Lululemon 株 は 回復 できる か？

主なポイント
Lululemon は、 2023 年 12 月の 500 ドルを超えるピーク時 から 大きく落ち込んだ Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU) は、主にレモン でしたが、 堅調な第 4 四半期の業績 を 発表 し、 保守的な 見通し を 示しました。
同社 は 転換 を 試み て い ます が、 現在 は 恒久的な CEO が いません。
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かつて は 最も 魅力的な 株式 の 一つ でし た が、 Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU) は、 2023 年 12 月に 500 ドルを超えたピーク から 大きく落ち込んだ 株式 でし た。 同社 は まだ 売上 を 伸ばし て い ます が、 緩やかなペース で、 主 に 国際 展開 に よって 牽引 さ れ て い ます が、 総利益 率 は 関税 の 影響 を 受け て 低下 し て い ます。
会社の 最新 の 業績 を 詳しく 見 て み て、 転換 が 可能 か どう か 確認 し ましょう。
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舵 なし の 船
Lululemon の 転換 における 最大 の 問題 の 一つ は、 舵 なし の 船 であることです。 同社 は 12 月初頭 に CEO が 1 月末 に 退任 する ことを 発表 し、 まだ 恒久的な 後任 者 を 見つけ て いません。
現在 の 幹部 が 新しい 製品 の ShowZero、 Unrestricted Power、 ThermoZen の ように 革新 を 推進 し、 中国 を 含む 強み を 発揮 し て いる 国際 市場 で 拡大 し て いる よう に、 正しい こと を 試み て いる よう です。 同時に、 同社 は より 多く の インフル エンサー と ブランド アンバサダー の マーケティング に 力を 入れて 売上 を 増やす ことを 計画 し て い ます。 しかし、 長期 的 な ビジョン を 提供 する 誰か が 舵 を 取ら ない と、 投資 家 は 新しい CEO が 同じ 道 を 歩む か どう か 不安 に なる でしょう。
第 4 四半期 について は、 Lululemon の 総売上 は 前年 比 1% 増 の 36 億 4000 万 ドル に 増加 し、 LSEG が 編集 した 35 億 8000 万 ドルのコンセンサス を 上回りました。 調整 後 の 1 株 あたりの 利益 (EPS) は 18% 減 の 5.01 ドル に 落ち込み まし た が、 4.78 ドルのコンセンサス を 容易 に 上回りました。
再び、 Lululemon の 北米 と 国際 的 な 業績 は 驚くほど 一致 し まし た。 北米 の 売上 は 4% 減 少し、 同店 売上 は 1% 減少 し まし た。 一方、 国際 売上 は 17% 増加 し、 同店 売上 は 20% 増加 し まし た。 中国 の 売上 は 28% 増加 し、 同店 売上 は 26% 増加 し まし た。
総利益 率 は 550 ベーシス ポイント 減少 し 54.9% に なり、 関税 と より 多く の 値引き によって 悪影響 を 受け まし た。 同社 は 今期 の 総利益 率 が 120 ベーシス ポイント 減少 する ことを 予想 し て い ます。
今後の 見通し として、 Lululemon は 113 億 5000 万 ドル から 115 億 ドルの範囲 で 売上 を 予測 し、 2% から 4% の 成長 を 表し、 調整 後 の 1 株 あたりの 利益 を 12.10 ドル から 12.30 ドルの範囲 で 予測 し て い ます。 第 1 四半期 について は、 24 億 ドル から 24 億 3000 万 ドルの範囲 で 売上 を 予測 し、 調整 後 の 1 株 あたりの 利益 を 1.63 ドル から 1.68 ドルの範囲 で 予測 し て い ます。 売上 見通し は 1% から 3% の 増加 を 表し て い ます。
Lululemon の 株 は 買い な の か？
Lululemon は、 保守 的 な 見通し に 基づい た 前方 PER 比 で 約 13.5 倍 で 取引 さ れ て い ます。 CEO が い ない 場合、 新しい 幹部 が 入り、 飛び越える ことができる 低い バー を 設定 する ことが理にかなっています。
私は 現在 同社 が 行っ て いる 転換 努力 を 実際 に 評価 し て おり、 その 背景 に対して、 この 疲弊 し た アパレル 株式 の 株式 を いくつ か 追加 できる と 思い ます。
Lululemon Athletica Inc. の 株 を 今 すぐ に 買う べき か？
Lululemon Athletica Inc. の株 を 買う 前に、 以下のことを 考慮 し て ください。
The Motley Fool Stock Advisor のアナリスト チーム は、 現在 投資 家 が 買う べきだと考えている 10 の株式 を特定しました… そして、 Lululemon Athletica Inc. は その 中 に 入っ て いませんでした。 リスト に 掲載 された 10 の株式 は、 今後 数 年 で 莫大な 収益 を 生み出す 可能性があります。
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