クアルコム株は、この10年間で1,000ドルを10,000ドルに変えることができるでしょうか？

主要なポイント
クアルコムは過去10年間でS&P 500をアウトパフォームしていません。
最も差し迫った課題を克服すれば、より印象的な利益を生み出す可能性があります。
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クアルコム（NASDAQ: QCOM）は、世界有数のモバイルチップメーカーの1つであり、過去10年間で1,000ドルの投資を約2,500ドルに成長させました。しかし、同じ期間に単純なS&P 500インデックスファンドへの同じ投資は、ほぼ3,200ドルに成長しました。
クアルコムはS&P 500をアウトパフォームできませんでした。なぜなら、スマートフォン市場への依存度が高すぎ、MediaTekからの大きな競争に直面し、データセンターAIチップへの世俗的なシフトを大きく見逃したからです。また、米国の中国との貿易紛争に大きくさらされており、自動車、IoT（Internet of Things）、エッジネットワーキング、PCチップの売上高は、スマートフォンチップの減速を相殺するのに十分なスピードで成長していません。
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依然として安定した収益成長を生み出しており、信頼できる配当を支払っていますが、Nvidia（NASDAQ: NVDA）、Broadcom（NASDAQ: AVGO）、およびその他のより高い成長率のAIチップメーカーのようなより高い評価を確立するのに苦労しています。したがって、クアルコムは軌道に乗って、新たな1,000ドルの投資を10年末までに10,000ドル以上に成長させることができるのでしょうか？
クアルコムはどれくらいのスピードで成長していますか？
2025年度（昨年9月に終了）から2028年度にかけて、アナリストはクアルコムの収益が2％のCAGRで成長すると予想しています。飽和状態にあるスマートフォン市場でより多くのモバイルチップを販売するのに苦労しているため、売上高の成長は鈍化し続けるでしょう。
さらに悪化させることに、AIブームはスマートフォンメーカー向けのメモリチップの供給を減少させています。構築および販売されるスマートフォンが少なくなれば、クアルコムのSnapdragonシステムオンチップ（SoC）の売上高（CPU、GPU、および接続性を組み合わせたもの）は急落するでしょう。クアルコムは依然として収益の半分以上をスマートフォン市場から生み出していますが、IDCは今年、世界のスマートフォン出荷台数が約13％減少すると予想しています。
クアルコムはまた、最大の顧客であるApple（NASDAQ: AAPL）が、2027年末までに自社製のモデムで5Gモデムを完全に置き換えることを予想しています。この損失は、クアルコムの年間収益を最大80億ドル（2026年度の予測収益の18％）削減する可能性があります。
アナリストは、2025年度から2028年度にかけて、クアルコムの1株当たり利益（EPS）が28％のCAGRで成長すると予想しています。これは主に、2025年度の44％の減益との比較が容易であること、および今年初めに承認した200億ドルの自社株買い計画によるものであるとされています。
クアルコムは2030年までに10倍の利益を上げることができるのでしょうか？
クアルコムが2028年度までのアナリストの予測に合致し、長期的な課題を解決するにつれて2030年度までに1株当たり利益を10％のCAGRで成長させ、最終年度には依然として前年の利益の15倍で取引される場合、その株価は46％上昇し、10年末までに約190ドルに達する可能性があります。それはまともな4年間の利益であり、約10％の年間平均リターンを記録しているS&P 500を上回る可能性がありますが、1,000ドルの投資を10,000ドルに成長させることは間違いなくありません。
今すぐクアルコム株を購入すべきでしょうか？
クアルコム株を購入する前に、以下の点を考慮してください。
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Netflixが2004年12月17日にこのリストに掲載されたことを思い出してください…その時点で1,000ドルを投資した場合、494,747ドルになります！* または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに掲載されたことを思い出してください…その時点で1,000ドルを投資した場合、1,094,668ドルになります！*
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Leo SunはAppleのポジションを持っています。The Motley FoolはApple、Nvidia、およびQualcommのポジションを持っており、Appleの株式を空売りしています。The Motley Foolは開示ポリシーを持っています。
ここに記載されている見解と意見は著者の見解と意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.のそれと一致するものではありません。