Neurocrine Biosciences (NBIX) の 2027 年 12 月オプションが利用可能になりました

130.00 ドルの権利行使価格のプット契約には、現在の 16.90 ドルの買い気配値が付いています。投資家がそのプット契約を売って新規建てする場合、130.00 ドルで株式を購入することを約束しますが、プレミアムも受け取るため、株式のコストベースは 113.10 ドル (証券会社の手数料前) になります。すでに NBIX 株の購入に関心のある投資家にとっては、今日 1 株あたり 132.55 ドルを支払うよりも魅力的な代替手段となる可能性があります。
130.00 ドルの権利行使価格は、現在の株価に対して約 2% の割引 (つまり、その割合でアウト・オブ・ザ・マネー) を表すため、プット契約が無価値で満期を迎える可能性もあります。現在の分析データ (ギリシャ指標とインプライド・ギリシャ指標を含む) は、その発生確率が 66% であることを示唆しています。Stock Options Channel は、これらの確率が時間とともにどのように変化するかを追跡し、その数値を当社のウェブサイトのこの契約の詳細ページにグラフで掲載します。契約が無価値で満期を迎えた場合、プレミアムは現金コミットメントの 13.00% のリターン、または年率換算で 7.67% を表します。Stock Options Channel ではこれを YieldBoost と呼んでいます。
以下は、Neurocrine Biosciences, Inc. の過去 12 か月の取引履歴を示したチャートで、130.00 ドルの権利行使価格がその履歴に対してどこにあるかを緑色で示しています。
オプションチェーンのコール側を見ると、150.00 ドルの権利行使価格のコール契約には、現在の 18.00 ドルの買い気配値が付いています。投資家が現在の 1 株あたり 132.55 ドルの価格水準で NBIX 株を購入し、その後「カバードコール」としてそのコール契約を売って新規建てする場合、150.00 ドルで株式を売却することを約束することになります。コール売り手もプレミアムを受け取ることを考慮すると、2027 年 12 月の満期で株がコールされた場合 (証券会社の手数料前)、配当 (もしあれば) を除く総リターンは 26.74% になります。もちろん、NBIX 株が本当に急騰した場合、かなりのアップサイドが残される可能性があります。そのため、Neurocrine Biosciences, Inc. の過去 12 か月の取引履歴を確認し、事業のファンダメンタルズを研究することが重要になります。以下は、NBIX の過去 12 か月の取引履歴を示したチャートで、150.00 ドルの権利行使価格を赤で示しています。
150.00 ドルの権利行使価格が現在の株価に対して約 13% のプレミアム (つまり、その割合でアウト・オブ・ザ・マネー) を表すことを考慮すると、カバードコール契約が無価値で満期を迎える可能性もあります。その場合、投資家は株式と受け取ったプレミアムの両方を保持することになります。現在の分析データ (ギリシャ指標とインプライド・ギリシャ指標を含む) は、その発生確率が 46% であることを示唆しています。当社のウェブサイトのこの契約の詳細ページで、Stock Options Channel はこれらの確率が時間とともにどのように変化するかを追跡し、その数値をグラフで掲載します (オプション契約の取引履歴もグラフ化されます)。カバードコール契約が無価値で満期を迎えた場合、プレミアムは投資家に追加リターンとして 13.58% のブースト、または年率換算で 8.01% を表します。これは YieldBoost と呼ばれます。
プット契約の例のインプライド・ボラティリティは 36% ですが、コール契約の例のインプライド・ボラティリティは 33% です。
一方、過去 12 か月の実際のボラティリティ (過去 250 営業日の終値と本日の 132.55 ドルの価格を考慮) は 32% と計算されます。検討に値するその他のプットおよびコールオプション契約のアイデアについては、StockOptionsChannel.com をご覧ください。
S&P 500 のトップ YieldBoost コール »
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ここに表明された見解および意見は著者のものであり、必ずしも Nasdaq, Inc. の見解および意見を反映するものではありません。