Goldman Sachs、銀行とトレーディングで記録的な四半期を発表

Goldman Sachsは、第1四半期の利益が19%増加したと発表しました。これは、ディール活動の復活と、中核となる銀行および市場部門で記録的な業績を牽引した市場の変動によるものです。

FactSetによると、利益は56億3000万ドル、または1株あたり17.55ドルに増加し、予想の1株あたり16.47ドルを上回りました。

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収益は14%増加して172億3000万ドルとなり、前年の150億6000万ドルと比較しました。同行は、銀行および市場部門で127億4000万ドルの収益を報告し、これは史上最高記録です。投資銀行手数料は48%増加して28億4000万ドルとなり、市場事業からの収益は9%増加して93億4000万ドルとなりました。

銀行は、経済の成長と人工知能への巨額の投資から恩恵を受けており、これが第1四半期のディールラッシュを促進しました。同時に、金融市場の変動は、ポートフォリオの再構築を望む顧客からの株式、債券、デリバティブの売買から手数料を徴収するトレーダーやセールスマンを助けています。

これは、Goldmanにとって全体的な利益と収益で史上2番目に良い四半期であり、COVID-19パンデミックからの回復が業績を後押しした2021年第1四半期に次ぐものです。

今後、プライベートエクイティ企業が記録的な数のポートフォリオ企業を売却または公開する動きに伴い、銀行はより多くのディールメイキング手数料を稼ぐと予想されています。一方、SpaceXやAnthropicなど、いくつかの大手テクノロジー企業が株式公開を検討しています。新しい規制により、銀行がより多く貸し付けたり自社株買いを行ったりするために使用できる資本が増えています。

しかし、銀行のプライベートクレジットやその他のマクロ経済リスクへのエクスポージャーに対する投資家の懸念は、年初から一部の株価を押し下げています。多くのプライベートクレジットファンドは、個人投資家から大規模な解約リクエストを受けており、マネージャーは引き出しを制限せざるを得なくなっています。

Goldman自身のプライベートクレジットファンドは、投資家の4.99%が株式の解約を要求したため、これらの制限を課す必要はありませんでした。これは、ファンドの5%の上限をわずかに下回っています。全体として、同行は第1四半期にプライベートクレジット戦略のためにさらに100億ドルを調達したと報告しました。

銀行にとって潜むその他の懸念には、イランでの戦争がインフレを押し上げ、ディールメイキングを抑制するという懸念が含まれます。Goldmanの株価は年初から約7%下落していますが、JPMorgan ChaseとMorgan Stanleyはそれぞれ15%と4%下落しています。