イラン戦争による潜在的な金利変動を受けて、アメリカン・エキスプレス（AXP）は最高の金融株買いなのか

イラン戦争による潜在的な金利変動を受けて、アメリカン・エキスプレス（AXP）は最高の金融株買いなのか
私たちは最近、ウォーレン・バフェットが今買うべきだと考える10のベスト株を取り上げました。アメリカン・エキスプレス（NYSE:AXP）は第2位にランクインしています（ここで今買うべき5つのベスト株をご覧ください）。
連邦準備制度は最近、予想通り貸出金利を据え置きましたが、インフレの上振れリスクの可能性を指摘しました。ウォール街では、中東の紛争がさらに激化し、その経済的影響が深まる場合、中央銀行は金利を引き下げる代わりに引き上げることを検討する必要があるシナリオに注目が移っています。ウォーレン・バフェットのバークシャーは、アメリカン・エキスプレス（NYSE:AXP）に560億9000万ドルの株式を保有しています。同社の株価は今年に入って約19%下落しています。Insider Monkeyのデータベースでは、12月末時点で83のヘッジファンドが同社に投資しており、前四半期の75ファンドから増加しています。
なぜヘッジファンドは、今年これまでマイナー株だったこの銘柄に興味を持っているのでしょうか？
他の大手銀行が金利変動にパニックを起こす中、アメリカン・エキスプレス（NYSE:AXP）は、社会に深く根ざした長期的な成長のけん引役、つまり若いアメリカ人のライフスタイルや旅行への支出に依存しています。
ミレニアル世代とZ世代は、アメックス・ネットワーク上の米国消費支出のかなりの割合を占めています。アメリカン・エキスプレス（NYSE:AXP）の強みは、支出のピークを迎えている若い消費者から来ています。米国の新規プラチナカード会員の平均年齢は33歳、ゴールドは29歳です。アメリカン・エキスプレス（NYSE:AXP）の金利への露出は、他の銀行と比較して低くなっています。アメックスの収益の約80%は、利息収入ではなく、加盟店手数料や年会費などの源泉から得られています。2025年にはカード手数料収入が過去最高の100億ドルを記録しました。
アメリカン・エキスプレス（NYSE:AXP）はまた、大規模な富の移転から恩恵を受けると予想されています。UBSは、今後20〜25年で約8兆3000億ドルの資産が世界的に受け渡される可能性があると推定しており、そのうち7兆4000億ドル以上が若い世代に流れるとしています。若い消費者はより多くの支出をするため、これはアメリカン・エキスプレス（NYSE:AXP）のような企業にとって好材料です。
ブレットン・ファンドは、最近の投資家向けレターで、AXPが競争の激化にもかかわらずなぜ上昇を続けているのかを説明しています。こちらでレターをお読みください。
Pixabay/パブリックドメイン
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