Capital One Financial (COF) の5月8日オプションが利用可能に

180.00ドルの権利行使価格のプット契約の現在のビッドは7.00ドルです。投資家がそのプット契約を売って開始する場合、180.00ドルで株式を購入することを約束しますが、プレミアムも徴収するため、株式のコストベースは173.00ドル（ブローカー手数料前）になります。すでにCOFの株式の購入に興味がある投資家にとって、これは今日183.86ドル/株を支払うことに対する魅力的な代替手段となる可能性があります。
180.00ドルの権利行使価格は、現在の株価の約2％の割引を表しているため（つまり、その割合でアウト・オブ・ザ・マネーである）、プット契約が無価値で満期を迎える可能性もあります。現在の分析データ（ギリシャ指標とインプライドギリシャ指標を含む）は、その発生確率が60％であることを示唆しています。Stock Options Channelは、それらの確率がどのように変化するかを確認するために、時間の経過とともにそれらを追跡し、当社のウェブサイトのこの契約の詳細ページにそれらの数値のチャートを公開します。契約が無価値で満期を迎えた場合、プレミアムは現金コミットメントの3.89％のリターン、または年率換算で33.01％のリターンを表します。Stock Options ChannelではこれをYieldBoostと呼んでいます。
以下は、Capital One Financial Corpの過去12ヶ月間の取引履歴を示し、180.00ドルの権利行使価格がその履歴に対してどこにあるかを緑色で強調したチャートです。
オプションチェーンのコール側を見ると、185.00ドルの権利行使価格のコール契約の現在のビッドは8.90ドルです。投資家が現在の183.86ドル/株の価格レベルでCOF株を購入し、次にそのコール契約を「カバードコール」として売って開始する場合、185.00ドルで株式を売却することを約束します。コール売り手もプレミアムを徴収することを考慮すると、5月8日の満期で株式がコールされた場合（ブローカー手数料前）、5.46％の総リターン（配当を除く、もしあれば）を生み出すことになります。もちろん、COF株が本当に急騰した場合、かなりのアップサイドが残される可能性があるため、Capital One Financial Corpの過去12ヶ月間の取引履歴を確認し、事業のファンダメンタルズを研究することが重要になります。以下は、COFの過去12ヶ月間の取引履歴を示し、185.00ドルの権利行使価格を赤で強調したチャートです。
185.00ドルの権利行使価格が現在の株価の約1％のプレミアムを表しているという事実を考慮すると（つまり、その割合でアウト・オブ・ザ・マネーである）、カバードコール契約が無価値で満期を迎える可能性もあります。その場合、投資家は株式と徴収したプレミアムの両方を保持することになります。現在の分析データ（ギリシャ指標とインプライドギリシャ指標を含む）は、その発生確率が48％であることを示唆しています。当社のウェブサイトのこの契約の詳細ページで、Stock Options Channelは、それらの確率がどのように変化するかを確認するために時間の経過とともにそれらを追跡し、それらの数値のチャートを公開します（オプション契約の取引履歴もチャート化されます）。カバードコール契約が無価値で満期を迎えた場合、プレミアムは投資家に追加リターンの4.84％のブースト、または年率換算で41.09％を表し、これはYieldBoostと呼ばれます。
プット契約例のインプライドボラティリティは45％ですが、コール契約例のインプライドボラティリティは44％です。
一方、実際の過去12ヶ月間のボラティリティ（過去251営業日の終値と本日の183.86ドルを考慮）は38％と計算されます。さらに検討する価値のあるプットおよびコールオプション契約のアイデアについては、StockOptionsChannel.comをご覧ください。
S&P 500のトップYieldBoostコール »
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