Puig株、Charlotte Tilburyメーカーとの買収交渉をEstée Lauderが確認後15%急騰

美容業界仲間のEstée Lauderが潜在的な合併について協議中であることを確認した後、Puig Brandsの株価は火曜日に最大15%急騰しました。
Estée Lauderは月曜日の終値で、Financial Timesが最初に報じた潜在的な取引に関する最終決定は下されていないと述べました。同社は財務条件を開示しませんでした。
Puig株は直近で14.6%上昇しました。Estée Lauderの株価は、合併に関する最初の報道を受けて前セッションで7.7%下落した後、プレマーケット取引で1%未満上昇しました。
より大きな米国上場のEstée Lauderとより小さなスペインのPuigを組み合わせることで、Tom Ford Beauty、Carolina Herrera、Cliniqueなど、世界最大の美容・フレグランスブランドの一部が一つの屋根の下に集まることになります。
Puigは取引セッション開始時点で約88億ユーロ（102億ドル）の時価総額を持っていましたが、Estéeは287億ドルの時価総額を誇っていました。
Estée Lauderは成長を活性化するための転換の初期段階にあり、その取り組みには人員削減が含まれています。同社の苦境は、2月の通期収益性に1億ドル影響すると警告していた米国関税によって悪化しています。株価は年初来24%下落しています。
一方、Puigは2024年に上場して以来、Charlotte Tilbury、Nina Ricci、Rabanneなどのブランドでフレグランス、スキンケア、メイクアップを扱うポートフォリオを拡大し、着実に売上を伸ばしています。
Citiのアナリストは、投資家は大規模な取引を好まない傾向があると指摘し、食品・飲料会社KeurigとJDEP、消費財メーカーKimberly-ClarkとKenvueの間のような最近の高額取引での株価の反応がそれを証明していると述べました。
このような規模の取引は「複雑さと実行リスク」を生み出す一方で、Filippo Falorni率いるアナリストは、合併によりターゲット売上の5%のシナジー効果と、初年度の1株当たり利益の二桁成長がもたらされる可能性があると推定しました。
Deutsche Bankは、Estée Lauderの株価が潜在的な取引に対する「市場の懸念を明確に示している」と指摘しました。