Vanguard Wellington投資信託のようなものをお探しですか？この2つのETFの組み合わせは、実質的に同じことを、より安価に実現します

Quick Read

- シンプルなETFの組み合わせでWellingtonの構造を再現可能。VIGとVTCを67/33の比率で組み合わせることで、Wellingtonの株式と債券の配分と全体的な戦略をほぼ模倣できます。 - アクティブ運用は依然としてわずかな優位性を加える。テスト期間中、Wellingtonはリターンとリスク調整後指標の両方でETFバージョンをわずかに上回りました。 - 低コストと柔軟性がETFを支持する。ETFアプローチはコストを削減し、最低投資額をなくし、Wellingtonの長期的な実績と完全に一致しない場合でも、リバランスの完全な制御を可能にします。 - 2010年にNVIDIAを予測したアナリストが、AIトップ10銘柄を発表しました。無料で入手できます。

Vanguardには、現存する最も古い投資信託の1つがあることをご存知ですか？それはVanguard Wellington Fund Investor Shares (VWELX)と呼ばれ、1929年にデビューしました。

2010年にNVIDIAを予測したアナリストが、トップ10銘柄を発表しました。無料で入手できます。

それ以来、大恐慌、1970年代から1980年代のインフレ期、ドットコムバブル崩壊、2008年の金融危機、COVID-19パンデミックなど、考えられるほぼすべての主要な金融ショックを乗り越えてきました。

それにもかかわらず、設定来、配当再投資後、手数料控除後の年率換算トータルリターンは8.35%と非常に競争力のあるリターンを上げています。現在、経費率は0.24%で購入できますが、最低投資額は3,000ドルです。また、2.22%の30日間SEC利回りも期待でき、バランス型で収入志向の投資家にとって人気のある選択肢となっています。

とはいえ、Wellingtonの「秘訣」の多くは、かなりシンプルな株式と債券の組み合わせにあります。これを分解すれば、低コストのETFを使用して非常に似たものを再現できます。今日の記事では、それを試みます。

アイデアは、Wellingtonを株式と債券の構成要素に分解し、適切なETFの代替品を見つけ、testfolio.ioのバックテストデータを使用して、シンプルな2つのETFポートフォリオがどのように積み上がるかを確認することです。

Vanguard Wellingtonの株式配分

Vanguard Wellingtonは、ポートフォリオの約3分の2、つまり約67%を株式に配分しています。Vanguardによると、同ファンドは質の高い大型株および中型株に焦点を当てており、しばしば不人気なセクターの企業が含まれます。この戦略は、平均を上回る配当利回り、妥当なバリュエーション、およびファンダメンタルズの改善を重視しています。

現在、これは比較的集中した79銘柄のポートフォリオに相当し、平均収益成長率は25.9%、株価収益率（PER）は26.2倍、自己資本利益率（ROE）は30%強です。

同様のアイデアを捉えるETFが必要な場合は、Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG) が有力な候補だと思います。これはS&P米国配当貴族指数に連動しており、企業は少なくとも10年連続で配当を成長させている必要があります。また、不動産投資信託（REIT）を除外し、各リバランスで個別保有を4%に制限しています。