退職者の方、年内にRMD（法定最低引き出し額）を引き出すべきか、待つべきか？

ある年の中で、できるだけ早くRMDを引き出すべきか、年末まで待ってから引き出すべきか、それとも毎月または四半期ごとに引き出すべきか。
以下に、考慮すべき3つのタイミングのアプローチと、それぞれのメリットとデメリットを示します。
オプション1：年末まで待つ
検討すべき理由：生涯にわたる貯蓄全体としては大きなメリットではないものの、年末まで遅らせる主なメリットは、少しでも多くの課税繰延べ複利効果を得られることです。
75歳のアンが2025年末にIRA残高100万ドルを保有しており、2026年のRMD額が40,650ドルと仮定します。もし彼女が2026年初頭にRMDを引き出して使い、残高がその年を通じて12%の収益を上げた場合、2026年末のIRA残高は1,074,472ドルになります。もし彼女がRMDを2026年末まで遅らせ、100万ドルの全額がその年を通じて12%の収益を上げた場合、RMDの40,650ドルを引き出した後、2026年末のIRA残高は1,079,350ドルとなり、翌年以降に使えるお金が増えます。
しかし、明日（そして価値が上昇する）のために投資されるお金と、今日使われるお金との違いはこれです。また、リターンが逆方向に変動する可能性もあります。もし彼女の口座が2026年に12%の損失を被った場合、RMDを早めに引き出す方が、市場でより大きな金額をリスクに晒し、後で引き出すよりも有利だったでしょう。しかし、株式や債券はより頻繁に価値が上昇するため、追加の複利効果のメリットが積み重なる可能性があります。
課税可能な口座にRMDの一部または全部を再投資する退職者にとって、RMDを遅らせる唯一のメリットは、IRAの枠組みによって提供される課税繰延べの恩恵をさらに1年間享受できることです。
避けるべき理由：課税繰延べ複利効果は、小規模投資家にとっては大きなメリットではないかもしれません。RMD後の期間は通常、資産形成期間よりも短く、期間が短いほど複利効果は小さくなります。また、ほとんどの退職者のポートフォリオは、資産形成者よりも保守的で、リターンも低いため、遅延による複利効果や課税繰延べ効果は大きくないかもしれません。
遅延は、RMDを見逃し、ペナルティを支払うリスクを高める可能性があります。また、年内にRMDを引き出す前に亡くなった場合、相続人が口座からRMDを引き出すための猶予期間が短くなります。
最後に、IRA資産の一部をRothに転換する場合は、転換前にRMDを引き出す必要があります。
オプション2：できるだけ早く引き出す
検討すべき理由：ペナルティのリスクを回避し、見逃すことを防ぎ、相続人のための猶予期間を短くする。年内にRMDを早めに引き出すことで、後でIRA転換を行うことができます。IRA残高が年を通じて下落した場合、退職者が生活費のためにRMDを引き出している場合、より早くお金を引き出して、損失のリスクを減らす方が有利だったでしょう。