FTSE 100 Live: 株価急落、イランの脅威増大で国債が2008年以来の最高値に

今朝、FTSE 100銘柄のうちプラス圏にあるのはわずか5銘柄です。
そのうちの1つは特殊化学品メーカーのCroda Internationalで、Goldman Sachsが以前のスタンスから一転して「売り」から「買い」にダブルアップグレードしたことで、売り圧力を跳ね返しています。
Goldmanは、昨年初めに同株をダウングレードした際、市場が期待するトップライン成長と利益率拡大は野心的すぎると懸念していたと述べています。
しかし、投資銀行のその懸念はその後薄れ、Crodaの回復策は予想を上回る成果を上げており、特殊化学品セクターの競合他社をアウトパフォームしています。
9時48分: ジェット燃料供給懸念が航空会社とRollsに影響
航空会社とRolls-Royceの今朝の株価下落について、アナリストの見解をいくつかご紹介します。
Deutsche BankのChristophe Menard氏は、「イラン戦争がエスカレートし続ける中、先週、商業航空宇宙セクター、特に欧州への潜在的な波及効果の兆候が初めて見られました」と述べています。
カタール、クウェート、バーレーンの空域は「事実上閉鎖」されており、UAEからのフライトは理論上は運航可能ですが、依然として断片的であり、EUやアジアからのフライトのキャンセルや引き返しが報告されており、欧州の航空会社への最初の影響は、燃料価格の上昇と、迂回フライトでの燃料消費量の増加です。
「これにより、欧州は現在、通常需要の1ヶ月強に相当する商業在庫に大きく依存することになります。」
UBSのデータによると、3月の世界の航空会社キャパシティは弱含んでおり、国際旅行が主な要因で、ほとんどの地域で前年比で減少しています。
米国、英国、ドイツが最も大きな打撃を受けていますが、中国は依然としてプラスですが減速しています。欧州のキャパシティは4%減少し、スペインとイタリアは他の主要市場よりも回復力があります。
9時09分: 政府の借入コストが急騰
大西洋の両側で政府の借入コストが引き続き膨張しています。
10年物国債の利回りは5%を超え、2008年の世界金融危機以来初めてであり、先週後半からの上昇を続けています。
一方、10年物米国債は4.424%で、昨夏以来の最高値です。
Saxoの市場アナリストNeil Wilson氏は、「政府債利回りの爆発」が市場にとって最も懸念されることであり、金曜日の「大幅な急騰」により米国10年債は従来のレンジを突破し、ドイツ国債利回りは15年ぶりの水準になったと指摘しています。
金利引き下げの織り込みが後退しているため、短期債の再価格設定は特に積極的であり、2年物国債は今朝4.678%に達し、先週水曜日の朝の4%から上昇しました。
Wilson氏は、「先週の中央銀行の姿勢は助けにならず、市場は金利引き下げの織り込みを後退させ、利上げを織り込んでいます」と述べ、英国は特にエネルギー価格の上昇に対して脆弱であると付け加えています。
XTBのアナリストKathleen Brooks氏は、英国国債利回りが他国と比較して急騰していることは、「高インフレ経済であり財政が脆弱な英国の脆弱な立場を強調しています」と述べています。
「現在の福祉支出を賄う余裕がないだけでなく、このエネルギー価格の急騰時に家計や企業を救済する余裕もないため、英国経済にとって不快な時期となります。」
「特にBOEがタカ派のマントラを維持する場合、今後数週間で英国の成長見通しの大幅な下方修正が予想されます。」
8時30分: イランの期限、UST利回りに注目
Deutsche BankのマクロアナリストJim Reid氏は、週末にイラン紛争の見出しを追うのは「疲れる」ものだったと述べています。
同氏は、金曜日の夜遅くにトランプ氏が軍事作戦の「縮小」を検討していると述べ、ホルムズ海峡の警備責任が他国に移管されることを示唆したことで、ムードが改善したと述べています。
しかし、トランプ氏は土曜日の夜遅くにソーシャルメディアに投稿し、イランは「この正確な時点から」48時間以内にホルムズ海峡を「脅威なく完全に開く」必要があり、それができない場合は米国がイランの発電所を「破壊する」と警告しました。
イランはこれに対し、燃料・エネルギーインフラが攻撃された場合、「米国とイスラエル政権が地域に持つすべてのエネルギー、情報技術、淡水化インフラを標的とする」と応答し、イスラエルのレトリックもさらなるエスカレーションに向かっています。
Reid氏は、「額面通りに受け取れば、これは今夜午後11時44分GMT（午後7時44分ET）が潜在的に重要な瞬間になる可能性があります。それまでにさらなる見出しで上書きされない限りは。」と述べています。
「注目すべき点の一つは米国債利回りかもしれません。金曜日には+13bps上昇して4.38%となり、7月以来の最高値となり、今朝はさらに+3bps上昇しました。米国政府は、解放記念日やグリーンランド問題の周辺で、このベンチマークにある程度の感度を示したようです。したがって、利回りがさらに不安定になれば、ミッションの長さに影響を与える可能性があります。」
8時12分: FTSEの早期大幅下落
週初めの取引でFTSE 100は150ポイント下落し、9,768となりました。これは3ヶ月ぶりの低水準で、12月中旬の水準まで下落しました。
貴金属鉱業会社のEndeavourとFresnilloが下落をリードしており、金と銀の価格が下落したため、それぞれ約4%下落しています。銅鉱業会社のAntofagastaも3.3%下落しています。
それに続いて、エンジンメーカーのRolls-Royce、ブリティッシュ・エアウェイズの親会社であるIAG、easyJetが、イラン戦争による航空旅行市場の長期的な混乱、燃料価格の上昇、需要の低迷に投資家が備える中、下落しています。
一連の金融株も低迷しており、M&G、Standard Life、St James's Place、Prudentialはいずれも2.5%～3%下落しています。
7時49分: Spireとの交渉終了
今朝のFTSE 350関連ニュースは非常に静かです。
FTSE 250に上場する民間病院運営会社Spire Healthcareは、金曜日の終値で発表されたRNSリリースで、BridgepointとTritonとの買収交渉が終了したことを明らかにし、その日の早い時間に株価を急騰させた10億ポンド超の取引への期待を打ち砕きました。
同社は、取締役会が他の匿名の関係者と潜在的な売却について協議を続けていると述べたが、入札があるという確証はないと警告しました。
Spireは、株価停滞に不満を持つ株主からの圧力の下、昨秋に売却を検討し始め、現在も公式なTakeover Panelの買収期間中です。
7時29分: 原油価格上昇、金・銀・銅価格下落
今朝も原油価格は上昇しており、ブレント原油はさらに1.4%上昇して1バレル113.60ドル、米国WTIは3%上昇して1バレル101ドルを超えました。
英国とEUのガス価格は、先週半ばの高値から下落し、先週末には若干落ち着きました。
金と銀の価格は今朝さらに下落しており、金は8%下落して1オンス4,133ドル、銀は8.1%下落して62.27ドルとなっています。
銅価格も打撃を受けていますが、鉄鉱石は安定しています。
これはFTSEの鉱業株の下落を意味しており、インデックス先物が現在約140ポイント下落している理由です。
7時17分: FTSE 100、さらなる急落へ
中東で新たな最後通牒が突きつけられ、戦争が続く中、FTSE 100は週初めに100ポイント以上下落し、3ヶ月ぶりの低水準で始まる見込みです。
ロンドンのブルーチップ指数は月曜日の朝に125ポイント下落すると予想されており、先週末に140ポイント下落した後、5日間で合計約343ポイントが削られ、9,918.33で引け、12月下旬以来の最低値となりました。
米国株も急落し、ナスダックは2%、S&P 500は1.5%、ダウ・ジョーンズは1%下落しました。
アジア市場は今朝、米国大統領ドナルド・トランプ氏がイランに対し48時間以内にホルムズ海峡を再開しなければ「発電所を破壊する」と脅迫した後、下落しています。
イランはこれに対し、もしそうなれば、地域のエネルギー・淡水化インフラのさらに多くを標的にすると警告しました。
日本の日経平均と中国の上海総合指数はともに約3.5%下落して引け、香港のハンセン指数は4%下落しています。