レイ・ダリオ氏：「金は一つしかない」。この実績ある分散投資が市場のボラティリティからあなたを守る方法

Moneywise および Yahoo Finance LLC は、以下のコンテンツのリンクを通じて手数料または収益を得る場合があります。
長年、投資家たちは、しばしば「デジタルゴールド」と呼ばれるビットコインが、不確実な時期における世界共通の安全資産として貴金属に取って代わることができるかどうかを議論してきました。仮想通貨が投資家や機関投資家の間で支持を得るにつれて、この比較は無視できなくなっています。
しかし、世界最大のヘッジファンドであるブリッジウォーター・アソシエイツの創設者でもある億万長者投資家のレイ・ダリオ氏は、確信していません。
All In Podcast での金 vs. ビットコインの議論について語ったダリオ氏は、「金は一つしかない」と率直に述べ、何世紀にもわたる価値の保存手段が依然として独自のカテゴリーにあることを強調しました（1）。
ダリオ氏は仮想通貨に反対しているわけではありません。彼はポートフォリオの約1%（2）をビットコインに保有していると述べています。しかし、彼は金がインフレ、債務、地政学的ショックに対するヘッジとして独自の利点を持っていると主張してきました。
「私はビットコインよりも金を強く支持しています」とダリオ氏は昨年10月、The Master Investor Podcast で述べました（3）。
ダリオ氏の警告は、世界市場が債務増加、地政学的摩擦、伝統的通貨の将来に対する不確実性という不快な組み合わせに直面している時期に発せられています。
通常、イランでの戦争は投資家をこの輝く安全資産に走らせますが、流動性のメリット vs. 価値の保存手段としての金の利点に関する懸念が通常の急騰を抑制し、引き戻しにつながりました。しかし、ロイター（4）によると、トランプ大統領が3月23日に米国がイランの発電所を攻撃しないと発表したことで、わずかな修正が見られました。
しかし、もしダリオ氏が最終的に正しいと証明された場合、投資家は富をどのように保護しているかを見直す必要があるかもしれません。
金の歴史的な2025年のラリーは、真空の中で起こったわけではありません。
金は歴史的に経済的または地政学的なストレスの期間中に良好なパフォーマンスを発揮しており、過去1年間は両方の要因が多くありました。
これらの要因は、2025年から2026年にかけて金を史上最高値に押し上げるのに役立ちました。
1月初旬までに、金は1オンスあたり5,000ドルを超え、史上最も力強い上昇相場の一つとなりました。貴金属である黄色い金属が過去の高値に戻るかどうかはまだわかりませんが、中東での新たな戦争以前は、JPMorgan Chase は金が2026年末までに1オンスあたり6,300ドルの高値に達すると予測していました（5）。
ダリオ氏は、まさにこの時に金がその価値を証明すると長年主張してきました。
先月ドバイで開催された World Governments Summit で（6）、彼は金を不確実な環境における「最も安全な通貨」であり、「非常に効果的な分散投資先」であり、「悪い時期にユニークにうまく機能する」と説明しました。
もう一つの主要な推進要因は中央銀行です。
World Gold Council によると、中央銀行は過去3年間、毎年1,000トン以上の金を買い付けており（7）、各国が米ドルなどの伝統的通貨から準備資産を多様化するにつれて、数十年間で最大の買い付けラッシュとなっています。
その機関投資家の需要は、金のラリーに強力な勢いを加えています。そして、それは短期的に続く可能性があります。
Goldman Sachs は、新興市場経済が準備資産を金にシフトし続ける中、中央銀行の購入は2025年には月平均約60メトリックトンになると予想しています（8）。
続きを読む：私は50歳近くになり、退職貯蓄がありません。追いつくのは遅すぎますか？
ビットコインは時折驚異的なリターンをもたらしましたが、極端なボラティリティももたらし、Binance（9）によると年初来18%以上下落しました。
急激な変動は、世界最大の暗号通貨にとって目新しいことではありません。ビットコインは過去のサイクルで50%を超える価格下落を複数回経験しており、仮想通貨市場におけるセンチメントがどれほど急速に変化するかを浮き彫りにしています。
現在の仮想通貨の冬は、そのリスクを浮き彫りにしています。CNBC（10）によると、ビットコインは昨年10月のピークから先月には66,000ドル未満まで約50%下落しました。
Bitwise Asset Management の最高投資責任者であるマット・ハウガン氏は、「これは『強気相場の調整』や『押し目買い』ではありません」と書いています。「これは、過剰なレバレッジからOGによる広範な利益確定まで、さまざまな要因によって引き起こされた、2022年のような、レオナルド・ディカプリオが『レヴェナント』で見せたような、本格的な仮想通貨の冬です。」
そのボラティリティは、レイ・ダリオ氏がビットコインを真の安全資産と見なすことに慎重な理由の一つです。彼は、中央銀行は大量の地金を保有しているが、仮想通貨はまだ同じ地位を獲得していないと指摘しました。
「ビットコインにはプライバシーがありません」とダリオ氏は言いました。「中央銀行はビットコインを購入して保有することは望まないでしょう。」
ダリオ氏はまた、ビットコインに見られるいくつかのリスクも指摘しました。彼は、量子コンピューティングのような新興技術が、将来的に仮想通貨のセキュリティ上の課題をもたらす可能性があると警告しています。億万長者投資家はまた、ビットコインがテクノロジー株と「かなり高い相関関係を持つ傾向がある」と述べ、それが真の分散投資先として機能できるかどうか疑問を投げかけています。
市場が不安定になったとき、その違いは特に重要になります。危機時には、機関投資家や政府は依然としてデジタル資産よりも金に頼る傾向があります。
その役割のため、ダリオ氏は投資家がポートフォリオの一部を金に割り当てることを検討すべきだと信じています。
「他の構成要素との関係を考えると、ポートフォリオの5%から15%を金に投資すべきです」とダリオ氏は助言しました。
金に投資する一つの方法は、Priority Gold の助けを借りてゴールドIRAを開設することです。これにより、大幅な税制上の優遇措置も得られます。
ゴールドIRAにより、投資家は退職口座内で現物金または金関連資産を保有できるため、IRAの税制上の優遇措置と金の投資による保護的なメリットを組み合わせることができます。
Priority Gold のプラチナパッケージを選択すると、アカウントのセットアップが無料になり、最大5年間、保険付きの配送と保管が受けられます。さらに、既存のIRAまたは401(k)をPriority Goldで貴金属IRAにロールオーバーすることもできます。税金やペナルティはかかりません。
さらに、Priority Gold で適格な購入を行うと、最大10,000ドルの貴金属を無料で受け取ることができます。
ダリオ氏は経済的不確実性に対するヘッジとして金を強く支持していますが、複数の資産クラスにわたる分散の重要性も強調しています。
特に不動産は、ポートフォリオのバランスを取る上で強力な役割を果たすことができます。
株式や仮想通貨とは異なり、不動産は家賃による安定した収入を生み出し、長期的な値上がり益も享受できる実物資産です。現金の購買力が低下するインフレ期間中、不動産価値と家賃も上昇することがよくあります。
これにより、不動産は金のような資産の魅力的な補完となります。
しかし、不動産に直接投資することは常に簡単ではありません。不動産の購入は、多くの場合、高額な初期費用、住宅ローン、保険、継続的なメンテナンス費用に対処することを意味します。家主は、信頼できるテナントを見つけることから、修理や空室の管理まで、不動産所有の日常的な責任も処理する必要があります。
これらのハードルにより、不動産は多くの人にとって手の届かないものに感じられる可能性があります。
Arrived のようなクラウドファンディングプラットフォームがそれを変えています。
ジェフ・ベゾスのような世界クラスの投資家から支援を受けている Arrived では、100ドルから、全国のバケーションレンタルや賃貸物件の株式に投資できます。
Arrived は、物件から生み出された家賃収入を毎月投資家に分配し、手間をかけずに受動的な収入源を確立できる可能性があります。投資家はまた、四半期ごとに新しく立ち上げられたセカンドマーケットにアクセスでき、プラットフォーム上で個々の賃貸物件やバケーションレンタル物件の株式を直接売買できます。
一番良いところは？期間限定で、アカウントを開設し、1,000ドル以上を追加すると、Arrived はアカウントに1%のマッチングクレジットを提供します。
バケーションレンタルや一戸建て住宅は、不動産分野のほんの一部にすぎません。集合住宅から産業用まで、他の選択肢もあります。
現在、認定投資家は、Lightstone DIRECT のようなプラットフォームを通じて、同じアプローチを活用でき、最低投資額100,000ドルで、機関投資家レベルの集合住宅および産業用不動産にアクセスできます。
1986年にデビッド・リヒテンスタインによって設立された Lightstone Group は、米国で最大の非公開不動産投資会社の1つであり、120億ドル以上の資産を管理しています。
約40年近くにわたり、同社のチームは、2004年以降の実現済み投資において、27.6%の歴史的純IRRと2.54倍の歴史的純エクイティマルチプルを含む、複数の市場サイクルで強力なリスク調整済みパフォーマンスを提供してきました。
Lightstone DIRECT を使用すると、Lightstone が自社の資本で追求するのと同じ集合住宅および産業用取引にアクセスできます。
キッカーは次のとおりです。Lightstone は、業界平均の約4倍にあたる、各取引に少なくとも20%の自社資本を投資しています。ゲームに参加することで、同社は投資家と直接的に利益を一致させていることを保証します。
ダリオ氏の金とビットコインに関するコメントは、最終的に、より広範な投資原則、つまり単一の資産ではあらゆる市場ショックからポートフォリオを保護できないことを示しています。
代わりに、それは分散投資の問題です。バランスの取れたポートフォリオには、金のような伝統的な安全資産、不動産のような実物資産、そして一部の投資家にとっては仮想通貨のような高リスクの機会が含まれる場合があります。
重要なのは、個人の財務状況に合った適切なバランスを見つけることです。ファイナンシャル・プロフェッショナルは、あなたの目標、時間軸、リスク許容度を評価し、どの投資ミックスが最も適切かを判断するのに役立ちます。
Advisor.com を通じて、お近くの信頼できるファイナンシャル・アドバイザーを無料で探すことができます。
あなた自身とあなたの財務状況や目標に関するいくつかの質問に答えるだけで、AI搭載テクノロジーが、あなたを支援するのに最も適した、検証済みのFINRA/SEC登録専門家とマッチングします。
そこから、無料のノー・オブigation・コンサルテーションを設定して、彼らがあなたに適しているかどうかを確認できます。
250,000人以上の読者に加わり、Moneywise の最高の記事と独占インタビューをいち早く入手しましょう。毎週厳選された明確な洞察をお届けします。今すぐ購読してください。
私たちは検証済みの情報源と信頼できる第三者の報道のみに依存しています。詳細については、編集倫理とガイドラインをご覧ください。
All-In Podcast (1); CoinDesk (2); @Master Investor (3); Reuters (4, 5); CNBC International Live (6); World Gold Council (7); The Street (8); Binance (9); CNBC (10)
この記事は情報提供のみを目的としており、アドバイスとして解釈されるべきではありません。いかなる保証もなく提供されます。