株式市場の調整下げで、私がちょうど購入した素晴らしい成長株をご紹介します。

Key Points
Sea Limited は、急成長する電子商取引、デジタル金融サービス、ゲームビジネスを擁するトリプルスレッドです。
2025年には2年連続で収益成長が加速し、利益は急騰しました。
Sea株は非常に魅力的な評価額で取引されており、これにより大幅な上昇の機会が開かれる可能性があります。
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2026年のベンチマークS&P 500指数は不安定なスタートを切っており、ピーク値から約5%減少しています。地政学的緊張と経済的不確実性が高まっているため、この売り出しは10%以上の修正に変わる可能性があります。しかし、歴史的にS&P 500は常に長期的に新たな最高値を回復しており、ディップは通常、投資家にとって買いの機会を表しています。
その理由から、私は今月初めにSea Limited (NYSE: SE)株を購入しました。これはシンガポールを拠点とするテクノロジー大手であり、電子商取引、ゲーム、デジタル金融サービスという3つの主要な事業を運営しています。その株価は最近、市場で大きく下回っており、52週高値から実に56%減少しています。
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しかし、私は非常に魅力的な評価額と、同社の急速な財務成長に基づいて、堅実な買いであると考えています。
デジタル経済におけるトリプルスレッド
Seaは、東南アジア最大の電子商取引プラットフォームであるShopeeを所有しています。2025年には139億件の注文を1274億ドルで処理し、どちらの数字も過去最高を記録しました。Seaは、プラットフォーム上でデジタル広告を販売することで、Shopeeからより多くの収益を絞り出しています。また、製品を顧客に迅速に配送するために物流ネットワークを改善しており、これにより注文が増加します。
次に、Seaのデジタル金融サービスプラットフォーム、Moneeがあります。Moneeは、事業の成長を支援するためにShopeeのマーチャントにお金を貸し与え、また、消費者の購買力を高めるために分割払いローンを提供しています。2025年末には、Moneeは3700万人のアクティブな借り手を抱えており、前年比40%の成長を遂げました。彼らは92億ドルのローンを保有しており、これは前年比80%増でした。
Seaの3つ目の最終的な事業セグメントは、デジタルエンターテイメントであり、同社のGarenaゲーム開発スタジオがその拠点となっています。Garenaは、Free Fire、Call of Duty: Mobile、EA Sports FCなど、世界で最も人気のあるモバイルゲームのいくつかを担当しています。同スタジオは、2025年第4四半期に6億3300万人のユーザーにサービスを提供し、2024年の同時期と比較してわずかな増加でした。
Seaの収益成長は加速しています
Seaは、2025年に総収益229億ドルを記録し、前年比36.4%増となりました。この成長率は2年連続で加速しており、同社の素晴らしい勢いを強調しています。2025年の収益は以下の通りです。
|
セグメント |
2025年の収益 |
前年比成長 |
|---|---|---|
|
電子商取引（Shopee） |
166億ドル |
33.4% |
|
デジタル金融サービス（Monee） |
38億ドル |
60.1% |
|
デジタルエンターテイメント（Garena） |
24億ドル |
26.1% |
電子商取引事業は明らかにSeaの収益の最大の源泉ですが、可能な限り低い価格で顧客に提供することを目指しているため、非常に薄い利益率で運営されています。しかし、2025年には8億8060万ドルの調整済み金利、税金、減価償却前利益（EBITDA）で進歩し、Seaが好む収益性の指標となりました。これは2024年と比較して実に465%増加しました。
ただし、デジタル金融サービスおよびデジタルエンターテイメントセグメントは、大幅に少ない収益で合わせて27億ドルの調整済みEBITDAを生み出しました。これは、そのような多様な事業グループを運営することの利点です。
全体として、Seaは一般的に受け入れられた会計原則（GAAP）に基づいても、底線において大きな成功を収めました。同社は16億ドルの純利益を計上し、これは2024年と比較して259%増加しました。
Sea株は現在、安価に見えます
52週高値からの56%の減少の後、Sea株は非常に魅力的な評価額で取引されています。その売上高に対する株価比（P/S）はわずか2.3であり、2017年の株式公開以来の長期平均8.7と比較して大幅な割引です。さらに、Yahoo! Financeが提供するウォール街のコンセンサス予想では、Seaは2026年に収益を289億ドルまで成長させる可能性があると示唆しており、その株価はわずか1.7のフォワードP/S比率になります。
これは、Sea株が2026年末までに実に400%急騰するだけで、長期平均P/S比率8.7と一致する取引を行う必要があることを意味します。それが起こるとは言いませんが、ここから明らかに上昇の余地があると思います。
最後に、私がSeaに投資したもう1つの理由は、その非常に強力なバランスシートです。同社は2025年末に111億ドルの現金および同等物とわずか5億1000万ドルの負債を持っており、多額のリソースを自由に利用できます。この現金ポジションは、Seaの急増する利益のおかげで改善されており、ここから成長に積極的に投資することを妨げるものはありません。
Sea Limited株は今すぐ購入すべきでしょうか？
Sea Limited株を購入する前に、次のことを考慮してください。
Motley Fool Stock Advisorアナリストチームは、投資家が今購入すべきだと考えている10の銘柄を特定しました…そしてSea Limitedはその銘柄の1つではありませんでした。リストに掲載された10の銘柄は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。
Netflixが2004年12月17日にこのリストに掲載されたときを思い出してください…その当時1,000ドルを投資した場合、508,877ドルになります！* または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに掲載されたときを思い出してください…その当時1,000ドルを投資した場合、1,115,328ドルになります！*
ただし、Stock Advisorの総平均リターンは936%であることに注意することが重要です。これは、S&P 500の189%と比較して市場を上回るパフォーマンスです。最新のトップ10リストをStock Advisorで入手可能にし、個々の投資家のために個々の投資家によって構築された投資コミュニティに参加してください。
*Stock Advisorのリターンは2026年3月19日現在。
Anthony Di PizioはSea Limitedのポジションを持っています。The Motley FoolはSea Limitedのポジションを持っており、推奨しています。The Motley Foolには開示ポリシーがあります。
ここに記載されている見解と意見は、著者の見解と意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.のものを反映するものではありません。