注目されていないAI株が半導体セクター最高の四半期決算を発表

QNITYエレクトロニクスは木曜日、「半導体セクターで私がこれまでに見た中で最高の四半期」を達成したとジム・クレイマー氏は述べた。全般的な好決算と明るい見通しを考慮すると、この見解に反論するのは難しいだろう。LSEGによると、第1四半期の収益は前年同期比17.6%増の13.2億ドルとなり、LSEGが予想した12.7億ドルを上回った。同四半期の1株当たり利益（EPS）は前年同期比33.3%増の1.08ドルとなり、LSEGによるとコンセンサス予想の92セントも上回った。Q 1Y mountain Qnity 1年リターン株価は発表を受けて急騰したが、市場全体とともに下落した。しかし、午後の遅い時間には、史上最高値を更新する見込みだった。要点これは、QNITYが11月にデュポンからスピンオフして以来、2回目の四半期決算であり、再び目覚ましいものだった。2つの事業セグメントすべてで売上高と利益が予想を上回っただけでなく、利息、税金、減価償却費控除前利益（EBITDA）の利益率も予想を上回った。人工知能ブームの恩恵を受けているこの急騰中の企業にとって、またしても勝利となった。経営陣は、四半期決算の結果を上回る通期の業績見通し（トップラインとボトムラインの両方）を引き上げた。これは注目に値する。なぜなら、経営陣が第1四半期の好調さを単に引き継ぐだけでなく、今後の各四半期で予想を上回る業績を期待していることを意味するからだ。言い換えれば、この株式は収益ベースで見ると以前よりも割安であり、予想は上方修正される見込みだ。この、ある程度注目されていないプレーヤーの成功の原動力は何だろうか？QNITYは、半導体の製造や、ますます複雑な方法でのパッケージングに使用される化学薬品やその他の特殊材料を提供することにより、データセンターの構築において不可欠な役割を果たしている。同社の2つの事業セグメントは、協力して成長を生み出している。半導体テクノロジーセグメントは、顧客がコンピューターチップや電子機器の製造を支援し、インターコネクトソリューションズは、電力効率、熱管理、信号整合性、長期信頼性などのパフォーマンス課題に対応している。主要顧客には、大手半導体メーカーであるTSMC、Samsung、SK Hynixが含まれる。なぜ当社が保有しているのかQNITYは、半導体および電子機器の製造に使用される化学薬品および材料の主要サプライヤーである。半導体や電子機器の製造が増えれば増えるほど、QNITYの製品への需要は高まる。競合他社：Entegris、MKS、Element Solutions直近の購入：2025年11月19日開始：クラブは2025年末にデュポンのスピンオフでQNITY株を受け取った。この一連の動きにより、QNITYはAIの構築に投資するための素晴らしい方法となっている。Nvidia、Broadcomなどのチップを設計する企業にとって、真の「ピックス・アンド・ショベル」銘柄である。その結果、データセンターの需要がどこにあるかは実際には関係ない。GPU（グラフィックス・プロセッシング・ユニット）、CPU（中央処理装置）、あるいはメモリであっても、企業はQNITYが提供する高度な材料とソリューションを必要としている。投資家とのカンファレンスコールで、CEOのジョン・ケンプ氏は、長年にわたりチップは小型化することで改善してきたが、チップメーカーはそれ以上小型化する余地がなくなっていると指摘した。業界は現在、チップをより強力で効率的にするために、チップを互いに積み重ね始めている。このトレンドはQNITYの材料への需要をさらに高めるだろうとケンプ氏は述べた。コンシューマーエレクトロニクス事業では、PCやスマートフォンなどの価格上昇につながっているメモリ価格の急騰を考えると、弱さを予想していた。しかし、四半期中にほとんど逆風が見られなかったことは喜ばしい。同社の売上構成比が変化するにつれて、この要因はますます重要でなくなるだろう。コールで、ケンプ氏は、同社の事業が2つの理由で回復力があったと述べた。第一に、同社は市場のよりプレミアムなセグメントにさらされており、消費者は価格にあまり敏感ではない傾向がある。第二に、AIインフラへの需要の増加が、四半期中に実現された弱さを十分に相殺したことだ。「顧客が最も価値の高いアプリケーションに能力を割り当てるにつれて、当社のポートフォリオ構成は、コンシューマーエレクトロニクスを超えて、データセンター、自動運転、航空宇宙および防衛などの魅力的な高価値アプリケーションへとますます移行しています」と彼は付け加えた。前四半期、経営陣は、事業の簡素化、生産性の向上、コスト削減を目的とした複数年にわたる変革計画を詳述した。この計画は、2028年末までにEBITDAランレートを1億ドル押し上げると予想されている。経営陣は、計画は順調に進んでいると述べた。目覚ましい四半期決算を考慮すると、QNITYは、チップが小型化するだけでなく、業界がスタッキングへと移行するにつれて、市場シェアを獲得し続けるための素晴らしい立場にある。そのため、目標株価を140ドルから180ドルに引き上げる。株価が年初来で倍増したため、ホールド相当の2レーティングを維持するが、下落時にアップグレードの機会を探るだろう。四半期決算QNITYは、売上高、EBITDA、および2つの主要事業セグメントである半導体テクノロジーとインターコネクトソリューションズの両方でEBITDA利益率の予想を上回り、すべてにおいてクリーンな好決算だった。半導体テクノロジーセグメントは、半導体の製造という複雑なプロセスに直接使用される製品の本拠地である。また、特定のテレビ画面やその他の電子ディスプレイに使用される材料もカバーしている。一方、インターコネクトソリューションズセグメントで販売される製品は、高度なパッケージングと熱管理により密接に関連している。AIチップの複雑さは、両方のプロセスの需要を牽引している。そして、その名の通り、このセグメントは、データセンターのさまざまな部分を接続する「インターコネクト」製品の製造にも関わっている。AIもそこでの需要を押し上げている。ガイダンス経営陣は、2026年度通期の目標を全体的に引き上げた。売上高は52.25億ドルから53.75億ドルとなり、以前の49.7億ドルから51.7億ドルの範囲から増加し、LSEGによると中間値で51.2億ドルのコンセンサス予想を上回った（ローエンドを含む）。調整後営業EBITDAは15.35億ドルから16.25億ドルとなり、以前の14.65億ドルから15.75億ドルの範囲から増加し、FactSetによると15.32億ドルのコンセンサス予想を上回った。調整後利益は1株当たり3.80ドルから4.14ドルとなり、以前の3.55ドルから3.95ドルの範囲から増加し、LSEGによると37.1億ドルのコンセンサス予想を上回った。調整後フリーキャッシュフローは5億ドルから6億ドルとなり、以前の4.5億ドルから5.5億ドルの範囲から増加し、FactSetによると4.13億ドルのコンセンサス予想を上回った。（ジム・クレイマー氏のチャリタブル・トラストの全株式リストはこちらを参照。）CNBC Investing Club with Jim Cramerの購読者として、ジムが取引を行う前に取引アラートを受け取ります。ジムは、取引アラートを送信してから45分後に、チャリタブル・トラストのポートフォリオで株式を売買します。ジムがCNBC TVで株式について話した場合、取引アラートを発行してから72時間後に取引を実行します。上記の投資クラブ情報は、当社の利用規約およびプライバシーポリシー、ならびに免責事項の対象となります。投資クラブに関連して提供されるいかなる情報を受領したことによっても、信託上の義務または責任は存在せず、また生じるものではありません。特定の成果または利益は保証されません。