進するバックログ（ENBのC$390億ドル/$283億ドル、KMIの$100億ドル+$100億ドル、OKEの2028年までの拡張）を強調していますが、規制当局の承認/遅延やLNG需要の不確実性などの実行リスクや、金利への感度を無視しています。
多くのパイプライン株は、長期契約のもとで主に運営されているため、イラン紛争の終了後も安定した収益を確保できます。さらに、大規模なプロジェクトのバックログを追加すると、長期的に購入して保有するのに理想的なエネルギー株となります。ここに購入すべき契約豊富なパイプライン株の3つがあります。
"エンブリッジは、安定したキャッシュフローの60％から70％を配当として支払っています（現在の利回りは5.4％）。残りは、事業の成長への再投資に充てられます。エンブリッジは現在、商業的に確保された拡張プロジェクトを約390億カナダドル（283億ドル）保有しており、2030年代初頭までに稼働を開始する予定です。これは、エンブリッジが今年、そしてその後毎年約3％で1株あたりキャッシュフローを成長させることができるという期待をサポートし、配当を継続的に増やすための燃料を提供します。エンブリッジは、カナダドルで31年連続で配当を上げています。"
**エンブリッジ** (NYSE: ENB) は、北米最大のエネルギーインフラ企業の一つです。このカナダ企業は、北米で生産される石油の30％、米国ガスの消費量の20％を輸送し、北米最大の天然ガス公益事業を運営しており、再生可能エネルギーへの主要な投資家でもあります。
政府規制の料金構造とテイク・オア・ペイ契約が、エンブリッジの収益の98％以上を支えています。その結果、非常に回復力のある収益を生み出しています。エンブリッジの利益は非常に予測可能であり、20年連続で年間財務目標を達成しています。
"テイク・オア・ペイ契約、手数料ベースの契約、またはヘッジがカインダー・モーガンのキャッシュフローの96％を支えています。これにより、非常に耐久性があり予測可能な収益が得られます。同社は、今年のキャッシュフローの約40％を配当として支払う計画です（現在の利回りは3.7％）。残りは、拡張プロジェクトへの再投資に充てられます。"
カインダー・モーガン
**カインダー・モーガン** (NYSE: KMI) は、米国天然ガスの40％を輸送する大手天然ガスインフラ企業です。このパイプライン大手は、米国で最も主要な石油製品およびターミナル事業者でもあり、国内最大の二酸化炭素輸送業者の一人でもあります。
"ワンオク"
カインダー・モーガンは現在、商業的に確保された拡張プロジェクトを100億ドル保有しています。そのバックログの約90％は、2030年代半ばまでに商業稼働を開始する予定の新しい天然ガスパイプラインおよび関連インフラです。さらに、カインダー・モーガンは、主に天然ガスインフラプロジェクトの別の100億ドルの追求を行っています。これらのプロジェクトは、今後数年間で同社の収益を成長させ、配当を増やすためのより多くの燃料を提供し、9年間連続で配当を上げています。
"ほとんどの事業セグメントは、今年手数料ベースのソースから収益の約90％を得ることが予想されています（NGLセグメントは85％）。これにより、同社は配当（現在の利回りは5％）を支払い、拡張プロジェクトへの投資を行うための非常に安定したキャッシュフローが得られます。"
**ワンオク** (NYSE: OKE) は、多様なエネルギーミッドストリーム企業です。天然ガス、天然ガス液体（NGL）、原油、および精製製品を集め、処理し、輸送し、保管しています。
"イラン紛争が終了した後も、持続的な収益と成長"
ワンオクは現在、新しい輸出ターミナルとガスパイプラインを建設する合弁事業を含む、いくつかの拡張プロジェクトをバックログに抱えています。これらのプロジェクトは、2028年中旬までに商業稼働を開始する予定です。これらのプロジェクトは、同社の収益を成長させ、年間3％から4％の配当を増やす計画をサポートします。
"しかし、今年の後半に原油価格が冷えるという予想もあり、契約豊富なパイプライン株の収益と成長プロファイルには大きな影響を与えません。そのため、これらは配当所得と安定した成長のための理想的なエネルギー株となります。"
現在の停戦が維持され、両国がホルムズ海峡を再開する平和協定に近づいているという楽観論が高まっています。これにより、原油価格は下落し、石油会社の風当り利益も下落する可能性があります。
ワンオク株を今すぐ購入すべきでしょうか？
*モトリー・フール・ストック・アドバイザー*の分析チームは、現在投資家が購入すべきだと考えている**10の最高の株式**を特定しました…そして、ワンオクはそのリストにはありませんでした。リストに選ばれた10の株式は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。
ワンオク株を購入する前に、以下のことを考慮してください。