Amex GBT、Long Lakeとの63億ドルの非公開化取引に合意

American Express Global Business Travelは、月曜日に両社が発表したところによると、63億ドル相当の全現金取引でLong Lake Managementに買収されることに合意しました。

株主は、提示額に基づき1株あたり9.50ドルを受け取ることになります。これは、5月1日の株価終値に対して60.2%のプレミアムであり、Long LakeはGeneral CatalystとAlpha Waveからの支援を受けています。Amex GBTの株価は月曜日のプレマーケット取引で57%上昇しました。

取引が完了するには規制当局の承認が必要であり、両社は2026年後半のいずれかの時点で取引完了を目指しています。ブルームバーグによると、この取引によりAmex GBTは非公開化され、Long Lakeにとって初の非公開化となります。

Amex GBTの約30%を保有し、最大の単一株主であるAmerican Expressにとって、この売却により税引前で15億ドルの現金と9億7500万ドルの利益が得られます。Amex GBTがAmerican Expressの名前を使用する契約やその他の様々な商業契約を含む、両社間の既存の関係は、買収の結果として変更されない見込みです。

ブルームバーグによると、Expedia、Qatar Investment Authority、BlackRock、American Expressという主要株主のブロックは、発行済み株式の69%を占めており、取引に賛成票を投じることを正式に約束しました。

Koch Inc.の投資部門が、Long Lake自身の投資家基盤とともに購入のためのエクイティを提供し、JPMorgan Chase、Bank of America、Citigroup、Mitsubishi UFJ Financial Groupの4つの銀行が債務パッケージをアレンジしました。アドバイザリー面では、Citigroup、JPMorgan Chase、Bank of AmericaがLong Lakeをプロセスを通じて導き、Amex GBTの特別委員会はRothschild & Co.に依頼しました。

「この合意は、株主にとって魅力的な結果をもたらし、魅力的なプレミアムで substantial、確実な現金価値を提供します」とAmex GBTのCEOであるPaul Abbottは声明で述べています。

Long Lakeの提案の中心は、AIが法人旅行の運営方法を根本的に変革できるという考えです。同社はその目標を追求するためにNexusと呼ぶプラットフォームを構築し、その過程でサービスセクター企業のポートフォリオを構築してきました。

「ビジネス旅行の未来は、AIと人間のエージェントがすべての旅行者のためにシームレスに連携することによって定義されるでしょう」とLong Lakeの共同創設者兼CEOであるAlex Taubmanは声明で述べています。

American Expressからの法人旅行のスピンアウトとして設立された同社は、2022年にApolloが支援するSPACを通じて公開市場に上場し、旅行、経費管理、会議・イベントにわたるソフトウェアとサービスを提供しています。昨年9月に完了したCWTとの5億4000万ドルの提携は、Booking Holdings、BCD Travel、Navanなどと競合する市場でのAmex GBTの地位をさらに強化しました。