QQQに均等加重の仲間が登場

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時には、分散させることも良いものです。
例を挙げましょう。均等加重ファンドが少し注目されています。資産を均等に配分することで、少数の銘柄への集中を避けることができます。今年、それはいくつかのファンドが、従来の大型株インデックスファンドが見た損失の大きさを緩和するのに役立ちました。例えば、InvescoのS&P 500 Equal Weight ETF（RSP）は-1.23％のリターンを記録したのに対し、S&P 500 Indexは-5.13％でした。同社は先週、均等加重ファンドのラインナップに別のファンドを追加しました。ナスダック100を追跡するInvesco QQQ Equal Weight ETF（QEW）です。
同社は海外で同様の戦略のファンドを提供していましたが、「米国で製品をローンチする機会はこれまでありませんでした」と、InvescoのQQQプロダクトストラテジストであるPaul Schroeder氏は述べています。「たまたま、均等加重の[製品]が今年非常に好調だったことは偶然でした…非常にタイムリーなローンチです。」
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全員が1パーセントを得る
100の構成銘柄があり、QEWではそれぞれ1％の配分を受けます。これは、時価総額加重ファンドよりもポートフォリオをリバランスするための取引頻度が高くなる可能性がありますが、均等加重ファンドは、今年のパフォーマンスが示すように、時価総額加重インデックスをアウトパフォームすることができます。ナスダック100は2026年現在約5％下落していますが、Nasdaq Equal Weight Indexは約3.6％下落しています。「メガキャップの成長が少し休憩しているのを見てきました」とSchroeder氏は述べています。「今年に入ってから小型株が好調です。バリュー株が非常に好調です。」
均等加重ファンドは最近、インデックスよりもわずかに好調でした。
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昨年ローンチされたiShares S&P 500 3% Capped ETF（TOPC）は、最大の構成銘柄への配分をそれぞれ最大3％に制限しており、年初来リターンは-3.8％で、S&P 500の-5％と比較しています。
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InvescoのS&P 500 Equal Weight Technology ETF（RSPT）はほぼ横ばいでしたが、S&P 500 Information Technology indexは約8.5％下落しています。InvescoのS&P 500 Equal Weight Energy ETF（RSPG）は31％上昇しており、S&P 500 Energyの29％の上昇をわずかに上回っています。
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一方、InvescoのRussell 1000 Equal Weight ETF（EQAL）は1％上昇しており、Russell 1000の-5％と比較しています。
Small is Beautiful：「均等加重は、中小型株への傾斜を導入し、小型株が好調な場合にアウトパフォームする傾向があります」と、CFRA ResearchのETFリサーチ＆アナリティクス責任者であるAniket Ullal氏は述べています。「均等加重QQQは、マグ7すべてを保有するテクノロジー重視のETFに投資したいが、メガキャップへの集中度が高すぎるのは避けたい投資家にとって良い選択肢となるでしょう。」
この記事は最初にThe Daily Upsideに掲載されました。急速に進化するETFの状況に関する限定ニュースと分析を、アドバイザーやキャピタルアロケーター向けに構築されたものとして受け取るには、無料のETF Upsideニュースレターを購読してください。