フォード、2日間で20%急騰。エネルギー転換でAI「ミーム」株になる可能性

フォード・モーターの株価はここ数日、エネルギー貯蔵との関連をめぐる話題が、同株を市場のよりバイラルな分野の名前と肩を並べる可能性を示唆していることから、急騰しています。

株価は木曜日の取引で6%以上上昇しました。これは、その前の取引日で13%急騰した後の動きです。しかし、これらの急騰の前は、月曜日から火曜日にかけて全体で2%以上下落しており、今週はあまり動きがありませんでした。

同社は今週初めにフォード・エナジーを発表しました。これは米国で組み立てられたバッテリーエネルギー貯蔵システムを「電力会社、データセンター、および国内の大規模産業・商業顧客」に提供することを目指す完全子会社です。

これは、同社が3年前に中国のバッテリー会社であるコンテンポラリー・アンペレックス・テクノロジー（CATL）とミシガン州で35億ドルの電気自動車バッテリー工場で協力すると発表した後のことです。

そのパートナーシップは米国議員の精査をすぐに受けましたが、今週の発表は、米国企業が中国企業の技術を利用することについての分析家の間で議論を巻き起こしました。フォード・エナジーの正式な発表は、トランプ大統領と習近平国家主席との間のハイレベルサミットを考えると特にタイムリーです。このサミットで、両国はより協力的な関係を確立することに合意しました。

火曜日の日付のノートで、モルガン・スタンレーは、この子会社を、同社のモデルe電気自動車の収益への道筋における「過小評価された推進力」と呼びました。現在、フォードがエネルギー貯蔵市場に参入し、CATLから技術をライセンス供与されていることで、同社は、自動車メーカーが「今後数ヶ月」で大規模な商業顧客や、おそらくハイパースケーラーとエネルギー貯蔵供給契約を結ぶ「かなり高い可能性」があると述べました。

「エネルギー貯蔵は新しいビジネスですが、彼らは適切な技術を持っています」と、アンドリュー・ペルコーコ率いるモルガン・スタンレーのアナリストチームはノートに書いています。「ますます複雑化する地政学的な環境、特に関税や外国企業に関連する規制の進化を考えると、これはフォードが運用管理と規制の整合性を維持する構造で、戦略的な成長分野に資本を投入する機会であると見ています。」

これらのコメントは、水曜日の株価急騰の引き金となり、市場全体を大幅に上回りました。その日、S&P 500は約0.6%上昇しました。

バークレイズのダン・レヴィは木曜日のノートで、水曜日の株価の取引行動は、同株が「市場の『ミーム精神』を時折引き出す」能力を強調していると書いています。

「この動きは表面上は非合理的であった（フォードにはまだ証明すべきことがたくさんある）としても、AI/データセンターに対する市場の興奮の文脈では、この動きは理にかなっています。」とレヴィは述べました。