ある一家の2100万ドルの慈善基金紛争が、税制優遇のある寄付がどのようにうまくいかなくなるかを示しています。寄付者が知っておくべきこと

ある一家の2100万ドルの慈善基金紛争が、税制優遇のある寄付がどのようにうまくいかなくなるかを示しています。寄付者が知っておくべきこと
ジェシカ・ウォン
6分読了
父親の遺産を称えるために設立された2100万ドルの慈善基金が、フィランソロピーにおける最も急速に成長しているトレンドの1つを明らかにする法廷闘争を引き起こしています。
CNBCの最近の報道によると、フィリップ・ピーターソンは、亡き父親に家族の寄付を続けることを約束したと述べています。しかし今、彼はそれを監督する非営利団体であるWaterStoneによって締め出されたと主張しています（1）。
退職金が0ドルで50歳になりますか？ほとんどの人は、実際には稼ぎ盛りの10年に入ったばかりであることに気づいていません。ここでは、急速に追いつくための6つの方法を紹介します。
家族のドナーアドバイザーファンドの後継アドバイザーとして介入した後、ピーターソンはWaterStoneがコミュニケーションを断ち、彼が推奨した寄付の承認を停止したと主張しています。
2005年に設立され、約2100万ドルの価値があるこの基金は、年間230万ドルから250万ドルを慈善活動に定期的に寄付していました。しかし、ピーターソンは、支払われるべき金額に関する紛争の後、2024年にその資金の流れが停止したと述べています。
連邦訴訟によると、ピーターソンは基本的な口座情報にアクセスできない、あるいは寄付が行われたかどうかさえ確認できないと主張しています。
一方、WaterStoneは、ピーターソン自身が寄付者ではないことを強調して反論しています。
DAFが寄付者にとって魅力的な理由
この紛争が示すように、ドナーアドバイザーファンドは寄付のための強力なツールになり得ますが、多くの寄付者が完全に理解していない可能性のあるトレードオフが伴います。
「人々はこれらの企業に多大な信頼を寄せており、私たちはこれらの企業ができることとできないことを明らかにできることを願っています」とピーターソンはCNBCに語りました。「それは業界に大きな影響を与える可能性がありますが、私はその人物になりたくありません。私が望むのは、父の遺産を続けられるようにすることだけです」（2）。
多くの寄付者は、ドナーアドバイザーファンドにお金を入れると、それはもはや自分のものではなくなることを完全に理解していないかもしれません。
DAFは、今寄付して税額控除を受け、後でどこにお金が使われるかを決定できる、洗練された柔軟な「慈善ウォレット」としてよく宣伝されます。しかし、マーケティングの裏には重要な細字があります。スポンサー組織が最終的な決定権を持ち、あなたではありません。
Investment Newsは、認識と現実の間のギャップがDAFに組み込まれた根本的なトレードオフを強調していると指摘しています。それは、管理を放棄することと引き換えに寛大な税制上の優遇措置であり、アドバイザーがクライアントにトレードオフを理解させる機会です（2）。
年次DAFレポートによると、アメリカ人は2024年だけでこれらのファンドに約900億ドルを注ぎ込み、総資産は驚異的な3260億ドルに達しました（3）。しかし、寄付者は、Donorperfectで共有されているように、OBBBの下での新しい2026年の規則が税制を変化させていることに注意する必要があります。調整後総所得の0.5％を超える慈善寄付は控除可能になり、最高税率の控除額は以前の37％ではなく35％に制限されます（4）。
批評家は、このシステムには、個人財団とは異なり、実際にお金を寄付する期限がないという大きな抜け穴があると指摘しています。Forbesの記事によると、ファンドは無期限に滞留する可能性があります。そして、多くのスポンサーはファンドに残っている金額に基づいて手数料を請求するため、資産が長く滞留するほど、より多く稼ぐことになります（5）。
CNBCによると、2018年の訴訟では、ヘッジファンドの夫婦がFidelity Charitableを訴え、寄付した株式をゆっくりと清算するという合意に違反したとスポンサーを非難しました。彼らは、組織が約1億ドルの価値のある193万株を数時間のうちに処分したと主張しました。Fidelity Charitableは法律に従ったと主張し、裁判所は最終的にスポンサーの味方につきました（1）。
別の2009年の訴訟では、バージニア州に拠点を置くNational Heritage Foundationが破産し、9,000のドナーアドバイザーファンドと約2500万ドルが失われました。資産は債権者の支払いのために失われ、寄付者はほとんど救済策がなく、これらのファンドがうまくいかなくなった場合に何が起こりうるかについての懸念が高まりました（1）。
論争にもかかわらず、DAFは減速していません。なぜなら、多くの寄付者にとって、その利点は依然として無視できないからです。
National Philanthropic Trustによると、DAFは即時の税額控除、寄付を時間差で分散する能力、および個人財団を運営するよりも簡単なセットアップを提供します。それに加えて、ファンドは投資されたままで、寄付される前に成長する可能性があります（6）。
裕福な寄付者にとって、この利便性、柔軟性、税効率の組み合わせは、リスクを上回るのに十分説得力がある可能性があります。
DAFを開設する前に注意すべきこと
ドナーアドバイザーファンドを検討している場合、ピーターソン事件は、自分が何にサインしているのかを理解することがいかに重要であるかを浮き彫りにしています。専門家が示唆する内容は次のとおりです。
管理の限界を理解する。あなたは推奨を行っているのであり、決定をしているのではありません。IRSは、資産がDAFに拠出されると、スポンサー組織がそれらを法的に管理し、寄付者は助言特権を持つと規定しています。
評判の良いスポンサーを選択する。大きく、よく知られた組織は、寄付者の意図を尊重する強力な実績を持っていることがよくあります。
すべてを文書化する。アドバイザーの役割と後継計画に関する明確な文書があれば、紛争を回避するのに役立ちます。
後継計画を慎重に確認する。ピーターソン事件が示すように、元の寄付者の死後に何が起こるかは複雑になる可能性があるため、Fidelity Charitableによると、家族があなたの意図どおりに支援を継続できるように遺産を計画することが重要です（7）。
ドナーアドバイザーファンドは、今日の税金節約と明日の慈善活動への影響というウィンウィンの関係として宣伝されることが多いですが、税額控除を受けるためには、管理権を手放す必要があります。ほとんどの寄付者にとって、そのトレードオフはスムーズに進みます。しかし、うまくいかない場合、残された遺産を保護することはより困難になる可能性があります。