アッヴィ（ABBV）は今、買うべき良い株か？

<p>ABBVは買いの良い株式ですか？ X.comの@MoneyShowによるアッヴィ社に関する<a href="https://x.com/MoneyShow/status/2019822182436610508">強気の見解</a>を見つけました。この記事では、強気派のABBVに関する見解を要約します。3月11日現在、アッヴィ社の株価は227.68ドルで取引されていました。Yahoo Financeによると、ABBVのtrailing P/Eとforward P/Eはそれぞれ96.07と15.65でした。</p>
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<p>研究開発型のバイオ医薬品企業であるアッヴィ社は、医薬品や治療法の研究開発、製造、商業化、販売を世界中で行っています。ABBVは、かつてのブロックバスターへの依存から脱却し、多様化・成長する医薬品ポートフォリオにより、ヒュミラ後の時代を乗り越えています。かつて年間200億ドル以上の売上を誇る世界で最も売れている医薬品であったヒュミラは、2023年に米国での特許が切れ、それ以前に海外でも保護を失ったため、アッヴィ社の収益は一時的に減少しました。</p>
<p>しかし、同社はこの事態を予期しており、免疫学および腫瘍学分野で一連の新薬を発売しており、すでにヒュミラの減少を相殺しています。同社の免疫学用医薬品であるスカイリジとリンボックは、現在合わせて69億ドルの売上を上げており、ヒュミラのピーク時の業績を上回る見込みで、2027年には310億ドル、2029年には400億ドルの売上高を見込んでいます。これら以外にも、アッヴィ社のパイプラインは広範で、第III相試験中の医薬品が20件、初期開発段階の医薬品が50件以上あり、血液がんやパーキンソン病などの需要の高い適応症をターゲットにしています。これにより、同社は持続的な成長と significant な将来の収益源を確保しています。</p>
<p>特許切れによる過去の逆風にもかかわらず、アッヴィ社の株価は回復し、2025年には20%以上上昇しました。これは、市場が同社の成功した移行と堅調な見通しを認識していることを反映しています。同社は成長と強力なインカムを兼ね備えており、年間配当6.92ドル（利回り3.1%）を提供し、53年間の年次配当増加の歴史を維持しており、過去10年間平均で12.5%の成長を遂げています。リスクが低減された収益軌道、拡大するパイプライン、そして信頼できるキャッシュフローにより、アッヴィ社は魅力的な投資機会を提供しており、インカムの安定性と成長の可能性を兼ね備え、利回りとキャピタルゲインの両方を求める投資家にとって魅力的な買いとなっています。</p>
<p>以前、Magnus Ofstadによるアッヴィ社（ABBV）に関する<a href="https://www.insidermonkey.com/blog/abbvie-inc-abbv-a-bull-case-theory-2-1524689/">強気の見解</a>を2025年5月に取り上げました。そこでは、好調な第1四半期業績、ヒュミラの減少を相殺するスカイリジとリンボック、そして腫瘍学におけるエラヘレのブレークスルーが強調されていました。ABBVの株価は、当社の報道以来約14.7%上昇しました。@MoneyShowも同様の見解を共有していますが、アッヴィ社のヒュミラ後の移行、拡大するパイプライン、そして長期的な配当成長を主要な投資ドライバーとして強調しています。</p>