Serve Robotics、市場シェア獲得に向け有利なポジションにあるとWedbushが指摘

Serve Robotics（NASDAQ:SERV）は、米国全土でのロボットフリート展開に注力し、新たな収益源を模索しながら、初期成長段階を進んでいると、同社経営陣との2日間の投資家会議後のノートでWedbushのアナリストが述べました。
アナリストは、株式に対して「アウトパフォーム」のレーティングを維持し、12ヶ月の目標株価を22ドルとしました。現在の株価は約10ドルです。
投資家との議論の中で、CEOのAli Kashani氏やCFOのBrian Read氏を含む経営陣は、ロボットが展開されているすべての都市で、同社の稼働率を向上させるための継続的な取り組みを強調しました。
Wedbushは、Serveがデリバリーフリートからの収益だけでなく、「ロボットの使用に対する手数料を受け取ることに焦点を当てた」ソフトウェアの継続的な収益や、運用データが第三者に販売されるデータ収益化といった新たな収益源からも収益を生み出していると指摘しました。アナリストは、Serveがこれらの取り組みから初めて第4四半期に収益を計上したことをすでに確認したと強調しました。
自律走行デリバリー分野での競争激化にもかかわらず、Wedbushは、99.8%のデリバリー完了率と安全性を最優先事項としていることを挙げ、Serveは市場シェアを獲得するために有利なポジションにあると述べました。
同社によるDiligent Roboticsの最近の買収も、主要な成長ドライバーとして強調されました。この取引により、約100台のロボットが25の病院に展開され、看護師が医薬品や物資を運ぶのを支援するためのロボットアームが組み込まれています。
Wedbushは、DiligentのロボットはServeの食品デリバリーユニットよりも高価であるものの、この買収は「Serveが全く新しい産業に参入するための基盤を提供し、同時に稼働率を高めるためのソフトウェア・オートノミー・スタックをさらに改善した」と指摘しました。
アナリストは、両社はソフトウェアプラットフォームの観点から大きな重複があり、「これらのフリート全体で、すべてのロボットのための単一のソフトウェアスタックを作成する可能性」を生み出していると付け加えました。
今後について、経営陣は、2026年はコスト最適化に焦点を当て、特に現在粗利益を圧迫しているリモートスーパーバイザーやテレオペレーターへの依存を減らすことに重点を置くと示唆しました。
Wedbushは、Serveが「ソフトウェアスタックを改善し、より多くの自律走行デリバリーを可能にするために研究開発投資を積極的に拡大しており、より迅速なデリバリーを最適化し、現在のフリートの最適化を改善して、長期的に運用コストを削減することを目指している」と観察しました。
アナリストは、「Serveは、より多くの産業や収益源を開拓してトップラインを押し上げ、コスト構造を最適化して長期的に収益目標を達成することを目指すことで、自律走行ラストマイルデリバリーにおける独自の取り組みで進歩を遂げている」と結論付けました。