GE Vernova は今日できる最も賢い投資ですか？

主なポイント
GE Vernova は、成長する電気化のニーズに最適な位置にいます。
そのセグメントの利益率は急上昇しています。
同社の風力セグメントは、ビジネスの重要な部分です。
- 私たちが気に入っている 10 社よりも GE Vernova ›
時には、すでに知っている投資が最良の投資です。 GE Vernova (NYSE: GEV) の事業が強化されていることは、秘密ではありませんでした。 世界のエネルギー需要と人工知能 (AI) の革命により、同社の株価は過去 1 年間で 160% 以上上昇しました。
ただし、今でも株を購入するのに遅すぎるわけではありません。 その理由を次に示します。
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複数年にわたる見通しに焦点を当てる
2024 年にゼネラルエレクトリックからスピンオフされたグローバルエネルギー企業は、風力、太陽光、水力発電などの再生可能エネルギー源、およびエネルギー源を既存のエネルギーシステムに統合するのに役立つグリッドソリューションを含む、持続可能なエネルギーのリーダーです。 GE Vernova は、ガスや水力タービンや発電機から、高度な原子力発電所、燃料、原子力サービスを提供するものまで、幅広いアプローチを提供しています。
しかし、過去 12 か月で株価が大幅に上昇したにもかかわらず、投資家は今日でも株を購入する理由を疑問視するかもしれません。 その答えは、2026 年以降の見通しです。 最新の決算報告書で、経営陣は 2026 年の売上高の見積もりを 7% 以上、フリーキャッシュフローを 5 億ドル引き上げました。
おそらく、より重要なのは、同社が 2028 年までの売上高とキャッシュフローの見通しを引き上げたことです。 また、収益性が成長し続けると予想しています。 指針は、今年の下位 10% 台から 2028 年までに 20% になる EBITDA (利息、税金、減価償却前利益) マージンを呼びかけています。 同社は、今後数年間で、パワー、風力、電気化の 3 つの部門すべてで、年間 10% から 20% の売上高成長を計画しています。
受注残高とマージン
経営陣は、受注残高とバックログの可視性のおかげで、これらの予測を行うことができます。 たとえば、受注残高は第 4 四半期に 65% 増加し、すべてのセグメントで成長しました。 これは、2025 年の初期の成長からの加速でした。 2025 年通年の概要を説明して、GE Vernova の CEO である Scott Strazik 氏は次のように述べています。
受注残高を 1500 億ドルに増やし、より良い機器マージンを実現し、大きな勢いを持って 2026 年に入りました。 当社の高度なソリューションのプラットフォームは、成長し、長期的な電気力市場に対応するのに適しており、さらに優れたパフォーマンスを提供できる大きな機会があります。
再生可能エネルギーに関する実際のデータ
最大のセグメントではありませんが、GE Vernova の風力事業は、同社の幅広いリーチを示すものです。 米国で再生可能エネルギー、特に風力が一見好まれない政治的時期に、このセグメントは依然として 2025 年の収益の約 25% を占めていました。
The Motley Fool の最近の研究によると、2025 年にフロリダとテキサスは、それぞれ電力の 10.5% と 32% を再生可能エネルギー源から生産しました。読者にとって、再生可能エネルギーがどれだけ活用されているかを驚かせるかもしれません。
風力セグメントは、新規受注の伸びが最も遅く、2025 年には売上が減少しましたが、投資家が潜在的な成長の可能性を検討できる領域を提供します。
依然として買い
投資家は、短期間で大幅に上昇した株を購入することに躊躇するかもしれません。 先に進み、振り返らないことは、投資において難しい場合があります。 GE Vernova 株は、購入を段階的に行うのに適した候補となります。 株価は直近の高値から約 6% 下落しているため、株式に割り当てる金額の約 3 分の 1 を今日購入するのが理にかなっています。
辛抱強く、今後数か月で残りの部分を追加することで、より低いコストベースが得られる可能性があります。 株価がその機会を提供せず、上昇し続ける場合でも、少なくともある程度の投資をしていることになります。
株式は、約 5 のフォワード価格-売上高比率で比較的割高です。 それが、株式がいくらか下落する可能性があると考えるのが妥当な理由です。 しかし、長期的には、GE Vernova は、大規模な受注残高と、不可避な減速を乗り切るのに十分な範囲を持つ、確固たるビジネスを持っています。
今すぐ GE Vernova の株式を購入すべきですか？
GE Vernova の株式を購入する前に、次のことを考慮してください。
Motley Fool Stock Advisor のアナリストチームは、現在投資家が購入すべきだと考えている 10 社を特定しました…そして、GE Vernova はそのリストには含まれていませんでした。 リストに載った 10 社は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。
Netflix が 2004 年 12 月 17 日にこのリストに掲載された場合を考えてみてください…その時点で 1,000 ドルを投資した場合、510,710 ドルになります!* または、Nvidia が 2005 年 4 月 15 日にこのリストに掲載された場合…その時点で 1,000 ドルを投資した場合、1,105,949 ドルになります!*
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Howard Smith は、言及されている株式のいずれにもポジションを持っていません。 The Motley Fool は GE Vernova を保有しており、推奨しています。 The Motley Fool には開示ポリシーがあります。
ここに記載されている見解と意見は、著者の見解と意見であり、必ずしも Nasdaq, Inc. の見解を反映するものではありません。