ムーディーズ・コーポレーション（MCO）は、世界的なクレジット格付けにおける近乎的な独占的地位から恩恵を受けている

アイロンバイン・キャピタル・パートナーズ（Ironvine Capital Partners）は、投資管理会社として、2025年第4四半期の投資家向けレターを発表しました。レターのコピーは、こちらからダウンロードできます。アイロンバイン・キャピタル・パートナーズは、最新の投資家向けレターで、長期的な株式リターンは、最終的には基礎となる収益成長によって左右されると強調し、そのポートフォリオに保有する企業は2025年に12%～16%の収益を増やし、過去9年間で年間約15%～18%で利益を複利成長させていると述べています。同社は、持続可能な競争上の優位性、再投資の機会、構造的な業界の追い風により、2026年も引き続き中二桁の収益成長が見込まれると予想しています。アイロンバイン・集中株式複合のパフォーマンスは、2025年に11.27%となり、S&P 500指数は17.88%でした。一方、アイロンバイン・コア株式複合は、年間9.68%の上昇を記録しました。レターでは、クラウドコンピューティングの拡大、航空宇宙メンテナンスの需要、人工知能に関連するデータセンターと半導体成長、回復力のあるクレジット市場、決済の継続的なデジタル化、そしてグローバルな企業ソフトウェアとリスク管理サービスの必要性などのトレンドから恩恵を受ける、いくつかの主要なポートフォリオ保有銘柄が強調されました。規制開発から景気循環的な業界状況までの不確実性を認識しているにもかかわらず、同社は、強力な再投資の機会を持つ持続可能な高品質の企業を保有することで、市場の評価額が調整された場合でも、二桁の長期的なリターンを生み出すことができると確信しています。2025年のポートフォリオのトップ5保有銘柄を確認して、主要な選択肢についての洞察を得てください。
2025年第4四半期の投資家向けレターで、アイロンバイン・キャピタル・パートナーズは、ムーディーズ・コーポレーション（NYSE:MCO）のような株式を強調しました。ムーディーズ・コーポレーション（NYSE:MCO）は、投資家や機関が金融リスクと市場状況を評価するのに役立つクレジット格付け、調査、リスク分析ツールを提供しています。ムーディーズ・コーポレーション（NYSE:MCO）の1か月のリターンは-2.68%で、過去52週間で株価は$378.71から$546.88の間で取引されました。2026年3月19日、ムーディーズ・コーポレーション（NYSE:MCO）の株価は、1株あたり約$435.80で取引を終え、時価総額は約775億7000万ドルでした。
アイロンバイン・キャピタル・パートナーズは、2025年第4四半期の投資家向けレターで、ムーディーズ・コーポレーション（NYSE:MCO）について次のように述べています。
「ムーディーズ・コーポレーション（NYSE:MCO）は、世界中の企業や政府が発行する債券の格付けにおいて、近乎的な独占的地位で事業を展開しています。これらのフランチャイズの強さは、米国および欧州の立法府から「認定」されているという地位と、それに伴うほぼすべての資産運用会社、保険会社、年金基金などが、ほぼすべての債券購入にムーディーズおよびS&Pからの格付けを必要とするガイドラインに由来します。簡単に言うと、企業や政府が新しい債務を発行する際にムーディーズおよび/またはS&Pの格付けを取得しない場合、借り入れコストは高くなります。ムーディーズおよびS&Pの格付けは業界標準であり、ブランド力と規制の網羅性を組み合わせた羨ましい競争上の地位です。この結果、新規参入が妨げられ、白紙のチェックと無限の時間を持っていても、正面から競争しようとする者を抑止します。債務発行は短期間で変動する可能性がありますが、最終的にはGDPの関数として成長します。ムーディーズおよびS&Pは、この成長に対する優先的なリターンを享受しており、それを捉えるために実質的に資本を必要としません。その結果、両社は強力なキャッシュフローを生み出し、その大部分は株式の買い戻しや株主への配当として使用されます…」（全文を読むには、こちらをクリックしてください）。